Mercados reaccionan positivamente a información económica de la Fed, el PIB de EE.UU y la inflación en la Eurozona
Buenos días, comunidad inversionista, les presentamos nuestro informe de hoy. Apertura de mercados 23 de Febrero de 2023 Mercados reaccionan positivamente a información económica de la Fed, el PIB de EE.UU y la inflación en la Eurozona Los mercados se encuentran reaccionando ligeramente positivo a la gran cantidad de información económica de hoy: en primer lugar destacan las últimas minutas de la Fed que revelaron que si bien los miembros están de acuerdo en continuar elevando el referencial, existen diferencias sobre el ritmo de los ajustes, pues aunque la mayoría respalda incrementos de 25 pbs, alguno favorecen alzas de 50 pbs. El Presidente de la Fed de N. Y., J. Williams, refrendó el compromiso del Instituto con su mandato de controlar la inflación y estimó que la variable permanecerá elevada debido a la persistencia de algunos riesgos en las cadenas globales de producción. El PIB de EE. UU. del 4T22 se revisó a la baja en la segunda lectura del dato (2.7% vs 2.9% ant.), en gran medida por un consumo personal más débil a lo estimado en la cifra preliminar (1.4% vs 2.1%) y por una mayor inflación (4.3% vs 3.9%). La inflación al consumidor en la Eurozona se desaceleró a 8.6% desde el 9.2% anterior en enero, en línea con lo esperado. Inflación al consumidor en México desacelera y Banxico muestra preocupación en las últimas minutas Finalmente en México, la inflación al consumidor para la primera mitad de febrero se desaceleró por segunda quincena al hilo (7.76% a/a vs 7.88% ant.), gracias a la moderación tanto en el componente subyacente (8.38%), en especial de las mercancías, como en el no subyacente (5.93%), y en las últimas minutas de Banxico se muestra la preocupación de los miembros por los elevados niveles de inflación, y que este está tomando una senda de moderación más lenta a lo previsto, de esta manera, los miembros de la junta se dicen listos para continuar con el endurecimiento monetario, aún si la Fed comienza a relajar la suya. Binance etiqueta incorrectamente a algunos usuarios australianos como “inversores mayoristas” y se compromete a compensar sus pérdidas. En cuanto al mundo de criptomonedas lo más relevante fue que Binance anunció que había etiquetado incorrectamente a algunos usuarios australianos como “inversores mayoristas”, lo que provocó que sus posiciones de derivados se cerrarán sin contemplaciones, pues las regulaciones locales no permiten que ese tipo de usuarios operen esos productos, pero aclaró que se les compensarán todas sus pérdidas.
Informe de mercados financieros 10 de Febrero 2023
Ante la escasez de información relevante, los mercados exhiben movimientos marginales, esperando las últimas declaraciones de otros miembros de la Fed para ya cerrar la semana. La temporada de reportes corporativos y las nuevas actualizaciones sobre la guerra (Rusia anuncio un recorte significativo a su producción de petróleo) son los principales catalizadores. A nivel local, ayer tuvimos el anuncio de política monetaria, donde el Banxico sorprendió con un incremento de 50 pbs por decisión unánime, cuando se esperaba uno de sólo 25 pbs por decisión dividida, y mostró un comunicado más restrictivo que el anterior, enfatizando que el balance de riesgos para la inflación sigue sesgado al alza, además ampliaron su horizonte de tiempo para que la inflación vuelva a su objetivo (4T24 vs 3T24 ant.). En cuanto a la agenda económica se conoció la confianza del consumidor de EE. UU. medida por la Universidad de Michigan, la cual reveló un mejor ánimo de los consumidores, gracias a la mejora tanto en las expectativas como en el de percepción de las condiciones actuales. En cuanto a las criptomonedas, el criptoexchange Kraken finalizará “inmediatamente” su plataforma de staking de criptomonedas, finalizando este servicios para clientes de EE. UU. y pagará 30 millones de dólares en multa, para liquidar los cargos de la SEC que la acusó de ofrecer valores no registrados, de acuerdo con un anuncio de la compañía. A medida que crece la publicidad de los NFT de BTC, un proyecto que se asemeja a la popular colección CryptoPunks está aumentando rápidamente de valor, en especial los “Bitcoin Punks”; el miércoles por la noche, un NFT de Ordinal Punks, Punk 94 se vendió por 9.5 BTC o 214 mil dólares. Los fundadores de 3AC lanzaron un exchange donde se pueden comercializar los reclamos contra empresas quebradas del sector, incluida la propia 3AC; estiman que el valor de ese mercado asciende a 20 mil millones de dólares. El gigante de DeFi MakerDAO integrará el proveedor de datos Blockchain Chainlink para DAI Stablecoin, la cual ejecutará tareas específicas, incluidas actualizaciones de precios y equilibrio de liquidez, para ayudar a mantener la estabilidad de la moneda estable DAI de 5 mil millones de Maker. Aave, uno de los protocolos de finanzas descentralizadas más grandes de cripto, ha implementado su moneda estable nativa GHO en la red de prueba Goerli de Ethereum con lo que busca competir con otras monedas de este tipo, de acuerdo con lo que anuncio la empresa el día de ayer.
Informe de mercados financieros 09 de Febrero 2023
Buenos días, comunidad inversionista. Les enviamos nuestro informe de hoy:Los principales catalizadores de los mercados financieros siguen siendo, por un lado, los reportes trimestrales corporativos, que en el balance comienzan a ser ligeramente decepcionantes, y por otro, las declaraciones de algunos miembros de la Fed: L. Cook de la Junta de Gobernadores consideró que es posible un aterrizaje suave dada la fortaleza que el mercado laboral exhibió a inicios de año, aunque su par, C. Waller no descarta endurecer la postura aún más justo por la misma razón; por su parte, el Presidente regional de Minneapolis, N. Kashkari, reveló que hay cierto consenso entre los miembros para llevar la tasa arriba del 5.0%, y el d N. Y. consideró que las proyecciones del Comité sobre el nivel terminal de la tasa de interés sigue siendo razonable. En cuanto a la agenda económica, la inflación al consumidor de México se aceleró a 7.92% a/a en enero (7.89% esp.), su mayor variación desde octubre, presionado tanto por el componente subyacente como por el no subyacente, aunque sigue por debajo del máximo que tocó en septiembre. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que un Juez en el R. U. determinó que C. Wright, quien reclama la autoría del libro blanco de BTC de 2008 y quien asegura ser S. Nakamoto, no posee la propiedad intelectual del blockchain de BTC, pues considera que esa tecnología no puede estar protegida por derechos de autor. La junta de Robinhood aprobó la recompra de la totalidad o la mayoría de las 55 millones de acciones que poseía Emergent Fidelity, compañía controlada por Sam Bankman, quien aún enfrenta un proceso legal. Los principales participantes de la comunidad MakerDAO han propuesto crear un mercado de liquidez llamado Spark Protocol para prestar y tomar prestados activos criptográficos centrados en DAI, la moneda estable de 5 mil millones MKR, según una propuesta publicada el miércoles en el foro de gobernanza de Maker. El tráfico de búsqueda de tokens de IA aumenta a medida que los comerciantes de criptomonedas buscan una mayor exposición a este subsector criptográfico.
Informe de mercados financieros 08 de Febrero 2023
Los mercados están reaccionando negativamente como consecuencia natural de las declaraciones restrictivas de algunos miembros de la Fed, particularmente del Presidente J. Powell, quien si bien reconoció que la inflación está moderándose, la postura monetaria se mantendrá restrictiva por un tiempo, refiriéndose tanto a la tasa de interés como a la hoja de balance. Por otro lado, también están asimilando las declaraciones del Presidente J. Biden en su discurso de Estado de la Unión, donde llamó a endurecer la política fiscal (mayor impuestos millonarios, combatir la falta de competencia). Más adelante habrá más declaraciones de otros banqueros centrales cuyos comentarios podrían mover los mercados de renta fija. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que altos funcionarios del BoE comentaron que posiblemente será necesario implementar una libra esterlina digital, aunque esta tendría que cumplir características técnicas específicas y la reserva personal estaría limitada a 10 mil libras, con lo que se busca evitar fraudes; si bien son restricciones muy estrictas, podría acelerar la aceptación de las monedas digitales. Dell se incorporó al consejo de gobierno de Hedera para explorar el desarrollo de aplicaciones descentralizadas, con lo que suma ya 39 miembros y cada uno administra un nodo de la red. Ethereum Testnet procesa los primeros retiros de staking de ETH, la actualización de prueba de Zhejiang fue la primero de tres ensayos generales para la muy esperada bifurcación dura de Shanghái. De acuerdo con la cadena deportiva Fox Sports, la publicidad de las criptoempresas en el Super Bowl estará ausente este año, un cambio notable con respecto al campeonato anterior, cuando las empresas del sector gastaron una cifra histórica de 54 millones de dólares
Informe de mercados financieros 07 de Febrero 2023
Los mercados están a la espera de las declaraciones de J. Powell, y se encuentran asimilando las de otros funcionarios, el anuncio de PM y los datos laborales de la semana pasada. Así mismo, están a la expectativa de la evolución de algunos riesgos en particular como el techo de la deuda en EE. UU. y también las posibles consecuencias geopolíticas tras el derribamiento de globo espía en EE. UU. El Presidente de la Fed de Minneapolis, N. Kashkari, comentó que el crecimiento fuerte del empleo exhibe la necesidad de mantener una postura restrictiva para seguir combatiendo la inflación; estima que la tasa debería llegar alrededor de 5.5%. En cuanto a la agenda económica, a nivel local se conocieron cifras de la demanda interna: en noviembre, el consumo privado de México se desaceleró a 4.1% a/a (cifras originales), y se contrajo 0.6% m/m (cifras ajustadas). Por su parte, la inversión creció 6.6% a/a, pero se estancó mensualmente. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que StarkWare, un creador de sistemas de escalado de cadena de bloques de capa 2, dijo que se asociará con el proveedor de datos de cadena de bloques Chainlink Labs para ayudar a acelerar el desarrollo de aplicaciones y el crecimiento general del ecosistema StarkNet, uno de sus entidades de escalabilidad más valoradas (8 mil millones de dólares durante una ronda de financiación el año pasado). De acuerdo con reportes, Genesis capital llegó un acuerdo con sus principales acreedores debido a que en sus activos sujetos a bancarrota aún cuentan con pagarés de 3AC.
Informe de mercados financieros 02 de Febrero 2023
Los mercados se encuentran asimilando las recientes decisiones de política monetaria y se encuentran a la expectativa del dato de nóminas no agrícolas. Por un lado, por decisión unánime, la Fed elevó en 25 pbs su tasa de interés al rango de 4.50% – 4.75%, en línea con lo esperado, tocando su mayor nivel desde 2007. El comunicado anticipa más incrementos en el referencial para hacer converger a la inflación hasta su meta, en cuanto al BCE, elevó en 50 pbs sus principales tasas de interés, también en línea con lo esperado. El Instituto reveló sus intenciones de elevar otros 50 pbs en la reunión de marzo, debido a la persistencia de la presión en la inflación subyacente. Y, finalmente, el BoE elevó la tasa a 4.00% (+50 pb.), su mayor nivel desde 2008. La decisión fue por mayoría (7-2); los disidentes votaron por dejar el referencial sin cambios. Adelanta que, si hay evidencia de mayores presiones inflacionarias, se requerirá apretar más la política monetaria. En la agenda económica, la semana pasada se registraron 183 mil nuevos reclamos por seguro de desempleo por debajo del dato previo (186 mil) y de las proyecciones del consenso (195 mil). En enero, la venta de autos de México se desaceleró a 20.1% a/a al comercializarse 94.4 mda. La variable aún es 15.3% menor frente a sus niveles de 2019. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con su reporte trimestral, Meta reveló que su división de metaverso sigue perdiendo dinero, y reportó una pérdida por 4.3 mmdd, lo que podría retrasar el desarrollo de algunos proyectos. La red blockchain de Binance, BNB Chain, publicó el miércoles por la mañana su nuevo BNB Greenfield, un sistema de almacenamiento de datos descentralizado que completará la red descentralizada existente de Binance. Aptos Labs emite una subvención para el laboratorio Blockchain en la Universidad de Cornell, de acuerdo con algunos informes. La comunidad de Rocket Pool vota si autolimitar su crecimiento; si se aprueba, la votación establece un conjunto de principios rectores para informar el proceso de toma de decisiones de Rocket Pool para limitar el porcentaje de éter apostado en su ecosistema.
Informe de mercados financieros 01 de Febrero 2023
Los inversionistas se preparan para el anuncio de política monetaria de la Fed de hoy en la tarde, así que le han prestado poca atención a otra información económica. En la agenda económica, ayer por la noche se conoció el PMI manufacturero Caixin de China de enero el cual decepcionó sus pronósticos y se mantuvo en terreno contractivo en enero, donde ya suma seis lecturas (49.2 pts); en cuanto otros PMI, esta mañana se conocieron los de la E. Z. y Alemania, que también se ubicaron por debajo de los 50 pts (48.8, 47.3 respectivamente). En la E. Z., también se conoció la inflación preliminar de enero, la cual se desaceleró más de lo esperado tanto a tasa anual como mensual (8.5%, -0.4%, resp.). En EE. UU. destacaron datos de empleo ADP, el cual creció en sólo 106 mil nuevos puestos de trabajo, su menor expansión en casi dos años, y por debajo de lo esperado. El PMI manufacturero de EE. UU. se ubicó marginalmente arriba de lo proyectado pero se mantuvo en terreno contractivo, y el de México cayó a 48.9 tras su rebote anterior de 51.3. A nivel local también se conocieron las remesas de diciembre, las cuales crecieron 12.8%, marcando así un nuevo máximo histórico en el año (58.5 mmdd). En cuanto a las criptos, lo más relevante es que, de acuerdo con reportes judiciales revelados, Celsius usó recursos de nuevos clientes para pagar los retiros antes de su bancarrota, lo que podría complicar más su juicio. Hong Kong requerirá licencias de Stablecoin a partir de este año, por lo que monedas estables algorítmicas como UST ya no serán aceptadas bajo el nuevo régimen regulatorio planificado, de acuerdo con su Autoridad Monetaria, con lo que busca proteger a los inversionistas minoristas de casos como lo que pasó con Terra el año pasado. Strike anunció que ampliará sus productos y servicios para el envío de remesas en criptomonedas, y que empezará a ofrecerla en Filipinas, uno de los principales mercados y donde las regulaciones lo permiten.
Informe de mercados financieros 31 de Enero 2023
Los mercados están asimilando recientes datos de la agenda económica, y también se esperan para las decisiones de la Fed de esta mañana. Sobre los datos, han sido favorables. En primer lugar, ayer se conoció el PMI manufacturero de China de enero sorprendió positivamente al situarse en 50.1 pts (49.8 pts esp.), regresando a terreno expansivo luego de tres meses en contracción, además, el PIB al 4T22 (P), de la E. Z. y de México fueron positivos ambos, para el primero fue de 0.1% t/t (-0.1%), y fue impulsado por economías como Irlanda, Francia, y España, y para el caso de México, hiló cinco trimestres en expansión, aunque perdió vigor (0.4% t/t), con todos los sectores creciendo (agro +2.0%, industria +0.4%, servicios +0.2%). Otro elemento que alienta a los mercados esta mañana es el FMI revisó al alza sus proyecciones del PIB mundial para 2023 a 2.9% desde el 2.7% anterior. En cuanto a las criptos, lo que más destaca es que, de acuerdo con reportes de The Financial Times, E. Musk buscaría adaptar Twitter para las criptomoendas hasta incluso poder abrir una billetera, lo que impulsó el precio de alguna criptos, especialmente de DOGE. Los activos de minería de BlockFi pueden dirigirse al mercado después de la audiencia de bancarrota de FTX; esa minera también era propiedad de S. Bankman. Binance y Mastercard se aliaron para lanzar una tarjeta de débito de criptomonedas en Brasil.
Informe de mercados financieros 30 de Enero 2023
Los mercados se preparan para una semana muy movida, con la temporada de reportes corporativos (destacan Meta y AAPL), pero también por los anuncios de política monetaria de los principales bancos centrales, los datos laborales en EE. UU., los PIB preliminares en E. Z. y MX, los indicadores manufactureros de enero, y a nivel local, también cifras de remesas, venta de autos, y confianza del consumidor. En la agenda económica se conoció el PIB de Alemania al 4T22, el cual se contrajo sorpresivamente 0.2% t/t, cuando se esperaba que se mantuviera sin cambios, el cual sería su peor caída desde el 1T21; así, la variable se expandió 1.9% en todo 2022. La sorpresiva caída de la economía más grande de Europa, alimenta los temores para el PIB de la E. Z. que se conocerá los próximos días. En cuanto a noticas coyunturales es importante señalar que el canciller alemán está mostrando cierta renuencia a seguir enviando soporte militar a Ucrania para su resistencia ante la invasión rusa, pues considera que hacerlo seguiría escalando el conflicto con Rusia. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que el ánimo de los operadores sigue mejorando, y de hecho, el indicador marcó un máximo en más de un año, lo que refleja la expectativa que se tiene de que el BTC siga mejorando. S. Bankman apelará una de las condiciones de la fianza por sus acusaciones de fraude, del cual se declaró inocente, con lo que busca hacer algunas transacciones con el fondo que aún quedan en FTX, alegando que aún no ha recibido ninguna sentencia. A propósito del caso, la fiscalía acusó a Bankman de influir en el testimonio de un testigo, por lo que solicitarán al Juez responsable del caso, prohibirle las comunicaciones. WazirX, el exchange más grande de lndia, dice que Binance mintió sobre la propiedad a medida que aumenta la disputa sobre el intercambio; la incertidumbre sobre la transacción podría generar incertidumbre e inhibiría las inversiones en el sector en ese país. La plataforma de negociación descentralizada (DEX) basada en Arbitrum , el token de utilidad DXP de Vela Exchange, ha montado un poderoso repunte a medida que el proyecto se prepara para lanzar su muy esperada versión beta la próxima semana.
Informe de mercados financieros 27 de Enero 2023
Luego de tomar un respiro el día de ayer gracias al dato del PIB, los mercados retoman sus caídas el día de hoy, afectados por algunos reportes corporativos decepcionantes, especialmente en algunas tecnológicas (e. g. Intel), pero también por las actualizaciones sobre la guerra, ya que, de acuerdo con algunos reportes, Rusia ha intensificados sus ataques a UKR, y además no descarta un enfrentamiento con los países occidentales, y, finalmente, por nuevas tensiones comerciales globales, ya que hoy, EE. UU., Japón, y Países Bajos podrían estar anunciando en conjunto nuevas restricciones a las exportaciones tecnológicas a China. En cuanto a la agenda económica, se conocieron el ingreso y gasto personal de EE. UU. de diciembre; el primero creció 0.2% m/m, en línea con lo esperado, y sumó 15 meses en expansión, pero el segundo se contrajo ligeramente más de lo esperado (-0.2% vs -0.1%). En México se conoció la balanza comercial de diciembre, la cual registró un superávit por 1.8 mmdd, de acuerdo con las cifras ajustadas, con las exportaciones cayendo 1.4% m/m, pero las importaciones creciendo 2.7%. Finalmente, el ITAEE reveló que sólo 7 entidades se contrajeron en el 3T22, una se estancó, y el resto lograron crecer trimestralmente, con BCS a la cabeza.En cuanto a las criptomonedas, lo más relevante es que el Banco Central Holandés impuso una multa por 3.6 millones de dólares a Coinbase por infracciones graves a las regulaciones financieras del país, como prestar a sus servicios sin las licencias necesarias, a lo que la empresa anunció que se defenderá en los tribunales; esto podría desatar el ahorcamiento regulatorio a la industria nuevamente. Los abogados de FTX revelaron que los familiares más cercanos a Sam Bankman no están cooperando con las investigaciones sobre el destino de los recursos malversados, por lo que deberán de ser interrogados en la corte. Bloomberg informó que la agencia calificadora Moody’s se encuentra desarrollando un sistema de calificación para evaluar stablecoins, basados en gran medida en los certificados de reservas de cada una de ellas; sería la primer agencia en calificar criptomonedas. La volatilidad y el volumen de las transacciones efectuadas en el blockchain de Poligon vieron un incremento significativo en el último trimestre del año, debido a que los usuarios movieron muchos fondos tras lo sucedido con FTX y también gracias a las asociaciones del protocolo con empresas como Starbucks e Instagram. En su primera ronda de levantamiento de capital, el protocolo de narración Web3 StoryCo, logró recaudar 6 millones de dólares, para potenciar su plataforma de historias que mediante el token permitirá a la comunidad desarrollar la narrativa y descentralizar la propiedad intelectual de las obras.
