Informe de mercados financieros 31 de Enero 2023
Los mercados están asimilando recientes datos de la agenda económica, y también se esperan para las decisiones de la Fed de esta mañana. Sobre los datos, han sido favorables. En primer lugar, ayer se conoció el PMI manufacturero de China de enero sorprendió positivamente al situarse en 50.1 pts (49.8 pts esp.), regresando a terreno expansivo luego de tres meses en contracción, además, el PIB al 4T22 (P), de la E. Z. y de México fueron positivos ambos, para el primero fue de 0.1% t/t (-0.1%), y fue impulsado por economías como Irlanda, Francia, y España, y para el caso de México, hiló cinco trimestres en expansión, aunque perdió vigor (0.4% t/t), con todos los sectores creciendo (agro +2.0%, industria +0.4%, servicios +0.2%). Otro elemento que alienta a los mercados esta mañana es el FMI revisó al alza sus proyecciones del PIB mundial para 2023 a 2.9% desde el 2.7% anterior. En cuanto a las criptos, lo que más destaca es que, de acuerdo con reportes de The Financial Times, E. Musk buscaría adaptar Twitter para las criptomoendas hasta incluso poder abrir una billetera, lo que impulsó el precio de alguna criptos, especialmente de DOGE. Los activos de minería de BlockFi pueden dirigirse al mercado después de la audiencia de bancarrota de FTX; esa minera también era propiedad de S. Bankman. Binance y Mastercard se aliaron para lanzar una tarjeta de débito de criptomonedas en Brasil.
Informe de mercados financieros 30 de Enero 2023
Los mercados se preparan para una semana muy movida, con la temporada de reportes corporativos (destacan Meta y AAPL), pero también por los anuncios de política monetaria de los principales bancos centrales, los datos laborales en EE. UU., los PIB preliminares en E. Z. y MX, los indicadores manufactureros de enero, y a nivel local, también cifras de remesas, venta de autos, y confianza del consumidor. En la agenda económica se conoció el PIB de Alemania al 4T22, el cual se contrajo sorpresivamente 0.2% t/t, cuando se esperaba que se mantuviera sin cambios, el cual sería su peor caída desde el 1T21; así, la variable se expandió 1.9% en todo 2022. La sorpresiva caída de la economía más grande de Europa, alimenta los temores para el PIB de la E. Z. que se conocerá los próximos días. En cuanto a noticas coyunturales es importante señalar que el canciller alemán está mostrando cierta renuencia a seguir enviando soporte militar a Ucrania para su resistencia ante la invasión rusa, pues considera que hacerlo seguiría escalando el conflicto con Rusia. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que el ánimo de los operadores sigue mejorando, y de hecho, el indicador marcó un máximo en más de un año, lo que refleja la expectativa que se tiene de que el BTC siga mejorando. S. Bankman apelará una de las condiciones de la fianza por sus acusaciones de fraude, del cual se declaró inocente, con lo que busca hacer algunas transacciones con el fondo que aún quedan en FTX, alegando que aún no ha recibido ninguna sentencia. A propósito del caso, la fiscalía acusó a Bankman de influir en el testimonio de un testigo, por lo que solicitarán al Juez responsable del caso, prohibirle las comunicaciones. WazirX, el exchange más grande de lndia, dice que Binance mintió sobre la propiedad a medida que aumenta la disputa sobre el intercambio; la incertidumbre sobre la transacción podría generar incertidumbre e inhibiría las inversiones en el sector en ese país. La plataforma de negociación descentralizada (DEX) basada en Arbitrum , el token de utilidad DXP de Vela Exchange, ha montado un poderoso repunte a medida que el proyecto se prepara para lanzar su muy esperada versión beta la próxima semana.
Informe de mercados financieros 27 de Enero 2023
Luego de tomar un respiro el día de ayer gracias al dato del PIB, los mercados retoman sus caídas el día de hoy, afectados por algunos reportes corporativos decepcionantes, especialmente en algunas tecnológicas (e. g. Intel), pero también por las actualizaciones sobre la guerra, ya que, de acuerdo con algunos reportes, Rusia ha intensificados sus ataques a UKR, y además no descarta un enfrentamiento con los países occidentales, y, finalmente, por nuevas tensiones comerciales globales, ya que hoy, EE. UU., Japón, y Países Bajos podrían estar anunciando en conjunto nuevas restricciones a las exportaciones tecnológicas a China. En cuanto a la agenda económica, se conocieron el ingreso y gasto personal de EE. UU. de diciembre; el primero creció 0.2% m/m, en línea con lo esperado, y sumó 15 meses en expansión, pero el segundo se contrajo ligeramente más de lo esperado (-0.2% vs -0.1%). En México se conoció la balanza comercial de diciembre, la cual registró un superávit por 1.8 mmdd, de acuerdo con las cifras ajustadas, con las exportaciones cayendo 1.4% m/m, pero las importaciones creciendo 2.7%. Finalmente, el ITAEE reveló que sólo 7 entidades se contrajeron en el 3T22, una se estancó, y el resto lograron crecer trimestralmente, con BCS a la cabeza.En cuanto a las criptomonedas, lo más relevante es que el Banco Central Holandés impuso una multa por 3.6 millones de dólares a Coinbase por infracciones graves a las regulaciones financieras del país, como prestar a sus servicios sin las licencias necesarias, a lo que la empresa anunció que se defenderá en los tribunales; esto podría desatar el ahorcamiento regulatorio a la industria nuevamente. Los abogados de FTX revelaron que los familiares más cercanos a Sam Bankman no están cooperando con las investigaciones sobre el destino de los recursos malversados, por lo que deberán de ser interrogados en la corte. Bloomberg informó que la agencia calificadora Moody’s se encuentra desarrollando un sistema de calificación para evaluar stablecoins, basados en gran medida en los certificados de reservas de cada una de ellas; sería la primer agencia en calificar criptomonedas. La volatilidad y el volumen de las transacciones efectuadas en el blockchain de Poligon vieron un incremento significativo en el último trimestre del año, debido a que los usuarios movieron muchos fondos tras lo sucedido con FTX y también gracias a las asociaciones del protocolo con empresas como Starbucks e Instagram. En su primera ronda de levantamiento de capital, el protocolo de narración Web3 StoryCo, logró recaudar 6 millones de dólares, para potenciar su plataforma de historias que mediante el token permitirá a la comunidad desarrollar la narrativa y descentralizar la propiedad intelectual de las obras.
Informe de mercados financieros 26 de Enero 2023
Tras las fuertes caídas de ayer, hoy los mercados muestran algo de recuperación, pues el dato del PIB en EE. UU. les dio algo de vida. Los catalizadores más importantes de la sesión son los datos de la agenda económica, en primer lugar, como ya se mencionó, el del PIB al 4T22, el cual sorprendió positivamente al crecer 2.9% t/t a. (2.6% esp.). En todo 2022, el PIB habría crecido 2.1%. También se conocieron las órdenes de bienes durables, que crecieron 5.6% m/m, superando el 2.5% esperando, y registrando su mejor dato desde agosto del 2020; la balanza comercial que registró un déficit por 90.3 mmdd; los inventarios mayoristas que crecieron 0.1%, decepcionando sus estimaciones. Todos estos indicadores corresponden a diciembre. Finalmente, las nuevas solicitudes del seguro de desempleo de la semana pasada ascendieron a 186 mil, su menor nivel en 17 semanas. A nivel local se conoció la tasa de desempleo de diciembre, la cual se mantuvo en 3.0%, acompañada de una moderación tanto en la participación laboral, la subocupación, y la informalidad. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que el volumen comercial de Canto DEX se disparó un 200% antes de la siguiente actualización de la red, ya que ha generado mucha expectativa; con ello, el token ha triplicado su valor desde el 1 de enero. De acuerdo con informes, el desbloqueo de los 150 millones de tokens DYDX se está demorando más a lo previsto y ya no se liberarán en febrero sino hasta diciembre. El Presidente del Banco Central de Irlanda, G. Makhlouf, en su comparecencia ante legisladores, llamó a prohibir la criptopublicidad, pues supone un riesgo importante especialmente para los inversionistas minoristas.
Informe de mercados financieros 25 de Enero 2023
Los mercados muestran fuertes caídas principalmente por tres razones. En orden de importancia: 1) el temor a una recesión económica, aunque los indicadores económicos aún no la confirman y al contrario, muestran señales diversas, 2) la temporada de reportes corporativos en EE. UU., que sí bien ha sido mixta, algunas empresas como Microsoft ha decepcionando sus proyecciones en ingresos, y 3) la aprobación por parte de Alemania para el envío de tanques suyos y de tanques de otros países producidos en su país a Ucrania para defenderse de la invasión rusa, lo que podría alargar el conflicto bélico. En cuanto a la agenda económica sólo se conoció el IGAE de México para noviembre; la actividad económica se contrajo 0.5% m/m con cifras ajustadas, tras estancarse la lectura previa y registrando su peor dato desde agosto de 2021, con los servicios contrayéndose y la industria estancándose. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Genesis Global, empresa que recientemente se declaró en bancarrota, anunció que aún buscará una indemnización contra el ejecutivo de Bitcoin Cash, R. Ver., por no liquidar transacciones criptográficas que vencieron el 30 de diciembre, por un monto de 30 millones de dólares. La empresa de criptoinfraestructura Blockstream logró recaudar 125 millones de dólares para su negocio de minería de BTC, fondos que usará para ampliar sus instalaciones, en medio de una recuperación en la demanda. La comunidad del protocolo Aave está votando sobre si la tercera actualización de la red, la más importante desde su lanzamiento en 2017, se llevaría a cabo en el blockchain de ETH o si repiten otras cadenas de bloques como en actualizaciones pasadas. Porsche detuvo la acuñación de su primer colección de NFT, luego de recibir fuertes críticas y rechazo por parte de su comunidad.
Informe de mercados financieros 24 de Enero 2023
los PMI manufactureros de EE. UU. y la E. Z.; en ambos casos, fueron datos sorpresivamente positivos al situarse en 46.8 pts y 48.8 pts, respectivamente, pero se mantuvieron en terreno contractivo. En México se conoció la inflación al consumidor de la 1Q Ene, la cual se aceleró a 7.94% a/a, debido a una presión en el componente subyacente, en especial del rubro de los servicios. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, el criptoexchange Gemini recortó un 10% adicional de su personal en su tercera ola de despidos masivos en menos de un año, reconociendo que enfrenta un momento muy complicado por la bancarrota de su socia Genesis Capital con quien compartía varios productos. Las acciones de la minera de BTC, Argo Blockchain repuntaron casi un 15% el lunes luego de que la empresa evitara la quiebra gracia a un acuerdo con Galaxy Digital y también gracias a la recuperación del precio de la criptomoneda. El cofundador de ETH, V. Buterin, escribió un artículo en el que propone un nuevo sistema de direcciones ocultas para mejorar las protecciones de privacidad en las operaciones y transacciones, buscando mejorar la seguridad de todo el ecosistema, aunque no aborda los riesgos como las operaciones con fondos ilícitos. Finalmente, la comunidad de MarkerDAO aprobó la liberación de 100 millones de dólares de su reserva en USDC para obtener un rendimiento anual del 2%, la medida que fue propuesta desde noviembre, obtuvo el respaldo del 70% de la comunidad.
Informe de mercados financieros 20 de Enero 2023
Los mercados repuntan en estos momentos aunque a inicio de la jornada extendían sus caídas preocupados por el tono restrictivo que han estado tomando los miembros de la Fed en sus recientes declaraciones. Particularmente las de la Vicepresidente L. Brainard quien adelantó que la tasa de interés se mantendrá elevada por el tiempo que sea necesario, mientras que S. Collins, Presidente de Boston, llamó a elevar la tasa arriba del 5.0% para consolidar la tendencia bajista de la inflación. En cuanto a la agenda económica se conoció en México el dato de las ventas minoristas de noviembre, las cuales se desaceleraron en su comparativa interanual y se contrajeron mensualmente con cifras ajustadas, aunque algunos rubros discrecionales destacaron en su avance, posiblemente por las campañas promocionales del mes. En cuanto a las criptomonedas destacó que las entradas de Bitcoin de Gemini de otros intercambios cayeron al mínimo de aproximadamente seis años, de acuerdo con un informe de CryptoQuant. John J. Ray III, responsable judicial de FTX comentó que el criptoexchange podría revivir, comentario que hizo en su primera entrevista desde que asumió las riendas desde noviembre. China lanza la funcionalidad de contrato inteligente en el yuan digital a través de la aplicación de comercio electrónico Meituan, con la cual los usuarios pueden ganar parte de un premio diario por usar el yuan digital.
Informe de mercados financieros 19 de Enero 2023
Los mercados extienden sus caídas asimilando las noticias sobre la Fed, ya que se refuerza la expectativa de que continuará el endurecimiento monetario, pero también por la debilidad en algunos datos económicos en EE. UU. En el Beige Book, documento anecdótico de los contactos empresariales del Instituto, reveló que los empresarios reconocen que el empleo sigue creciendo aunque a ritmo modesto, pero alertaron la persistencia de las presiones salariales, y esperan que la inflación continue desacelerándose en 2023. En cuanto a las declaraciones de los Presidentes regionales, destacaron los del de Filadelfia, P. Harker, quien no descarta incrementos menos agresivos durante 2023, en vista de que la inflación ya está desacelerándose, y de hecho adelantó que buscará alzas de 25 pbs en las siguientes reuniones. La de Cleveland, L. Mester, estimó que la tasa de interés podría cerrar arriba del 5.0%, pues considera que los incrementos sí están funcionando. En cuanto a la agenda económica, sobre los datos del sector vivienda en EE. UU., tanto los inicios de casas como los permisos de construcción se contrajeron mensualmente, hilando su tercer y cuarta baja consecutiva, respectivamente. Por último, también destacaron los comentarios de C. Lagarde, Presidente de la BCE, quien confirmó que continuarán las alzas en las tasas de interés y se mantendrán elevadas hasta que la inflación se encamine a su meta del 2.0%. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, de acuerdo con informes, la empresa Genesis Global Capital, la cual detuvo sus retiros tras el colapso de FTX se encuentra en negociaciones confidenciales con un grupo de sus principales acreedores aunque si no consigue reunir el capital suficiente podría declararse en bancarrota próximamente. El Gobierno de EE. UU. acusó al casi desconocido criptoexchancge Bitzlato de lavado de dinero y de operar con fondos provenientes de actividades ilícitas en Rusia, por lo que arrestó a su fundador. La fundación Digial Dollar Project alertó sobre el enfoque cauteloso de EE. UU. sobre las CBDC, las cuales consideran como el futuro de los sistemas de pagos, y llamó a recuperar el tiempo perdido por el país sobre el tema frente a otras naciones que ya desarrollan sus propias monedas. El CEO de ConsenSys, empresa de desarrollo de ETH, anunció el despido del 11% de su fuerza laboral o 97 puestos de trabajo, citando condiciones extremadamente difíciles en el mercado
Informe de mercados financieros 18 de Enero 2023
Los mercados índices están reaccionando de forma negativa al decepcionante dato de las ventas minoristas en EE. UU.; durante diciembre, las ventas se contrajeron 1.1% m/m, su peor dato en todo 2022, hilando su segunda baja consecutiva, y cayeron más de lo esperado. El grupo de control mostró el mismo desempeño al caer 0.7%. El ánimo empeoró con la publicación de la producción industrial que también fue decepcionante al caer 0.7%. Estos datos podrían ser las primeras alertas de una desaceleración. Ello opacó el optimismo que causó una menor inflación al consumidor en la E. Z. y el R. U., y la inflación al productor de diciembre, todas ellas mejorando su esperado, y siendo del último mes del 2022. En cuanto a las criptomonedas lo más relevante es que 196 legisladores de EE. UU. aceptaron recibir donaciones directas de Sam Bankman o los principales ejecutivos de FTX, quienes ante su situación tendrían cierto compromiso para defenderlo lo que podría afectar sus imágenes políticas. De acuerdo con uun informe de Electric Capital, los criptodesarrolladores crecieron en número en medio del mercado bajista, principalmente en ecosistemas alternativos a Bitcoin y Ethereum, ayudándolos a crecer más rápido. La Fundación Solana, Ripple, GBBC y otros forman una asociación para promover soluciones criptográficas para el cambio climático. Bank of America indicó que las CBDC son el futuro del dinero y los pagos al considerar que tienen el potencial de revolucionar los sistemas financieros mundiales, según un informe del banco.
Informe de mercados financieros 17 de Enero 2023
Hoy reabren los mercados tras permanecer cerrados por el feriado de M. L. King. Al inicio de la jornada los índices celebraban los datos económicos positivos de China, pero más adelante regresaron a terreno negativo. Otro catalizador importante especialmente para las acciones de los bancos, son los reportes trimestrales, que hasta el momento han sido mixtos. El PIB de China al 4T22 sorprendió positivamente tanto a tasa anual como trimestral (2.9%, 0.0% vs 1.8%, -0.8%), además, los datos de la demanda interna de diciembre también fueron sorpresivamente positivos (ventas minoristas -1.8% a/a; producción industrial 1.3%). El optimismo fue opacado por el índice de manufactura de Empire que cayó a 32.9 pts en diciembre, su peor dato desde mayo de 2020, cuando se vio afectado por la pandemia. En cuanto a las critomonedas fueron relevantes las declaraciones que hizo el CEO de Coinbase en el Foro Económico Mundial, donde señaló que la adopción de las criptomonedas a largo plazo dependerá de la regulación. El segundo banco privado más grande de Brasil lanza la primera nota de crédito tokenizada: Bradesco realizó la operación como parte de un sandbox regulatorio promovido por el banco central del país sudamericano.
