Mercados negativos ante reportes decepcionantes y preocupaciones inflacionarias de la Fed.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Les presentamos nuestro informe de hoy: Mercados afectados por decepcionantes reportes corporativos y declaraciones de la Fed. Los mercados se encuentran negativos asimilando los reportes corporativos decepcionantes de algunas emisoras (e. g. Tesla), y el tono restrictivo en las recientes declaraciones de algunos miembros de la Fed, en especial del Presidente de la Fed de Chicago, A. Goolsbee quien no descarta que más entidades del sector financiero presenten algunos problemas, aunque no considera un riesgo sistémico. Su par de N. Y., J. Williams enfatizó en que la inflación sigue siendo demasiado alta y que el Instituto seguirá actuando para reducirla, aunque no ofreció más detalles sobre las siguientes decisiones de política monetaria. También se conoció el Beige Book de la Fed, donde los contactos empresariales observaron que a medida que la inflación se desacelera, la contratación y la actividad económica también están perdiendo fuerza. En cuanto a la agenda económica, en la semana del 15 de abril, las nuevas solicitudes del seguro de desempleo ascendieron a 245 mil peticiones (240 mil esp.). En México se conocieron las ventas al menudeo de febrero, que se contrajeron 0.3% m/m (cifras ajustadas), su primer retroceso desde noviembre, y su peor caída desde junio. 11/19 categorías crecieron en el mes. En su comparativa anual, el indicador se desaceleró a 3.4% (cifras originales). Inversionistas institucionales impulsan demanda de Ether tras actualización y decisión en Hong Kong. En cuanto a las critpomonedas, lo que más destaca es que inversionistas institucionales aumentan su demanda de Ether después de su última actualización, de hecho, el interés abierto en los futuros de CME ha aumentado al nivel más alto desde marzo de 2022, lo que indica una afluencia de comerciantes institucionales. Un tribunal de Hong Kong declaró a las criptomonedas como propiedad gracias al caso que involucra a Gatecoin, empresa que quebró durante el criptoinvierno; el fallo daría a los liquidadores más claridad sobre cómo tratar los criptoactivos atrapados en los procedimientos de liquidación.
Mercados negativos: Inflación R. U., resultados corporativos y tensiones cripto-regulatorias en EE. UU.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Mercados negativos: Inflación R. U. y decepcionantes resultados de Meta, Disney y Netflix Los mercados se encuentran negativos, evaluando algunos resultados corporativos decepcionantes, particularmente de algunas empresas tecnológicas (Meta, Disney, Netflix), pero también debido a que la inflación al consumidor del R. U. arriba de lo esperado, tanto en su comparativa interanual como mensual, y tanto en el índice general como en el subyacente. Por otro lado, destacaron los comentarios de algunos miembros de la Fed: la Gobernadora M. Bowman comentó que parece ser ya se superaron los recientes episodios de estrés en el sector bancario tras la quiebra de algunas entidades, aunque no descartó continuar vigilando la formación de nuevos riesgos, y el Presidente de la Fed de Atlanta, R. Bostic, se expresó en favor de subir la tasa de interés una vez más y después mantenerla en ese nivel por un tiempo, si los datos vienen en línea con lo esperado, y, finalmente, el Presidente Regional de St. Louis afirmó que el apoyaría llevar el rango de la tasa objetivo a 5.50-5.75%. Criptomonedas: Conibase evalúa mudanza al R. U. y SEC enfrenta críticas en Congreso por regulación En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el CEO de Conibase insinuó que la empresa podría abandonar EE. UU. y migrar sus operaciones al R. U. si la situación regulatoria no mejora; y a propósito de ello, el titular de la SEC compareció ante el Congreso donde fue cuestionado sobre su dura política de persecución a las empresas del sector, e incluso algunos legisladores lo acusaron de socavar la innovación con una regulación tan agresiva, a lo que el funcionario respondió que continuará con la misma línea.
Mercados mixtos con tendencia positiva: PIB China 1T23 crece 4.5%, ventas minoristas y producción industrial aceleran; banqueros centrales opinan sobre inflación.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Mercados mixtos y PIB chino sorprende al alza: crecimiento económico y datos clave. Los mercados se encuentran mixtos esta mañana, aunque con una inclinación ligeramente positiva asimilando la sólida agenda de datos económicos de China: al 1T23, el PIB sorprendió positivamente al crecer 4.5% a/a en el 1T23, su mayor expansión en cuatro lecturas. Trimestralmente creció 2.2% (en línea). En marzo, las ventas minoristas crecieron 10.6% a/a (7.4% esp.), su mejor dato desde junio de 2021. Finalmente, la producción industrial del mismo mes creció apenas por debajo de lo esperado, pero se aceleró desde la lectura previa (3.9% vs 4.0%). También fueron relevantes las declaraciones de dos banqueros centrales, por un lado, la Presidente del BCE, C. Lagarde, si bien declinó ofrecer una perspectiva sobre política monetaria, reafirmó su meta de inflación en 2.0% y comentó que factores como una menor cotización de los precios de energéticos, así como el alivio de los cuellos de botella, además de las tasas de interés, han ayudado a la variable moderarse; por otro lado, el Presidente de la Fed de Richmond, T. Barkin, opinó que es necesario ver más evidencia de que la inflación efectivamente está convergiendo a su meta para considerar relajar la postura monetaria. Criptomonedas: SEC demanda a Bittrex y Nike lanza tenis digitales en el mercado NFT. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con reportes, la SEC demandó penalmente al criptointercambio Bittrex por violar leyes federales del sector financiero al no registrarse como intercambio o agencia de corredor. Nike lanzó su primera colección de tenis digitales en Swoosh llamada Our Force 1, la cual se espera que reanime los mercados de NFT.
Mercados mixtos y desaceleración económica: ¿Qué esperar de las nóminas no agrícolas? Además, actualizaciones importantes en criptomonedas.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Desaceleración económica en EE.UU: Mercados mixtos antes de las nóminas no agrícolas. Los mercados exhiben un desempeño mixto previo al dato de las nóminas no agrícolas que se conocerá el viernes, y también asimilando los decepcionantes datos de la nómina privada de EE. UU., lo que podría sugerir una desaceleración económica, y los comentarios restrictivos de la Presidente de la Fed de Cleveland, L. Mester, quien indicó que el Instituto debería llevar su tasa de interés arriba del 5.0% y mantenerla en un nivel restrictivo por el tiempo que sea necesario para combatir la inflación. Inflación al consumidor se desacelera trivialmente en marzo en la agenda económica local. En cuanto a la agenda económica a nivel local la inflación al consumidor se desaceleró trivialmente más de lo esperado durante marzo (6.85% a/a vs 6.90%), anotando su menor variación anual desde octubre de 2021, gracias a una moderación tanto en el componente subyacente como en el no subyacente, no obstante el rubro de los servicios se volvió a presionar, por su parte, el consumo privado creció 1.6% m/m en enero, mientras que la inversión fija bruta se contrajo 0.5%. Actualizaciones importantes en criptomonedas: OpenSea lanza OpenSea Pro y Polkadot registra marca comercial. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que OpenSea lanzó OpenSea Pro, donde las tarifas de mercado volverán a la plataforma principal de OpenSea a una tasa del 2.5%, mientras que las transacciones hechas por usuarios Pro serán de tarifa cero. Polkadot registró una marca comercial para la plataforma de comunicación Blockchain que contempla software de redes sociales. LayerZero recauda 120 millones de dólares en última ronda de financiamiento y Binance pierde participación de mercado después de la demanda de la CFTC. El protocolo LayerZero recaudó 120 millones de dólares en su última ronda de financiamiento, lo que eleva su valuación a más de 3 mil millones de dólares, el triple al finalizar la ronda anterior de hace un año. La participación de mercado de Binance alcanza el nivel más bajo desde noviembre después de la demanda de la CFTC y el fin de las transacciones con tarifa cero; pasó de del 70% al 54% en las últimas dos semanas.
Mercados a la espera de datos laborales de EE.UU. mientras Binance enfrenta acusaciones legales.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Les enviamos nuestro informe de hoy: Mercados regresan esta mañana y se mantienen a la espera de datos laborales de EE.UU. Los mercados están regresando esta mañana, a la espera de la publicación de datos laborales de EE. UU. y pese a la expectativa de que el repunte en los precios del petróleo por el recorte en la producción de la OPEP, no interrumpa la labor de los bancos centrales de combatir la inflación global, después de que el Banco de Australia mantuviera sin cambios su tasa de interés. J. Yellen confirma que el sector bancario de EE.UU. se está estabilizando. En cuanto a las declaraciones de las autoridades financieras de EE. UU., la Secretaria del Tesoro, J. Yellen, comentó que el sector bancario estadounidense se está estabilizando tras los recientes episodios de estrés, y reafirmó que el Gobierno está preparado para tomar las medidas necesarias. L. Cook, Gobernadora de la Fed, reconoció que la inflación ha comenzado a moderarse, pero advirtió que persisten algunas presiones inflacionarias provenientes de la guerra, la reapertura de China, y, localmente, de la solidez del mercado laboral. En México, durante marzo se vendieron 118.8 mil autos, 24.8% más que el año pasado. Rumores de una orden de aprensión de la Interpol contra el CEO de Binance. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca son los rumores sobre una orden de aprensión de la Interpol contra el CEO de Binance, Changpeng Zhao, luego de que autoridades financieras de EE. UU. acusaran a la criptoplataforma más grande del mundo de evadir las leyes deliberadamente la semana pasada.
Noticias de la OPEP+ sacuden los mercados y elevan los precios del petróleo.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Les mandamos nuestro primer reporte de la semana: La OPEP+ recorta la producción de crudo y provoca inestabilidad en los mercados. Los mercados inician el trimestres algo inestables, en gran medida al sorpresivo anuncio de la OPEP+, que optó por recortar sus niveles globales de producción de crudo en más de 1 mbd, en respuesta a los recortes que ha hecho Rusia para tratar de elevar los precios del petróleo para resarcir el impacto que han tenido las sanciones impuestas por Occidente por su invasión a Ucrania, lo que podría suponer un nuevo riesgo inflacionario global, y entorpecer así la labor de los bancos centrales de combatir la inflación. Asimilando esta noticia, los precios de prácticamente todos los energéticos (WTI, Brent, gas natural, gasolina), están repuntando a niveles no vistos en al menos un mes, al tiempo que los activos relacionados al petróleo como la corona noruega, el dólar canadiense y el peso mexicano se apreciaban al inicio de la sesión. PMI manufactureros de EE. UU., E. Z. y MX en marzo, solo uno en terreno expansivo. En cuanto a la agenda económica, se conocieron los PMI manufactureros de marzo de EE. UU., E. Z., y MX, que se ubicaron en 47.3, 49.2, y 51.0 pts, respectivamente, siendo este último el único en terreno expansivo, a nivel local también se conocieron las remesas de febrero, las cuales crecieron 11.2% a/a. Hacienda mantiene pronóstico de crecimiento del PIB, pero aumenta previsión de inflación. En los Precriterios de política económica 2024, que se presentaron el viernes, Hacienda mantuvo su pronóstico de crecimiento del PIB en 3.0%, y espera el mismo para 2024. Elevó su previsión para la inflación para 2023 a 5.0% desde el 3.2% anterior, y espera que se desacelere a 4.0% en 2024. Esta semana se conocerán los datos laborales de EE. UU. para marzo, en MX se concoerán datos de remesas, consumo, inversión, inflación, e indicadores manufactureros. No habrá operaciones a nivel local los últimos dos días de la semana por Semana Santa. Twitter impulsa la criptomoneda Doge con cambio de logotipo. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca que Twitter quitó su logotipo oficial para usar la imagen del meme Doge, lo que hizo que la criptomoneda Doge se disparara esta mañana. Eventos importantes de la semana:
Mercados muestran desempeño positivo gracias a inflación menor a lo esperado en E. Z. y estabilidad en depósitos bancarios en EE. UU.
Buen tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Inflación en la E. Z. se desacelera y mercados registran un desempeño ligeramente positivo. Los mercados muestren un desempeño ligeramente positivo durante la jornada, gracias datos de inflación menor a lo esperado en la E. Z., que se desaceleró a 6.9% a/a, desde el 8.5% anterior, y más que el 7.1% esperado. Sería su menor variación anual desde abril de 2022. y pese a las nuevas tensiones geopolíticas (Turquía aprobó la incorporación de Finlandia a la OTAN). Presidente de la Fed destaca estabilidad en depósitos bancarios en EE. UU. y preocupación por inflación alta. En EE. UU. destacaron las declaraciones del Presidente de la Fed de Richmond, comentó que los depósitos bancarios están estables a pesar de los recientes episodios de estrés en el sector; sobre la inflación consideró que sigue siendo demasiado alta, y que probablemente tarde más de lo esperado en moderarse. Su par de Boston anticipa un incremento adicional en el referencial para luego mantenerla en ese nivel por algún tiempo, aunque aclaró que las decisiones se toman según la evolución de las variables económicas. En febrero, la inflación PCE creció 0.3% (0.5%), el ingreso 0.3% (0.2%), y el gasto 0.2% (0.3%). A nivel local, ayer, por decisión unánime se elevó en 25 pbs la tasa de referencia (en línea), situándola en 11.25%, un nuevo máximo histórico. La decisión estuvo apoyada por la reciente moderación sorpresiva en la inflación general, razón por la cual también ajustaron marginalmente a la baja sus pronósticos para la variable, y redujeron el ritmo del incremento vs la decisión pasada. La guía futura también fue más abierta respecto a otros comunicados. En febrero, la tasa de desempleo bajó a 2.8% en febrero, marcando un nuevo mínimo histórico de la serie que inició en 2005, al tiempo que la participación laboral bajó a 60.7%.
Vicepresidente de la Fed no considera quiebra de SVB como riesgo sistémico.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro reporte de hoy: Falta de catalizadores relevantes afecta el desempeño de los mercados. Ante la falta de catalizadores relevantes, los mercados no muestran un desempeño claro. Lo único sobresaliente en la sesión fueron las declaraciones del Vicepresidente de Supervisión Bancaria de la Fed, M. Barr, quien consideró que la quiebra de algunos bancos como SVB, está más asociada a una mala gestión que a un problema estructural del sector bancario, por lo que no supone un riesgo sistémico. En la agenda económica, los inventarios mayoristas de EE. UU. crecieron 0.2% m/m en febrero, en línea con lo esperado y rebotando desde la lectura previa. Por su parte, la balanza comercial registró un déficit por 91.63 mmdd en el mismo mes, ligeramente mayor al de 91.0 mmdd esp. Binance es acusado formalmente por la SEC de violar legislación de valores. En cuanto a las criptomonedas, la SEC acusó formalmente a Binance de violar la legislación de valores vigente al operar con activos no registrados, por lo cual se iniciará una investigación; Binance alegaron estar preparados para pelear en los tribunales.
Los mercados positivos pese a temores bancarios en EE. UU. y déficit comercial en México.
Buenos días, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro reporte de hoy: Mercados positivos a medida que se disipan temores bancarios en EE. UU. Los mercados se encuentran positivos a medida que se disipan los temores asociados al sector bancario en EE. UU., pese a las declaraciones del Presidente de la Fed de Minneapolis que vertió el fin de semana, en donde resaltó que la posibilidad de una recesión es mayor considerando los recientes episodios de estrés del sector financiero. Déficit comercial en México sumó 22 meses seguidos y se agrava en febrero. En la agenda económica, hay poca información relevante, sólo se conoció la balanza comercial de Méxio para febrero, la cual sumó 22 meses seguidos en déficit, y de hecho registró el mayor desde julio de 2022, debido a que las exportaciones cayeron más de lo que cayó la importación. A lo largo de la semana lo que más destaca son las declaraciones de algunos banqueros centrales de la Fed y del BCE, a nivel local, lo más importante es el anuncio del Banxico y la tasa de desempleo de febrero. Robos en criptomonedas ascienden a $119 millones en lo que va de 2023. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con un reporte de Crystal Blockchain, en lo que va de 2023 se han robado 119 millones de dólares en el sector, especialmente de los protocolos DeFi, aunque cada ves más se están prefiriendo los proyectos de NFT. Do Kwon acusado está pendiente de audiencia de extradición en el tribunal de Montenegro, luego de ser detenido por usar papeles falsos.
Yellen respalda bancos, euro cae, PMI E.Z. y Alemania decepcionan, petróleo baja.
Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: La Secretaria del Tesoro de EE. UU., J. Yellen, declaró ayer que el Gobierno está preparado para tomar las medidas necesarias para respaldar al sector bancario en caso de que lo requiera. Esta mañana el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.29%. El PMI manufacturero de la E. Z. decepcionó sus estimados al caer a 47.1 pts en marzo. Similarmente, el de Alemania también cayó a 44.4 pts. El euro se deprecia 0.6% frente al dólar. El USDMXN escala 6 cts y abre en $18.61. El precio del petróleo (WTI) baja a 68.6 dpb. El Igae creció 0.6% m/m (cifras ajustadas) en enero, su mayor expansión desde septiembre. Por sectores, los servicios crecieron 1.2%, la industria se estancó, y la actividad agropecuaria retrocedió 5.7%. En su comparativa interanual con cifras originales se aceleró a 4.4%.
