Inflación EE.UU. Pendiente: Treasury a 10 Años al 4.26% y USDMXN a $17.33.
A la espera de la publicación de la inflación al consumidor en EE. UU. de mañana, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 4.26%. En un contexto de escasa información económica, el dólar se aprecia 0.2% frente a la canasta de las principales divisas. El USDMXN rebota 6 cts y abre en $17.33, luego de tocar un mínimo de $17.25, nivel no visto en diez jornadas.
Yellen confía en controlar inflación; Treasury al 4.28%; México reporta crecimiento industrial.
La Secretaria del Tesoro de EE. UU., J. Yellen, no descarta que se la inflación se logre controlar sin causar muchos daños al empleo. Esta mañana, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 4.28%, al tiempo que el dólar se deprecia 0.5% frente a la cesta de divisas.La producción industrial de México creció 0.5% m/m (cifras ajustadas en julio), y si bien creció menos que la lectura previa, ya sumó cinco meses consecutivos en expansión. El avance en la construcción y en menor medida de la manufactura, opacaron la caída en minería.A lo largo de la semana se conocerá en EE. UU. la inflación al consumidor y al productor, y cifras de la demanda interna, todo para agosto; la OCDE presentará sus Perspectivas Económicas; y el BCE hará su anuncio de política monetaria.
SP500 y US100: Lateralidad y Silencio FED Impactan Peso Mexicano a 17.61/Dólar.
El mercado se encuentra lateral el día de hoy, ya que los índices SP500 y US100 se encuentran con una pequeña variación del 0.9% a lo largo del día. Se estará viendo el mercado con baja volatilidad la semana siguiente debido al periodo de silencio de los miembros de la FED, ya que el miércoles 20 de septiembre se dará a conocer la nueva decisión sobre las tasas de interés. Mientras tanto el tipo de cambio abre negativo el día de hoy con una depreciación del peso mexicano del 0.94%, actualmente cotizando en 17.61 pesos por dólar.
Beige Book: Crecimiento moderado y cautela en política monetaria; Inflación en México desacelera.
En el Beige Book de la Fed, los contactos empresariales notaron que el crecimiento fue moderado en los últimos dos meses, pero advirtieron que el gasto de los hogares, especialmente en artículos no esenciales, se ha estado debilitando. Ayer, la Presidente de la Fed de Boston indicó que la política monetaria debe ser cautelosa. En la agenda económica, la inflación al consumidor de México se desaceleró a 4.64% a/a en agosto, su menor variación anual desde febrero de 2021. El componente subyacente se moderó por séptima lectura consecutiva, lo que opacó un ligero repunte en el no subyacente.
Índices Bursátiles en Declive y la Postura de la Fed: Impacto en Criptomonedas como Greyscale y Coinbase.
Perspectivas de la Fed y Decisiones de Arabia Saudita y Rusia. Los principales índices bursátiles operan ligeramente negativos esta mañana, aunque ante la falta de catalizadores, probablemente se deba a correcciones naturales del mercado. Ayer, C. Waller, de la Junta de Gobernadores de la Fed, no descartó mantener una postura restrictiva pese a que reportes preliminares sugieren que la inflación continua moderándose, para asegurarse que efectivamente lo está haciendo. Ayer, A. Saudita y Rusia anunciaron que extenderán sus recortes de 1.0 y 0.3 mbd, respectivamente, hasta finales del año. Más adelante se espera el Beige Book de la Fed, donde se afinará la coyuntura económica, aunque vista desde el punto de vista de los empresarios y no de la autoridad monetaria. Criptomonedas: Greyscale Gana en Juicio contra la SEC y Coinbase Lanza Servicio de Criptopréstamo en EE.UU. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Greyscale, la empresa que le ganó un juicio a la SEC para que revisara su rechazo anterior de la conversión de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), aunque no necesariamente la aprobara, señaló que el regulador no tiene razones para rechazar su propuesta de un ETF de BTC. Coinbase ha creado un nuevo servicio de criptopréstamo en EE. UU. para clientes institucionales; la plataforma fue revelada silenciosamente en una presentación ante la SEC el 1 de septiembre, aunque se reveló que ya se habían recaudado 57 millones de dólares para el programa.
Mercado afectado post-día laboral en EEUU: México resalta con confianza y consumo vehicular en alza.
Descenso del mercado en EEUU post-día laboral: Europa y China desaceleran, mientras confianza económica en México surge por mejorías familiares. El mercado abre negativo después de un día de inactividad por el día del trabajo en Estados Unidos, las cifras del sector de consumo y servicios de agosto muestran la contracción en Europa y registran el ritmo de crecimiento más bajo en China en los últimos 8 meses. En estos últimos días se han publicado indicadores que apuntan a que la política monetaria restrictiva está teniendo efecto en el mercado laboral y en el sector de servicios. En agosto la confianza del consumidor en México se hizo notar como la más alta desde el inicio de la pandemia, el incremento en la confianza se debe principalmente por las mejoras económicas en los miembros del núcleo familiar y el país. Auge en consumo de vehículos: México y EEUU registran cifras similares a pre-pandemia en agosto 2023. También se dieron a conocer los datos sobre el consumo de vehículos en México y Estados Unidos del mes de agosto. Se consumieron 114,000 vehículos en México lo que representa casi un 24% de crecimiento comparado con el año anterior y 266.169 en Estados Unidos, que suponen un 15,14% más que en julio de 2022. Esto es un indicador bastante sólido que nos demuestra cuándo una economía está débil, fuerte o en recuperación. Los consumidores han alcanzado el mismo número de autos consumidos que en 2018 y casi igual que antes de la pandemia del COVID-19 en 2020.
Feriado en EE.UU., alza en inversión mexicana y probable aprobación de ETF BTC según JP Morgan.
Mercados estadounidenses cerrados: Indicadores mexicanos destacan y foco en inflación de México y China. Hoy no hay operaciones en los mercados estadounidenses por el feriado del Día del Trabajo, y por esa razón, la agenda de indicadores y catalizadores para la sesión está muy acotada. Sólo se conocieron datos de la demanda interna para junio en México. En cuanto a la inversión fija bruta, creció 3.1% m/m con cifras desestacionalizadas, gracias al alza tanto en la construcción (4.2%), como en la maquinaria y equipo (2.1%). Con cifras originales, la inversión se aceleró a 28.8%, su mayor alza desde mayo de 2021. Po su parte, el consumo privado de México rebotó 0.3% m/m, gracias al componente de bienes de importación (2.4%) y en menor medida de los servicios (0.5%), mientras que los bienes de origen nacional cayeron 0.6%. A lo largo de la semana lo más relevante será la inflación al consumidor para agosto en México y China, algunos miembros de la Fed harán declaraciones públicas. JP Morgan anticipa aprobación de ETF BTC; LSE explora blockchain y cripto ETFs en horizonte. En cuanto a las criptomonedas lo más relevante es que, según JP Morgan, la victoria legal de Grayscale frente a la SEC hace que la aprobación del ETF spot de BTC sea más probable. La Bolsa de Valores de Londres (LSE) está considerando utilizar una entidad separada para el negocio de los mercados basados en blockchain, según el Financial Times, lo que podría impulsar el sector en el país europeo. La agencia de investigación Bernstein, aseguró que la oportunidad de los cripto ETF no se limita a BTC, se extiende a múltiples activos digitales; el impulso de la industria para un ETF al contado de ETH seguirá inmediatamente después de la aprobación de un ETF de BTc, ya que ETH tiene una estructura de mercado similar.
R. Bostic de la Fed y datos económicos clave: Impacto en mercados y auge DeFi en Aerodrom.
La Fed Opina sobre Tasas de Interés: Reacciones de Mercados Globales. Los mercados estuvieron asimilando, por un lado, las declaraciones de un miembro de la Fed, R. Bostic, quien sugirió que la tasa de interés ya se encuentra en un nivel lo suficientemente restrictivo como para llevar la tasa de interés a su objetivo en u tiempo razonable. Por otro lado, la cargada agenda económica: la inflación al consumidor de la E. Z. se mantuvo en 5.3%, cuando se esperaba que llegara hasta el 5.1%; en EE. UU., el ingreso y gasto personal crecieron 0.2% y 0.8%, respetivamente, éste último anotando su mejor lectura en seis meses, mientras que el deflactor del gasto creció 0.2% m/m y 3.3% a/a, en línea con lo esperado; y por último, la tasa de desempleo de México rebotó a 2.9% en julio, luego de haber tocado un mínimo histórico el mes previo, aunque posiblemente debido a que la participación laboral pasó a 60.5% desde el 60.1% anterior. Finalmente, también se encuentran a la expectativa de la nómina no agrícola que se conocerá mañana. Aerodrom Impulsa Ecosistema DeFi: $150M en Inversiones un Día Post-Lanzamiento. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la plataforma Aerodrom, que permite a los usuarios intercambiar tokens por tarifas bajas a cambio de recompensas, entre otras características, ha atraído unos 150 millones de dólares apenas un día después de su lanzamiento, lo que ha incrementado el ecosistema DeFi en un 80% en términos de valor bloqueado.
Mercados suben pese a datos mixtos en EE.UU. Grayscale triunfa ante SEC.
Desempeño positivo en mercados a pesar de datos económicos mixtos en EE. UU. Los mercados exhiben un desempeño ligeramente positivo, pese a una agenda económica relativamente negativa en EE. UU. Por un lado, la nómina privada ADP, que podría ser la antesala de las nóminas no agrícolas que se conocerán el viernes, creció en 177 mil nuevos puestos de trabajo durante agosto, por debajo de los 195 mil esperados y 312 mil anteriores. Por otro, el PIB 2T23 de EE. UU. se ajustó a la baja a 2.1% t/t anualizada, en su segunda lectura, pese a que el consumo privado se ajustó marginalmente de 1.6 a 1.8%. La inflación fue de 2.0%, ligeramente menor al 2.2% esperado. Grayscale logra avance clave: SEC reconsiderará ETF de Bitcoin tras fallo histórico. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Grayscale, el administrador de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), aseguró una segunda victoria histórica para la industria de la criptografía contra la SEC; un tribunal federal dictaminó el martes que la SEC debe revisar su rechazo al intento de Grayscale de convertir el GBTC en un ETf. Según, el fallo aumenta la probabilidad de que la SEC apruebe todas las solicitudes de ETF al contado de BTC, según algunos informes recientemente publicados.
Mercados Positivos: Estímulos en China y Avances en Bonos Digitales de EE.UU.
Reacción Mercados ante Estímulos Chinos y Perspectivas Laborales en EE. UU. Los mercados se encuentran positivos posiblemente asimilando los nuevos estímulos económicos que se preparan para apuntalar la economía china que ha enfrentando varios problemas últimamente, especialmente en el sector inmobiliario, entre las que se consideran recortes en las tasas de préstamos y las hipotecarias, además de acelerar el gasto fiscal. Por otro lado, los inversionistas se encuentran a la espera de los datos económicos que se conocerán a lo largo de la semana, especialmente los datos laborales de EE. UU. para agosto. En la agenda económica sólo se conoció el IGAE de junio, el cual creció 0.5%, con cifras ajustadas y en su comparativa mensual, acelerándose desde la lectura anterior, y gracias al desempeño de la industria y de los servicios, que opacaron la caída en el a actividad agropecuaria. También se conoció la cifra final del PIB al segundo trimestre del año, el cual se ajustó a la baja tanto en su comparativa interanual como trimestral. Auge en Bonos Tokenizados del Tesoro de EE. UU. en Red XDC: Criptomercado en Expansión. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados llegan a la red XDC a medida que crece el mercado de bonos digitales; el mercado se ha multiplicado casi por seis hasta alcanzar los 622 millones de dólares este año, a medida que los activos del mundo real en blockchains siguen expandiéndose. Los holders de BTC continúan acumulando a pesar de la calma de precios; esa métrica se mantiene en cerca del 40%, lo que es un máximo histórico.
