Impacto de la Incertidumbre Global en los Índices Bursátiles y Desaceleración Inflacionaria: Análisis de Mercados Financieros. Es probable que prevalezca el entorno de incertidumbre, por lo que los índices bursátiles se encuentran en terreno negativo. Entre los factores que inciden a la baja en los mercados esta mañana se encuentran las recientes declaraciones restrictivas de algunos miembros de la Fed, las nuevas actualizaciones del conflicto en Ucrania (Rusia advirtió que reaccionaría duramente a nuevos ataques fronterizos tras los recientes contraataques de Ucrania en Bakmut), y en mayor medida por la falta de acuerdo para ampliar el techo de la deuda entre el Gobierno de EE. UU. y los líderes republicanos del Congreso, especialmente a una semana de la fecha en que el tesoro podría quedarse sin fondos. En cuanto a la agenda económica, la inflación del R. U. se desaceleró menos de lo esperado en abril (8.7% vs 8.3%), su menor dato desde mayo de 2022. Creció a un dígito por primera vez luego de siete meses consecutivos creciendo más del 10.0%, y la de MX se desaceleró a 6.0% a/a en la 1Q Mayo (6.14% esp.). Fue su menor expansión anual desde septiembre de 2021. Todos los rubros se desaceleraron, especialmente los no subyacentes. Desafíos de Gobernanza en Aave V2 y Auge de Shiba Inu en Ethereum: Últimas Noticias de Criptomonedas. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que los usuarios de Aave V2 no pueden acceder temporalmente a 120 millones de dólares en Polygon después de un error de gobernanza, aunque los fondos permanecen seguros y ya se está realizando una propuesta de gobernanza para actualizar la estrategia defectuosa, según lo declarado por los desarrolladores. La red de prueba Puppynet de Shiba Inu registra 10 millones de transacciones, poniendo los tokens del ecosistema en el foco, los cuales se utilizarán para realizar transacciones en la próxima cadena de bloques basada en Ethereum, de acuerdo con el proyecto original.

Desafíos financieros en los mercados: Falta de acuerdo en techo de deuda, advertencias de fondos insuficientes y declaraciones preocupantes de la Fed. Los mercados se encuentran negativos esta mañana por diferentes factores: en primer lugar, la falta de acuerdo para ampliar el techo de la deuda en EE. UU., a pesar de las declaraciones del K. McCarthy, Presidente de la Cámara de Representantes de EE. UU., quien mencionó que el rumboo de las negociaciones es el adecuado, y pese a las nuevas advertencias de la Secretaria del Tesoro, J. Yellen, de que el Gobierno podría quedare sin fondos desde el 1 de junio, en segundo lugar, por las declaraciones agresivas de algunos miembros de la Fed, especialmente del Presidente regional de St. Louis, J. Bullard, quien no descarta incrementar la tasa de interés otros 50 pbs adicionales durante 2023, y aclaró que la posible pausa en la siguiente reunión no debe interpretarse como el fin del ciclo de alzas. Otro factor negativo es la agenda económica, pues el PMI manufacturero de la E. Z. se ubicó en 44.6 pts durante mayo (P), decepcionando los 46.2 pts esperados y situándose en su nivel más bajo desde junio de 2020. Similarmente, el de Alemania, se ubicó en 42.9 pts (45.0 pts esp.). Finalmente, el deterioro en la perspectiva de la minorista Lowes en su reporte trimestral, también aporta más incertidumbre. Gemini enfrenta desafíos financieros: Incumplimiento de pago de 630 millones de dólares. En cuanto a las criptomonedas, lo más importantes es que Gemini dice que DCG, la matriz de Genesis, no cumplió con el pago de 630 millones de dólares, pero que ya está trabajando con Genesis, DCG y los acreedores para llegar a un acuerdo a fin de evitar un incumplimiento, pues eso complicaría el panorama de su subsidiaria que de hecho está en bancarrota.

Principales índices operan con divergencia por límite de deuda en EE. UU., disputas tecnológicas y perspectivas económicas inciertas. Los principales índices están operando con cierta divergencia ya que es probable que de acuerdo sobre el límite de la deuda en los EE. UU. se retrase, porque los republicanos abandonaron las negociaciones el fin de semana, acusando a la Casa Blanca de no ceder en sus negociaciones, aunque hoy, J. Biden se reunirá con líderes Republicanos para retomar el diálogo. Por otro lado, prevalecen disputas entre EE. UU. y CHI por el sector tecnológico, ya que el país asiático bloqueó productos de Micron alegando preocupaciones por ciberseguridad. Esta mañana, el Presidente de la Fed, N. Kashkari, aclaró que una posible pausa en las tasas de interés durante la reunión de junio, no debería interpretarse como el fin del ciclo de alzas, pues el panorama para la inflación aún es muy incierto. Esta semana se conocerán las últimas minutas de la Fed, los datos finales y la primera revisión, resp., del PIB 1T23, en EE. UU., MX, y ALE. A nivel local se conocerá la inflación al consumidor para la 1Q May, la balanza comercial de abril, y el Igae de marzo.

Buenos días, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Evolución Bursátil Ante Comentarios de la Fed y Negociaciones de Deuda en EE. UU.: Declaraciones Clave y Perspectivas de Inflación. Los principales índices bursátiles empataron sus caídas, ya que el ánimo de los inversionistas está sopesando más los comentarios restrictivos de algunos miembros de la Fed, que la posibilidad de que se alcance un acuerdo entre el Gobierno y los Republicanos en el Congreso para ampliar el techo de la deuda en EE. UU. Sobre las declaraciones de los miembros de la Fed destacaron los del Vicepresidente de Supervisión, quien aclaró que los bancos que quebraron lo hicieron por una mala gestión y no por el incremento de tasas. La Presidenta de la Fed de Dallas insinuó que la inflación no se está moderando lo suficiente como para hacer una pausa en el ciclo de alzas en la siguiente reunión. Finalmente, P. Jefferson de la Junta de Gobernadores de la Fed, comentó que la inflación sigue siendo demasiado elevada y que su desaceleración podría demorarse más de lo esperado, y advirtió que el impacto del endurecimiento monetario sobre la actividad aún no se materializa. Banxico Mantiene Tasa de Interés y Ventas Minoristas en México: Resultados y Tendencias. A nivel local, ayer, por decisión unánime, el Banxico mantuvo sin cambios su tasa de interés en 11.25%, en línea con lo esperado. Así, se pone pausa el ciclo alcista de mayor duración que inició en jun-21. Los miembros señalaron que ha iniciado una fase de desinflación. En cuanto a la agenda económica las ventas minoristas de México se estancaron, e incluso, a dos decimales, se contrajeron 0.01% (cifras ajustadas). Al interior, sólo 8/22 componentes lograron crecer. A tasa anual crecieron 2.5%. En el 1T23 promedia un alza de 3.7%. Últimas Innovaciones en el Mundo de las Criptomonedas: MicroBT, Ripple y Propuestas de Lido. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el fabricante de plataformas mineras de Bitcoin, MicroBT, presenta la máquina más poderosa hasta la fecha, la cual puede ofrecer hasta 320 TH/s, superando a la línea de máquinas equivalentes de su competidor, Bitmain. Ripple inició la plataforma para que los bancos centrales emitan sus CBDC, además ofrecerá un producto de tokenización de bienes raíces como parte del programa piloto e-HKD de la Autoridad Monetaria de Hong Kong. Los miembros de la comunidad de Lido proponen un plan de staking y recompra de tokens LDO; la iniciativa incluye un parámetro de reparto de ingresos que redirigiría entre el 20% y el 50% de los ingresos futuros de Lido DAO de la tesorería del protocolo a los participantes del token LDO.

Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Mercados Mixtos pese a Fundamentales Positivos: Esperanza en Acuerdo del Techo de Deuda en EE.UU. Los mercados se encuentran mixtos, pese a que los fundamentales les permitiría tener una evolución más favorable. Sobre el tema del techo de la deuda, es probable que EE. UU. no caiga en impago, pues, tanto el Presidente J. Biden como el líder republicano en la Cámara de Representantes insinuaron que es posible alcanzar un acuerdo para elevarla. También el reporte positivo de Walmart, la dilución de los temores asociados a los bancos regionales (Western Alliance informó un incremento en los depósitos), y datos laborales en EE. UU. mejor a lo esperado (al corte de la semana pasada, las nuevas peticiones semanales del seguro de desempleo ascendieron a 242 mil, por debajo de las 254 mil esperadas), favorecen el panorama. Tether Invierte en BTC, Ripple Adquiere Metaco, y Dogecoin Rompe Récords: Últimas Noticias de Criptomonedas. En cuanto a criptomonedas, lo que más destaca es que Tether anunció que comprará BTC para las reservas de Stablecoin utilizando las ganancias realizadas que ascendieron a 1.48 mil millones de dólares en el 1T23. Ripple compró la firma de criptocustodia Metaco por 250 millones de dólares, aunque seguirá operando como una unidad de negocio independiente bajo la dirección de su actual CEO. El token de Axie Infinity saltó un 12 % después de que la empresa liste el juego en la tienda de aplicaciones de Apple, el cual sería su nivel más alto desde febrero. La transacción diaria de Dogecoin alcanzó máximos históricos después de la introducción de los tokens ‘DRC-20’; el volumen de las transacciones superaron momentáneamente a Litecoin y Bitcoin a principios de esta semana. Autoridades del mercado financiero en Francia declararon que las aproximadamente 100 criptoempresas estadounidenses que huyen de la incertidumbre regulatoria, serán bienvenidas.

Buenos días, comunidad inversionista. Les enviamos nuestro reporte de hoy: Mercados Rebotan ante Negociaciones de Techo de Deuda y Perspectivas de la Fed. Inflación en la Zona Euro en Línea con Expectativas, Construcción en EE.UU. Desacelera. Tras el día complicado de ayer, hoy los mercados están rebotando, gracias al optimismo que han generado las negociaciones sobre la ampliación en el techo de la deuda, pues si bien aún no se ha alcanzado un acuerdo, existe un consenso entre J. Biden y líderes republicanos del Congreso de que caer en impago es el peor escenario posible. Lo anterior ha estado opacando las declaraciones restrictivas de algunos miembros de la Fed, particularmente de la Presidente de la Fed de Cleveland, L. Mester, quien insinuó que aún no se alcanza un nivel lo suficientemente restrictivo en la tasa de interés como para detener los incrementos, aunque declinó a ofrecer un pronóstico puntual. Su par de Atlanta, R. Bostic, comentó que el Instituto deberá mantenerse firme ante la inflación, aún cuando el desempleo comience a presionarse a finales de año. En cuanto a la agenda económica se conoció la inflación al consumidor de la E. Z. de abril, que se aceleró marginalmente a 7.0% a/a, en línea con lo esperado, aunque en su comparación mensual creció por debajo (0.6% vs 0.7%). El componente subyacente creció 5.6% a/a y 1.0%, respectivamente. En EE. UU., los permisos de construcción cayeron 1.5% m/m en abril, mientras que los inicios de casas rebotaron 2.2%. Correlación BTC y ETH en Mínimos: Análisis de Cambio de Régimen en Criptomercado. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que los indicadores de correlación entre BTC y ETH han caído a mínimos desde 2021, lo que en opinión de algunos analistas, podría ser indicio de un cambio de régimen en el criptomercado, e incluso a medida que se amplían las diferencias tecnológicas (e. g. actualizaciones en la red ETH), la divergencia podría ampliarse. El protocolo Optimism, que ofrece soluciones de escalado para ETH establece la fecha de junio para la actualización más grande de la historia, ‘Bedrock’, bifurcación dura propuesta a principios de este año y aprobada por la comunidad que en principio traerá un nuevo nivel de modularidad, simplicidad y la equivalencia de Ethereum.

Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Tensión en Mercados por Desempeño Negativo, Declaraciones de la Fed y Conflictos Internacionales. Es probable que los mercados conserven su desempeño negativo a lo largo de la sesión, debido a diferentes factores: i) reportes corporativos decepcionantes de algunas emisoras, como Home Depot, ii) declaraciones restrictivas de algunos miembros de la Fed, iii) datos económicos en China y EE. UU. por debajo de lo esperado, iv) reportes sobre nuevos ataques rusos a Kiev, y v) la reunión entre J. Biden y los líderes republicanos del Congreso de EE. UU., donde seguirá la discusión sobre la ampliación en el techo de la deuda, sobre lo cual, la Secretaria del Tesoro, J. Yallen, volvió a advertir que el tiempo antes de que EE. UU. caiga en impago está por agotarse. Si bien, tanto la producción industrial como las ventas al menudeo de China se aceleraron en abril respecto a la lectura previa, decepcionaron sus estimados. La industria creció 5.6% (10.9% esp.), y las ventas al menudeo creció 18.4% (21.0% esp.), de ésta última, fue su mayor expansión desde abril de 2021, y la tercera consecutiva. Las ventas minoristas de EE. UU. crecieron 0.4% m/m durante abril, por debajo del 0.8% esperado. El grupo de control (sin elementos volátiles), las ventas crecieron 0.7%. La producción industrial sorprendió positivamente al crecer 0.5% (-0.1% esp.). El Presidente regional de Minneapolis, N. Kashkari, insistió en que la inflación sigue siendo demasiado alta y apuntó que está muy lejos del objetivo de la Fed, por lo que las siguientes decisiones de política monetaria no están comprometidas por los recientes datos. Su par de Atlanta, R. Bostic, descartó que este año inicien los recortes en el referencial. Finalmente, A. Gloosbee de Chicago, comentó que el impacto que ha tenido el endurecimiento monetario sobre la actividad económica aún está por verse y que es muy pronto para adelanta su siguiente movimiento. Controversia en Criptomonedas: Investigaciones en Corea del Sur y Movimientos en Celsius. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Corea del Sur investiga los intercambios de criptomonedas Upbit y Bithumb sobre las transferencias de exlegisladores, por lo que eor Kim Nam-kuk renunció al principal partido de la oposición después de que sus transferencias de criptomonedas generaran controversia. El criptoprestamista en bancarrota Celsius transfiere 75 millones de dólares de ETH, la cual sería una de sus mayores transferencias de fondos desde que se declaró en bancarrota hace casi un año.

Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Actualización de Mercados: Índices Estables y Declaraciones de Funcionarios Clave Anticipan una Semana Agitada. Si bien se espera una semana con muchas declaraciones de funcionarios relevantes para los mercados, ni los índices bursátiles ni mercados no convencionales exhiben movimientos relevantes esta mañana. El Presidente de la Fed de Atlanta, R. Bostic, mencionó que estaría a favor de mantener sin cambios la tasa de interés para evaluar el efecto de las decisiones pasadas sobre la actividad. De acuerdo con reportes, el Presidente J. Biden y los líderes del Congreso estarían cerca de alcanzar un acuerdo para evitar que EE. UU. caiga en impago. En cuanto a la agenda económica, la producción industrial de la E. Z. se contrajo 4.1% m/m (-2.5% esp.), en marzo. El indicador manufacturero Empire sorprendió negativamente al situarse en -31.8 pts en mayo, su peor nivel desde enero. Esta semana se conocerán la producción industrial y las ventas minoristas para abril, en EE. UU. y China; serán relevantes las declaraciones de algunos banqueros centrales, especialmente de J. Powell y C. Lagarde; en México, el Banxico hará su anuncio de política monetaria. Regulación de Criptomonedas: Binance Abandona Canadá y los Demócratas Consideran Nuevo Proyecto de Ley Stablecoin. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que Binance anuncia la salida de Canadá, citando tensiones regulatorias, especialmente se refirió a la nueva guía relacionada con las monedas estables y los límites a los inversores. Los demócratas de la Cámara de Representantes consideran la nueva propuesta de proyecto de ley Stablecoin, de acuerdo reportes; la propuesta se produce semanas después de que los republicanos presentaran su propio borrador de debate de un nuevo proyecto de ley.

Buenos días, comunidad inversionista. Les enviamos nuestro informe de hoy: Mercados mixtos y declaraciones clave de la Fed: Inflación, empleo y riesgos financieros Los mercados se encuentran mixtos en la última sesión de la semana, terminando de asimilar todos aquellos factores que sirvieron de catalizadores a lo largo de la semana. Ayer por la tarde fueron relevantes las declaraciones del Presidente de la Fed de Minneapolis, N. Kashkari, quien reconoció que la inflación se ha moderado pero sigue por encima de su objetivo y que ha sido sorpresivamente persistente. Agregó que los recientes episodios de estrés en el sector bancario ya se están superando. Por su parte, M. Bowman, Gobernadora de la Fed, indicó que la más reciente información de inflación y empleo no mostró evidencia de una consistente tendencia a la baja; que es incierto si las tasas de interés actualmente son lo “suficientemente restrictivas”; que, si la inflación continúa elevada y el empleo apretado, podría requerirse un mayor ajuste monetario. La Secretaria del Tesoro de EE. UU., J. Yellen, volvió a advertir sobre los riesgos en caso de que EE. UU. caiga en default, si no se aprueba el incremento en el techo de la deuda. En la agenda económica se conoció el PIB del R. U. para el 1T23, que creció 0.2% a/a, en línea con lo esperado; la inflación de Francia de abril creció 5.9%; y, finalmente, la producción industrial de México de marzo se contrajo 0.9%, su peor caída desde septiembre de 2021, y debido a que la minería y la manufactura opacaron el avance en la construcción. Reducción de tenencias de Pepecoin: Impacto en el mercado de criptomonedas En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, los comerciantes de Smart Money reducen las tenencias de Pepecoin en 3 millones de dólares a medida que la demanda por monedas memes se enfría; el token PEPE ha caído un 66% desde la semana pasada, cuando alcanzó una capitalización de mercado de 1.8 mil millones de dólares.

Buenos días, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Índices Accionarios en Negativo: Desaceleración Económica, Incertidumbre en el Techo de Deuda y Cambios en la Tasa Objetivo del BoE. Tras la jornada positiva de ayer, los principales índices accionarios se encuentran negativos (excepto el SP, que se estanca), debido a una serie de factores: en primer lugar, la agenda económica de hoy, que podría estar revelando una desaceleración económica en EE. UU. y en China; nuevos reporte sobre afectaciones a bancos regionales; persiste la incertidumbre sobre el techo de la deuda. En cuanto a la agenda económica, la inflación al productor en EE. UU. creció ligeramente menos de lo esperado en abril, tanto a tasa anual como mensual (0.2% m/m vs 0.3%, 2.3% vs 2.4%). La semana pasada se registraron 264 mil nuevos reclamos por seguro de desempleo (245 mil esp.). Por otro lado, la inflación al consumidor de China creció 0.1% a/a en el mismo mes, la cual fue su menor variación desde febrero de 2021. Por su parte, la del productor cayó 3.6%, su peor caída desde mayo de 2020 y la séptima consecutiva. Finalmente, el BoE elevó en 25 pbs su tasa objetivo, llevándola a 4.5%, en línea con lo esperado. La decisión no fue unánime, pues dos miembros buscaban mantenerla sin cambios. El comunicado no descarta un apretamiento monetario adicional si es necesario. Criptomonedas en Foco: La Reactivación de ANT de Aragón, Máximo Histórico en Criptoderivados y Propuestas Favorables en Uniswap. En cuanto a las criptomonedas, lo más relevante es que La ANT de Aragón reaccionó de forma positiva después de que el cofundador del protocolo proponga la recompra de tokens para poner fin a la crisis de los activistas; después de una semana de disputas, la iniciativa se sobrepuso frente a otras menos atractivas para los tenedores. La cuota de mercado de criptoderivados alcanza un máximo histórico, con Binance aún siendo la plataforma dominante de negociación de este segmento. Uniswap sopesa la propuesta a favor de los tenedores y activar las tarifas de los fondos de liquidez con un plan que canalizaría dinero a la tesorería del protocolo y a quienes retengan sus tokens.