Endurecimiento Monetario de la Fed Impacta Mercados, Crecimiento de Nómina ADP en EE.UU. y Regalías de NFTs en Mínimo Histórico. Los mercados se encuentran negativos pues nuevamente se están formando ciertas expectativas de que la Fed continúe endureciendo aún más su postura monetaria. A esto ha contribuido: 1) las últimas minutas de la Fed, donde se reveló que si bien la decisión de mantener el referencial sin cambios fue unánime, algunos miembros consideraron elevarlo en 25 pbs; también se prevé que se reanuden los ajustes ante los riesgos al alza para la inflación; 2) las declaraciones del el presidente de la Fed de N. Y., J. Williams, quien justificó la última decisión de la Fed, pero estimó que serán necesarios más ajustes en lo que resta del año. El rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 4.04%, nivel no visto desde principios de marzo, y; 3) la nómina privada ADP de EE. UU., la cual creció en 497 mil nuevos puestos de trabajo, superando ampliamente los 228 mil. Las nuevas solicitudes del seguro de desempleo con fecha de corte a la semana pasada ascendieron a 248 mil (245 mil esp.). Criptomoneda Storj Duplica Capitalización: Aumento de Volumen de Operaciones Clave. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que los pagos de regalías de los creadores de NFT alcanzan el mínimo de dos años, de acuerdo con la agencia Nansen; el auge de las plataformas opcionales de regalías como Blur y OpenSea ha contribuido a la disminución de los pagos de regalías para los artistas en todo el espacio. El token de almacenamiento criptográfico Storj subió un 43% de la noche a la mañana a medida que aumenta el volumen de operaciones, consiguiendo duplicar su capitalización en una semana.

Reapertura de Mercados en EE. UU, Consumo e Inversión en México, y Confianza del Consumidor al Alza. Hoy reabren los mercados en EE. UU. tras el feriado de ayer, y se encuentran a la expectativa de la publicación de las últimas minutas de la Fed. En la agenda económica se conoció el consumo privado de México, el cual creció 0.5% m/m (cifras ajustadas), gracias al avance en sus componentes de servicios y bienes de importación, sumando dos meses consecutivos en expansión. A tasa anual se moderó a 2.5% (cifras originales). En el mismo mes, la inversión fija bruta se contrajo 0.3%, pues el retroceso en el rubro de construcción, particularmente la residencial, opacó el avance en el de maquinaria y equipo. Con cifras originales y a tasa anual también se desaceleró (6.1%). La confianza del consumidor de junio se ubicó en 45.2 pts, su mayor nivel desde noviembre de 2021. Lords Pass: Proyecto de Ley de Criptomonedas en Reino Unido Avanza al Parlamento. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el proyecto de ley Lords Pass del Reino Unido para ayudar a incautar y congelar criptografía utilizada para el crimen presentado en septiembre, ahora entra en sus etapas finales en el Parlamento.

Atención en restricciones de exportación de minerales afecta precios de metales e impulsa el petróleo Hoy no hay operaciones en el mercado accionario de EE. UU. por el feriado del Día de la Independencia. En un entorno de bajo volumen de operaciones, la atención de los inversionistas estará puesta en reportes de que China impondrá restricciones a la exportación de algunos minerales claves para otras industrias, como la automotriz, lo que afectaría particularmente a E. Z. ya que importa del país asiático gran parte de su consumo de esos minerales. Lo anterior hace que el precio de algunos metales industriales caiga (cobre -0.3%, aluminio -0.1%), mientras que el precio del petróleo rebota 1.9%, esta mañana. En la agenda económica se conoció que la venta de autos de México creció 25.7% a/a, acelerándose desde el 17.1% anterior. Ya supera también sus niveles de 2019 (+6.3% vs jun-19). En el acumulado del año se han comercializado 633.1 mil unidades. Fundadores de 3AC ofrecen ganancias futuras a acreedores y avances en solicitudes de ETF de Bitcoin y precios mínimos de NFTs En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que los fundadores de 3AC, actualmente en bancarrota, se comprometieron a proporcionar las ganancias futuras a sus acreedores, independientemente del juicio que aún está en desarrollo. Se volvió a presentar la solicitud de ETF de BlackRock Bitcoin, nombrando a Coinbase como socio de ‘intercambio de vigilancia’: La solicitud presentada nuevamente por Nasdaq para incluir un ETF de BlackRock BTC se da después un informe de la semana pasada que la SEC consideró que las propuestas anteriores eran “inadecuadas” ya que no especificaron el nombre del mercado subyacente en los llamados acuerdos de vigilancia compartida. El precio mínimo de una colección de NFT de Bored Ape se hunde al mínimo de 20 meses; el precio mínimo de la colección NFT de Yuga Labs cayó a 27.4 ETH, o alrededor de 53 mil dólares.

Reducción en la producción de petróleo presiona los precios y limita movimientos en los mercados Todos los mercados muestran movimientos acotados debido a que es una sesión corta y previo al feriado del Día de la Independencia. De acuerdo con informes, Arabia Saudita extenderá un mes la reducción en la meta de producción en un millón de barriles diarios, mientras que Rusia recortaría su producción en 500 mil barriles diarios, lo que seguirá contrayendo la oferta de petróleo mundial y con ello, seguirá presionando los precios. En cuanto a la agenda económica, el PMI manufacturero de la E. Z. se ubicó en 43.4 pts durante junio, por debajo de los 43.6 pts esp., registrando así su peor dato desde junio de 2020, de acuerdo con la cifra final. El PMI de algunas economías como ALE e ITA también cayeron algo más de lo esperado. El PMI manufacturero de México y el de EE. UU., por su parte, se ubicaron en 50.9 pts y 46.3 pts, respectivamente. Las remesas crecieron 10.7% a/a en mayo y marcaron un nuevo máximo tanto mensual como en el acumulado. Esta semana se publicarán las últimas minutas de la Fed y del Banxico, además, se conocerán las cifras laborales de EE. UU. para junio, y a nivel local se darán a conocer datos de inversión fija bruta, consumo privado, inflación al consumidor, y confianza del consumidor. Orden judicial impacta a Kraken y Celsius se prepara para ventas significativas en criptomonedas En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que una corte en EE. UU. ordenó a Kraken que entregue la transacción histórica y la información de la cuenta para seguir desahogando el juicio contra el cripto exchange. Celsius venderá potencialmente más de 170 millones de dólares en ADA, MATIC, SOL y Altcoins para BTC, ETH, de acuerdo con información judicial revelada.

Comentarios de la Fed y datos económicos impulsan el optimismo Los mercados se perfilan a despedir la primera mitad del año con un mayor optimismo, aprovechando que no existe ningún catalizador adicional en lo que resta de la jornada, y asimilando los comentarios menos restrictivos del Presidente de la Fed de Atlanta, R. Bostic, quien comentó que, posiblemente, la desaceleración en la inflación permita al Instituto dejar de subir las tasas de interés, pues su nivel actual podría llevarla a su objetivo en un tiempo razonable. En la agenda económica se conoció el ingreso personal de EE. UU., que sorprendió positivamente al crecer 0.4% m/m en mayo (0.3% esp.), su mayor expansión desde enero, aunque el gasto creció 0.1%, por debajo del 0.2% esperado. El deflactor del consumo creció 0.3%, en línea con lo esperado. La inflación al consumidor de la E. Z. se desaceleró de 6.1 a 5.5% (5.6% esperado), registrando así su menor variación desde inicios de 2022. El índice subyacente pasó de 5.3 a 5.5% (5.4% esperado). A nivel local la tasa de desempleo de México se ubicó en 3.0% durante mayo (cifras ajustadas), su mayor nivel en lo que va del año, pese a que la participación laboral disminuyó a 60.0%. La informalidad escaló a 55.2%, y la subocupación se moderó a 7.9%. Coinbase cuestiona jurisdicción de la SEC y Lacoste amplía su ecosistema NFT En cuanto a las criptomonedas lo que más destacó es que, en su respuesta a la demanda de la SEC, Coinbase cuestionó si la autoridad tiene jurisdicción en criptos; la compañía presentó su el jueves, donde argumentando que el regulador violó su debido proceso y está llegando más allá de su jurisdicción. Lacoste amplió su ecosistema NFT con nuevas recompensas: la última expansión del universo Lacoste Web3 otorga a los titulares acceso a sesiones creativas, concursos, videojuegos y conversaciones interactivas, con lo que busca posicionarse en ese subsector cripto. Prime Trust, el custodio de criptomonedas supuestamente insolvente que les debe a los clientes más de 156 millones de dólares a sus acreedores y clientes, y su proceso de quiebra, podría inducir una nueva ola de incertidumbre en el mercado cripto.

Declaraciones de la Fed y datos económicos impactan en el mercado Los mercados muestran divergencias esta mañana, y cada índice responde a catalizadores diferentes. El Nasdaq retrocede por las declaraciones del Presidente de la Fed en el foro de Sintra del BCE, donde adelantó que el Instituto prevé más incrementos en la tasa de interés en lo que resta del año, aunque la magnitud y el número de ajustes, dependerá de la evolución de las variables macroeconómicas, especialmente de la inflación. En la agenda económica se conoció el dato final del PIB 1T23 de EE. UU., el cual se revisó a 2.0% t/t an. (1.4% esp., 2.6% ant.); el consumo privado se ajustó favorablemente a 4.2%, su mayor expansión desde el 2T21. La inflación en el período se ajustó a 4.1% (4.2% esp., 3.9% ant.). La inflación al consumidor de Alemania se aceleró a 6.4% a/a durante junio, superando sus previsiones (6.3% esp., 6.1% ant.). Esta mañana el dólar se aprecia 0.3% frente a la cesta de divisas. El USDMXN escala 3 cts y abre la sesión en $17.10. Suministro de stablecoin en baja, dominio de BTC en alza y demanda contra exfuncionario de FTX En cuanto a las criptomonedas lo más relevante es que, de acuerdo con Coindesk, el suministro de stablecoin en las plataformas de contratos inteligentes continúan con una tendencia a la baja, pero el índice de contratos inteligentes ha mantenido un desempeño sólido. El dominio de BTC alcanza un máximo de 26 meses; la capitalización de mercado de Bitcoin compone el 52% del mercado criptográfico total, su nivel más alto desde abril de 2021. Un exfuncionario de cumplimiento de FTX fue demandado por presuntamente pagar a posibles denunciantes; los abogados de FTX alegan que D. Friedberg permitió que las actividades delictivas de sus ejecutivos pasaran desapercibidas durante años. Mastercard está probando depósitos bancarios tokenizados en un nuevo banco de pruebas del Reino Unido; la compañía está lanzando lo que llama una Red Multi-Token (MTN), que comenzará probando depósitos bancarios tokenizados y pasará a experimentos con monedas estables y CBDC.

Declaraciones de bancos centrales y tensiones comerciales afectan a los mercados Los mercados se encuentran negativos a la espera de las declaraciones que hagan los presidentes de los principales bancos centrales en el foro anual del BCE, pues podrían dar luz sobre sus siguientes movimientos en un contexto que parece ser ya de divergencia. Por otro lado, algo que también está generando incertidumbre son algunos reportes que aseguran que legisladores de EE. UU. están considerando imponer más restricciones a la venta de tecnología a compañías chinas, especialmente de chips, lo que podría reavivar las tensiones entre los dos países. En la agenda económica, únicamente se conocieron cifras de inventarios mayoristas de EE. UU., que cayeron menos de lo esperado durante mayo (-0.1% m/m vs -0.2%), aunque ya hilaron tres caídas consecutivas, por su parte, el déficit de la balanza comercial del mismo mes ascendió a 91.13 mmdd. FTX pausa venta en proceso de bancarrota; TrueUSD enfrenta problemas de retiros; éxito del primer ETF de Bitcoin apalancado; reducción de comisiones en el protocolo DeFi StaFi En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que FTX pausó la venta de una participación de 500 millones de dólares en la firma de inteligencia artificial Anthropic en el marco de su proceso de bancarrota. La moneda estable TrueUSD tiene 25 mil dólares de fondos en depósitos detenidos, lo que ha estado afectando los retiros, pero el emisor informó la semana pasada que no tenía exposición a la fallida empresa de criptocustodia Prime Trust, para intentar calmar el pánico de sus usuarios. El primer ETF de Bitcoin apalancado en EE. UU. registró un volumen de operaciones de 4.2 millones de dólares desde su debut; el producto vio operaciones por valor de unos 500 mil dólares tan sólo en los primeros 15 minutos. El protocolo DeFi StaFi casi reduce a la mitad las tarifas de comisión por participación; pasando del 19% al 15% sus productos derivados de participación líquida.

Comentarios restrictivos de Lagarde en reunión del BCE impactan los mercados. Órdenes de bienes durables en EE. UU. superan expectativas; balanza comercial de México en déficit. Los mercados se encuentran positivos, pese a que no hay catalizadores relevantes que muevan a los índices favorablemente. De hecho, lo contrario, han destacado los comentarios restrictivos de C. Lagard, con los que dio inicio a la reunión anual de banqueros centrales del BCE en Sintra, Portugal: la funcionaria descartó el fin del ciclo de alzas en las tasas de interés en el corto plazo, e incluso adelantó otro incremento para la reunión de julio, pues la inflación sigue siendo persistente. En la agenda económica, lo que más destaca es la publicación de las órdenes de bienes durables en EE. UU. sorprendieron positivamente al crecer 1.7% m/m durante mayo (-1.0% esp.), hilando su tercer mes en expansión. Sin elementos volátiles, el indicador creció 0.6%, también superando sus estimados (-0.1% esp.). La balanza comercial de México registró un déficit por 489.1 mdd durante mayo (cifras ajustadas), sumando quince meses consecutivos en terreno negativo. La exportación rebotó 2.8% m/m, mientras que la importación retrocedió 2.6%. uez rechaza queja de Binance.US contra la SEC; FTX enfrenta acusaciones de uso indebido de fondos En cuanto a las criptomonedas lo más sobresaliente es que un juez en EE. UU. rechazó la queja de Binance.US sobre el comunicado de prensa de la SEC; el exchange se había quejado de que los reguladores hicieron declaraciones públicas “engañosas” sobre el manejo de los fondos de los clientes por parte de Binance. La SEC solicitó una orden de congelamiento a pesar de que ‘no había evidencia’ de que Binance estuviera moviendo fondos de clientes estadounidenses; la estrategia de litigio “previa al delito” de la SEC pareció molestar a la jueza Amy Jackson, responsable del caso. El equipo de bancarrotas de FTX dice que el intercambio les debía a los clientes 8.7 mil millones de dólares y que el uso indebido de los fondos de los clientes ocurrió desde el principio en FTX, algo que los altos ejecutivos sabían desde agosto de 2022.

Divergencia en los Mercados: Incertidumbre Geopolítica en Rusia y Avances Económicos en México Los mercados inician la semana con una notable divergencia, ya que no hay catalizadores que los conduzca a un mismo sitio. Los inversionistas siguen expectantes sobre la situación geopolítica en Rusia tras el levantamiento contra V. Putin del grupo Wagner, el cual, si bien se contuvo en menos de 24 hrs, podría tener implicaciones de largo plazo en el rumbo de la guerra, por ejemplo, podría sembrar dudas sobre el liderazgo del Presidente ruso. En la agenda económica, sólo se conoció el Igae de México, el cual rebotó 0.8% m/m (cifras ajustadas) durante abril, gracias al avance de todas las ramas económicas: actividad agropecuaria +1.2%, servicios +1.0%, industria +0.4% A tasa anual y con cifras originales se desaceleró a 2.5% desde 2.7%. Esta semana serán relevantes las declaraciones de los Presidentes de la Fed, el BCE, el BoE; se publicará la cifra final del PIB de EE. UU. al 1T23; a nivel local se publicará la tasa de desempleo y la balanza comercial, ambas de mayo. FC Barcelona se Une a World of Women en el Lanzamiento de NFT: Empowerment y Coinbase Enfrenta Desafíos Regulatorios En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que la franquicia de fútbol FC Barcelona se suma a World of Women para el próximo lanzamiento de NFT: Empowerment, el segundo NFT de la colección Masterpiece de diez piezas del club de fútbol, es un artículo único creado en colaboración con World of Women que rinde homenaje a la jugadora española Alexia Putellas. Coinbase pierde cuota de mercado en el staking de ETH a medida que aumenta la presión regulatoria, la cual cayó al 9,7 %, el nivel más bajo desde mayo de 2021. También sobre Coinbase, es importante que ganó el fallo de la Corte Suprema en una demanda de arbitraje, y si bien la clara victoria legal de la compañía en la corte superior de los EE. UU. no se trata de criptomonedas, podría influir en futuras disputas judiciales para todas las empresas.

Fin de Semana Negativo en Mercados Tras Testimonio de Powell y PMI Bajo Expectativas. Los mercados están por despedir la semana en terreno negativo, terminando de asimilar el testimonio trimestral que rindió J. Powell ante el Congreso, pero también reaccionando a una agenda económica decepcionante. Sobre la comparecencia, Powell, insistió en que lo recortes a la tasa de interés tendrán que esperar hasta que la inflación ceda, pero que, en todo caso, no tendrían lugar este año. Sobre la agenda económica, el PMI manufacturero de la E. Z. sorprendió negativamente al situarse en 43.6 pts durante junio (44.8 pts), de acuerdo con la cifra preliminar, siendo ese su nivel más bajo desde mayo de 2020. Similarmente el de ALE disminuyó a 41.0 pts (43.5 pts esp.). Ayer, el Banxico mantuvo sin cambios la tasa de interés en 11.25% (en línea). La decisión estuvo justificada por la restricción monetaria acumulada y la desinflación actual. Adelantaron que ese nivel se mantendrá por un tiempo prolongado. La decisión fue unánime. Criptomonedas en Auge: Éxito de NFL Rivals y Estabilidad de Stablecoin Pese a Problemas con Prime Trust. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que NFL Rivals obtuvo un millón de descargas para el juego móvil basado en NFT en menos de dos meses desde su lanzamiento en Google Play y Apple Store. El regulador de Nevada informó que Prime Trust tiene escasez de fondos de los clientes, alegando que la compañía no pudo cumplir con los retiros recientes de los clientes. De acuerdo con algunos analistas, el movimiento de Stablecoin puede indicar un camino a seguir de los precios de los activos, en particular, un aumento reciente en los flujos de stablecoin a los intercambios puede indicar un aumento en el sentimiento alcista.