Recuperación de Mercados y Criptomonedas en Auge: Tendencias Financieras Clave Esta Semana.
Mercados Rebote y Aumento Crudo en EE.UU.: Influencias Económicas y Repunte Inflacionario en México. Los mercados financieros están rebotando con bastante fuerza esta mañana tras las caídas de ayer causadas por el vencimiento de opciones, y por la volatilidad del mercado de derivados, tras la liquidación de acciones subyacentes. El anuncio de EE. UU. de un incremento en su suministro de crudo, podría contrarrestar los temores de que el suministro global se viera afectado por los conflictos en el Mar Rojo. Ello está opacando los nuevos comentarios de miembros de la Fed, en especial de los de P. Harker de Filadelfia, quien insistió en que no se van a bajar las tasas al ritmo que espera el mercado, alineándose con las declaraciones de otros miembros, y la revisión a la baja del PIB de EE. UU. al 3T23 que pasó a 4.9% desde el 5.2% estimado en las lecturas anteriores. En la agenda económica, destacó la publicación de la inflación al consumidor de México para la 1QDic, la cual rebotó más de lo esperado a 4.46% a/a, su mayor expansión anual desde septiembre, que se explica por un mayor dinamismo en los rubros no subyacentes. Expansión de The Sandbox en India y Avances del Rublo Digital en Rusia: Movimientos Clave en Criptomonedas. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que la plataforma The Sandbox tiene como objetivo hacer de India su mercado más grande en los próximos dos años después de ingresar al país a principios de este año a través de una empresa conjunta con una entidad local, de acuerdo con lo anunciado recientemente por la empresa. El noticiario local Telesputnik informó que el rublo digital de Rusia se integró en el código tributario de la nación después de que su presidente Vladimir Putin promulgara la medida, dando un paso más hacia la aceptación de las criptomonedas.
Tendencias en Mercados y Criptomonedas: Reacción a la Inflación y Avances en Blockchain.
Mercados Accionarios Optimistas: Análisis de la Inflación al Consumidor en EE. UU. y Expectativas de la Fed. Los mercados accionarios están reaccionando positivamente a la publicación de la inflación al consumidor en EE. UU. y están a la espera del anuncio de la Fed del día de mañana. En noviembre, la inflación al consumidor creció 3.1% a/a, en línea con lo esperado, y marginalmente por debajo del 3.2% de octubre, no obstante, en su comparativa mensual creció 0.1%, cuando la expectativa era que se estancara. El componente subyacente creció 4.0% y 0.3%, respectivamente y en ambos casos en línea con lo esperado. A nivel local se conoció la producción industrial de octubre, el cual creció 5.5% a/a y 0.6% m/m (cifras ajustadas), nuevamente gracias al destacado dato de construcción, que junto con la minería, opacaron el retroceso en las manufacturas. Finalmente, sobresalieron las declaraciones de la Secretaria del Tesoro de EE. UU. J. Yellen, quien confió en que la inflación vuelva al objetivo de la Fed, por lo que llamó a la autoridad monetaria a considerar no endurecer más su postura. Impacto de la Tecnología Blockchain en China y Desafíos Regulatorios en Finanzas Descentralizadas. En cuanto a las criptomonedas, según un anuncio de la Red de Servicios basada en Blockchain (BSN) de China anunció que usará tecnología Blockchain para verificar las identidades reales de los 1.400 millones de habitantes de China, una medida que probablemente generará preocupación entre los expertos en privacidad de datos. Funcionarios de la Oficina Nacional de Auditoría señaló que, aunque el regulador financiero del R. U. tiene el poder de actuar, pueden pasar años antes de que tome medidas para hacer cumplir la ley, lo que refleja las dificultades burocráticas a las que se enfrenta la industria. El intercambio descentralizado Uniswap se expandió a la cadena lateral de Bitcoin Rootstock, en un impulso al panorama de finanzas descentralizadas (DeFi) de la cadena de bloques más grande del mundo.
Resumen Semanal: Finanzas Globales y Criptomonedas en Foco – Datos y Tendencias Clave.
Análisis de Mercados y Economía: Desde la Cumbre EE. UU.-China hasta el Impacto de la Fed y Construcción de Viviendas Luego de una semana con demasiados catalizadores (datos de inflación, ventas minoristas, producción industrial, cumbre entre los Presidentes de EE. UU. y China, declaraciones de algunos miembros de la Fed, aprobación del incremento en el techo de la deuda), este último día se lo toman con más calma y se limitan a asimilar los comentarios de más miembros de la Fed, y los datos de inicios de casas y permisos de construcción para octubre en EE. UU., de los cuales no hubo mayor sorpresa al crecer 1.1% y 1.9%, respectivamente. Los inversionistas también se preparan para una semana bastante laxa, atravesada por el feriado de Thnaksgiving. En cuanto a los Presidentes regionales, ayer L. Mester de Cleveland, mencionó que se necesita más evidencia para confirmar que la inflación sí está convergiendo hacia su meta, aunque dichos comentarios restrictivos no tuvieron incidencia en la curva de rendimientos ni ayer ni hoy. Criptomonedas y Sistema Financiero: Desafíos en la Adopción Según Mastercard. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con un reporte de Mastercard, los clientes y usuarios del sistema financiero siguen sintiéndose muy cómodos con el dinero actual como para adoptar las CNBC, lo que podría retrasar ese tipo de propuestas.
Últimas Noticias Financieras: Dow Jones Retrocede y Criptomonedas Bajo Revisión Fiscal en EE. UU.
Dow Jones Retrocede y Tensiones Geopolíticas: Impacto en los Mercados Financieros. Los mercados exhibieron un desempeño negativo durante la sesión, aunque más por una corrección natural que por un tema fundamental. Particularmente el promedio industrial Dow Jones cayó con mayor fuerza que sus otros pares, reaccionando al mal dato de la producción industrial de EE. UU. de octubre, que se contrajo el doble de lo que se esperaba (-0.6% vs -0.3%), y la cual sería su peor caída desde junio. Ello opaca el único factor positivo que sucedió en la sesión: la aprobación de la iniciativa de ley en el Senado de EE. UU. para financiar al gobierno hasta finales de enero, y con lo que se evitaría el cierre de gobierno; se espera que mañana se envíe a J. Biden para su promulgación. En cuanto a la reunión de los Presidente de EE. UU. y China, hubo pocos acuerdos, pero encaminados a aliviar las tenciones geopolíticas entre los dos países, tal como se esperaba. Criptomonedas Bajo Revisión Fiscal en EE. UU. y Plan de CBDC en Singapur. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que un grupo de legisladores estadounidenses bipartidistas ha instado al Tesoro a revisar su régimen fiscal propuesto para los activos digitales, respaldando a los representantes y abogados de la industria que han considerado como una extralimitación peligrosa e inadecuada. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) planea emitir una CBDC para la liquidación mayorista, como parte de un plan más amplio de iniciativas destinadas a ampliar las pruebas de tokenización de activos y establecer la infraestructura para un dólar de Singapur digital.
Tendencias del Mercado y Cripto: Análisis Global y Avances en Tecnología Financiera.
Mercados en Ascenso: Impulso Económico en China y EE.UU. y Efectos de la Cumbre Sinoamericana. Si bien los mercados crecen menos de lo que lo hicieron ayer, lograron extender su desempeño positivo, impulsados por diversas razones, en primer lugar por la agenda económica favorable en China (tanto la producción industrial como las ventas al menudeo superaron sus expectativas en octubre, al crecer 4.6% y 7.6%, respectivamente), EE. UU. (inflación al productor cayó 0.5% m/m vs 0.1% esp.; ventas minoristas cayeron 0.1% cuando se esperaba un retroceso del 0.3%, pero con el grupo de control creciendo 0.2%), y R. U. (inflación al consumidor bajó a 4.6% a/a, su menor expansión en dos años, con el índice subyacente moderándose a 5.7%, en ambos casos más de lo esperado). Por otro lado, también favoreció el anuncio del BPC que inyectó 200 mmdd al sistema financiero mediante una línea de crédito de mediano plazo, la mayor inyección en siete años, y con lo que buscan estimular la economía. Además, hoy se llevará a cabo la reunión entre los Presidente de China y EE. UU., donde si bien los acuerdos pueden ser limitados, se esperan que se alivien las tensiones en las relaciones sinoamericanas. Así mismo, la aprobación de una iniciativa para financiar al Gobierno hasta principios de enero en la Cámara de Representantes, y con lo que se evitaría un cierre de Gobierno, también esclarece el panorama. Finalmente, los resultados positivos de minoristas en EE. UU., también aportan algo de certeza (Target). Todo ello, acorta las reacciones a los comentarios algo restrictivos del VP de la Fed, P. Jefferson, quien alertó que la inflación aún enfrenta un entorno altamente incierto, lo que podría justificar una respuesta de política más contundente, mientras que el Presidente de la Fed de Chicago se limitó a reconocer que la inflación se ha moderado sin que la inflación repunte. Avances en Criptomonedas: Declaraciones del FMI y Nuevas Tokenizaciones Revolucionan el Sector. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca fueron las declaraciones de la Directora del FMI, K. Georgieva, quien consideró que el sector público debería seguir preparándose para el despliegue de CBDC, pues podría reemplazar el efectivo y ofrecer resiliencia monetaria. El token DYDX avanza significativamente antes del desbloqueo masivo de 500 mdd en esa moneda. JPMorgan y Apollo tokenizaron ciertos fondos, con el propósito de evaluar la viabilidad de esa tecnología.
Tendencias del Mercado: Inflación de EE. UU. Impulsa Optimismo Financiero y Expectativas de la Fed.
Los mercados operaron favorablemente, impulsados por la publicación de la inflación al consumidor de EE. UU. para octubre, el cual se desaceleró de 3.7 a 3.2% a/a (3.3% esperado), ante una caída en energéticos; el subyacente (4.0%) quedó marginalmente debajo de lo previsto (4.1%), pues alimenta la expectativa de que la Fed ya no tenga que efectuar el último incremento en la tasa de interés, e incluso de que comience a recortarla el próximo año. Por otro lado, también serán relevantes las declaraciones de algunos funcionarios de la Fed, que abonarán a la discusión sobre los siguientes pasos del Instituto. Desde luego que la visita de X. Jinping a EE. UU. también es sumamente relevante, sobre todo por el deterioro en las relaciones sinoamericanas de los últimos años, lo que hace de esta una oportunidad para limar asperezas. Así mismo, en el frente político, hoy se tiene programada una votación en la Cámara de Representantes sobre una iniciativa para extender el financiamiento previo a que se agoten los recursos del Gobierno Federal, lo que podría suceder el 17 de noviembre.
Tendencias Bajistas en Mercados: Impacto de Política Fiscal EE. UU. y Expectativas Macro.
Si bien esta jornada estuvo prácticamente vacía de catalizadores, los principales índices bursátiles operaron a la baja, por un lado por un movimiento natural después de una racha positiva de casi dos semanas, pero por otro, asimilando las posibles consecuencias del deterioro en la política fiscal en EE. UU. tras el recorte a la perspectiva de la calificación crediticia y el agotamiento de fondos del gobierno federal a más tardar el 17 de noviembre, cuyas negociaciones podrían entorpecerse por el nuevo liderazgo en la Cámara Baja. Por otro lado, también se está a la espera de la publicación de cifras macroeconómicas en EE. UU. a lo largo de la semana, especialmente la inflación y los datos de la demanda interna. También destacan más comentarios de algunos miembros de la Fed, así como la reunión entre los Presidentes de EE. UU. y China que está programada para el miércoles con lo que se espera que se limen algunas asperezas en las relaciones sinoamericanas. No hay eventos relevantes en cuanto a las criptomonedas.
Mercados Financieros Rebotan: Influencia de Powell, Lagarde y Datos Globales Clave.
Los mercados retomaron su desempeño positivo, tras las duras caídas que observadas ayer por las declaraciones del Presidente de la Fed, J. Powell, que ofreció ayer en un panel de FMI, quien no descarta más incrementos en las tasas de interés en caso de ser necesario para llevar la inflación a su meta. Por su parte, el Presidente del BCE, C. Lagarde, aseguró que el nivel actual de las tasas de interés contribuirá a que la inflación ceda; agregó que se ajustará la política monetaria, si se concretan choques en los precios. También ayuda la publicación del PIB en el Reino Unido que fueron mejor a lo esperado, y finalmente, la apertura de corredores humanitarios en Gaza, lo que aumenta ligeramente la esperanza de que se termine el conflicto. A nivel local se conoció el dato de actividad industrial para septiembre, el cual creció 3.9% a/a, y a tasa mensual y con cifras ajustadas, se expandió 0.2%. En este contexto, los mercados esperan recibir el dato de inflación en EE. UU. que se conocerá la próxima semana.
Tendencias Financieras Globales: Fed, BCE, Inflación y Cambios en Impuestos Criptográficos.
Política Monetaria Global: Declaraciones de Fed y BCE, Desempleo en EE. UU., Inflación en China y México. Los mercados están asimilando las declaraciones de los Presidentes de la Fed y del BCE que participan en estos momentos en un panel organizado por el FMI, donde ofrecerán su panorama sobre política monetaria. Al mismo tiempo, están reaccionando a la agenda económica algo cargada que tuvimos esta mañana. Para empezar, en la primera semana de noviembre, las nuevas solicitudes del seguro de desempleo de EE. UU. ascendieron a 217 mil peticiones, apenas por debajo de las 218 mil esperadas. También se conoció la inflación al consumidor y al productor en China para octubre; sobre el primero, regresó a terreno negativo por primera vez desde julio (-0.2% a/a), mientras que el segundo ya sumó 13 meses consecutivos en ese terreno (-2.6%). En México también se conoció la inflación de ese mes, la cual se desaceleró a 4.26%, su menor variación desde febrero de 2021, gracias a la moderación de sus dos componentes; para el caso del subyacente, las mercancías explicaron la moderación, pues los servicios rebotaron. Finalmente, hace unos momentos, el Banxico mantuvo sin cambios la tasa de interés objetivo en 11.25%, en línea con lo esperado. La decisión fue unánime. Impuestos Criptográficos en India: Propuesta de Expertos para Fomentar la Innovación. En cuanto a criptomonedas, lo que más destaca es que un grupo de expertos propuso a las autoridades de India, que la controvertida política de impuestos criptográficos del 1%, disminuya a 0.01%, con lo que buscan no ahogar la innovación y que las empresas de la industria no migren a otros países.
Tendencias Financieras: Perspectivas de Bancos Centrales y Avances en Criptomonedas.
Comentarios Clave de Bancos Centrales: Flexibilidad y Pronósticos en Tiempos Inciertos. En un entorno de esca información económica, lo que más resaltó a lo largo de la jornada, fueron los comentarios de algunos banqueros centrales de Europa y de la Fed, especialmente del Presidente de la Fed, que si bien no ofreció pistas sobre la siguiente reunión, sí llamó a los miembros del comité a flexibilizar sus métodos de pronóstico, para transitar de los complejos modelos matemáticos, a la interpretación más auténtica de la economía. Entre otros funcionarios que también hablaron, destacaron los del Presidente de Minneapolis no descartó apretar más la postura monetaria, de ser necesario. Por su parte, la Gobernadora Bowman habló sobre el alza en rendimientos e indicó que el panorama económico es “inusualmente incierto”, finalmente, el Gobernador Waller consideró que hay un mejor balance entre oferta y demanda laboral. Innovación en Criptomonedas: Ripple y Onafriq Impulsan Remesas en África y Más Allá. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que , el director del BIS, A. Carstens, mencionó que las CBDC son clave para innovar los sistemas financieros, y el sector privado desempeñará un papel importante para llevarlas al mercado. Ripple está trabajando con la fintech de pagos Onafriq para expandir las capacidades de remesas en África y a través de sus fronteras con varias naciones del Golfo, el Reino Unido y Australia, de acuerdo con un anuncio de la compañía.
