Política Monetaria Fed y BCE Impacta Mercados: Criptomonedas y Tendencias en Producción y Ventas Minoristas.
Fed y BCE Mantienen Tasas, Mercados Reaccionan Negativamente a Pronósticos y Datos Económicos Decepcionantes. Los mercados abren de forma negativa asimilando los anuncio de política monetaria de la Fed y del BCE y datos económicos decepcionantes. Por decisión unánime, la Fed mantuvo sin cambios su tasa de interés objetivo en el rango 5.0% – 5.25%, en línea con lo esperado. El Comité revisó favorablemente su pronóstico del PIB 2023, y proyecta dos incrementos más en el referencial en lo que resta del año. Esta mañana el BCE elevó en 25 pbs sus principales tasas de interés (Depósito 3.50%, Refinanciamiento 4.0%, Crédito 4.25%), niveles no vistos en 22 años. Recortaron sus previsiones de crecimiento para este y el próximo año a 0.9% y 1.5%, resp. (1.0% y 1.6% ant.). Tanto la producción industrial como las ventas minoristas de China decepcionaron sus estimaciones al crecer 3.5% (3.8% esp.) y 12.7% (13.7% esp.), resp., durante mayo. Para el caso de EE. UU., la producción industrial se contrajo sorpresivamente 0.2% m/m (0.1% esp.), pero las ventas minoristas sí superaron sus previsiones (0.3% vs -0.1%). Finalmente, las nuevas solicitudes del seguro de desempleo para la semana pasada, se mantuvieron en 262 mil, cuando se esperaba que cayeran a 250 mil. The Graph Migra a Arbitrum para Reducir Costos: BTC en Mínimo de 3 Años y Alchemy Lanza Herramientas IA para Desarrolladores Web3. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que The Graph comenzó a migrar su capa de liquidación a Arbitrum desde ETH; la transición tiene como objetivo reducir las barreras de entrada para los usuarios de GRT al disminuir los costos de las transacciones y acelerarlas. La tecnología de validación distribuida, o DVT, marca el último hito clave en la era actual de ETH, ya que permite dividir la clave privada de un validador entre varios operadores de nodos, con lo que se busca aumentar la resiliencia de la red y al mismo tiempo proteger a los validadores individuales, reduciendo la probabilidad de fallas. El suministro de BTC en los intercambios cayó a un mínimo de tres años, probablemente porque los comerciantes e inversores eligen cada vez más custodiar las tenencias de BTC en medio de los riesgos regulatorios y de intercambio. La plataforma de desarrollo de blockchain Alchemy lanzó nuevas herramientas impulsadas por IA para desarrolladores Web3; los nuevos dos nuevos productos son un chatbot en la aplicación y un complemento ChatGPT que ayudarán a los desarrolladores de web3 a acceder a los datos más rápido y acelerar el desarrollo de productos.
Anuncios de la Fed y Desarrollos en Criptomonedas Generan Volatilidad y Oportunidades
Mercados dispares previo al anuncio de la Fed y con caída en la inflación de EE. UU. Los mercados se encuentran dispares previo al anuncio de la Fed, donde además de la decisión de política monetaria también se conocerá la actualización del marco macroeconómico. Además, también se encuentran asimilando la inflación al productor de EE. UU. correspondiente a mayo que se conoció esta mañana, la cual cayó más de lo esperado (-0.3% m/m vs -0.1%). A tasa anual creció 1.1%, su menor expansión desde diciembre de 2020. El componente subyacente creció 2.8% a/a y 0.2% m/m, respectivamente. La producción industrial de la Eurozona creció 1.0% m/m en abril, en línea con lo esperado, aunque a tasa anual creció 0.2%, por debajo del 0.8% esperado. También es importante señalar que el USDMXN disminuye hasta10 cts y cotiza en niveles no vistos desde 2016. Blockstream anuncia lanzamiento de minero ASIC y crece la capitalización de BTC, ETH y stablecoins En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la firma de infraestructura de BTC, Blockstream, espera presentar su tan esperado minero de Circuito Integrado de Aplicación Específica (ASIC), la culminación de años de trabajo de ingeniería, alrededor del tercer trimestre de 2024, según el CEO y cofundador de la empresa, A. Back, durante una primera reunión de la compañía. BTC, ETH y las stablecoins suman el 80 % de la capitalización de mercado de criptomonedas de 1 billón de dólares, a medida que huyen de las altcoins; la capitalización de mercado combinada de BTC, ETH y monedas estables alcanzó el nivel más alto desde febrero de 2021. Uniswap Labs lanzó su plan para Uniswap v4 e invita a la comunidad a realizar comentarios; el mayor intercambio criptográfico descentralizado está abriendo su proceso de desarrollo al público por primera vez a medida que la SEC toma medidas enérgicas contra sus competidores centralizados.
Mercados al alza tras datos de inflación en EE. UU. y anuncios clave; Criptomonedas bajo presión regulatoria
Mercados positivos impulsados por la desaceleración de la inflación en EE. UU. y México Los mercados se encuentran positivos, impulsados por el dato de inflación al consumidor de EE. UU. que se conoció esta mañana, el cual se desaceleró ligeramente más de lo esperado en mayo (4.0% a/a vs 4.1% esp.), y registró su menor variación anual desde marzo de 2021. La inflación mensual fue de 0.1% (0.2% esp.). Tras conocerse el dato, la probabilidad implícita de la decisión de mañana asigna más del 90% al escenario en el que deja sin cambios el referencial, mientras que el escenario de un incremento tiene prácticamente una probabilidad nula. Con algo menos de brillo, también se conoció la inflación en Alemania también de mayo, que pasó a 6.1% a/a desde el 7.2%. Mensualmente cayó 0.1%, ambas en línea con lo esperado. En México ayer se conoció el dato de ventas minoristas de los asociados a la ANTAD crecieron 1.3% a/a en mayo, en el segmento de mismas tiendas, su menor expansión en 27 meses. Por su parte, el segmento de ventas totales creció 4.0%. Polygon anuncia el plan de su versión 2.0 mientras los criptofondos experimentan salidas de capital En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es la publicación que hicieron los desarrolladores de Polygon (MATIC), empresa de escalado de ETH, donde anunciaron que se revelará el plan para su versión 2.0 en las próximas semanas, abordando temas como el futuro de la cadena Polygon, la utilidad y evolución del token Polygon, y la transición a una mayor gobernanza comunitaria de el protocolo y la tesorería. Los productos de inversión en activos digitales registraron salidas de 88 millones de dólares la semana pasada, la octava semana consecutiva de dinero que sale de los criptofondos, con lo que suman una caída de 417 millones de dólares en ese período, lo que podría complicar la cotización de los principales activos del segmento. El brazo de inversión del Banco de China emite valores tokenizados en ETH en Hong Kong; es la primera transacción de este tipo realizada por una institución financiera china en Hong Kong, según la compañía. La profundidad del mercado (liquidez) de Binance US disminuye un 76% en junio tras la demanda de la SEC. La universidad más grande de Canadá inicia el validador XRP en una nueva asociación con Ripple; la asociación entre la Universidad de Toronto y Ripple es parte de la Iniciativa de Investigación Blockchain Universitaria de Canadá.
Anuncios de la Fed y BCE Impactan Mercados: Criptomonedas Caen y Dólar Se Deprecia Pre-Inflación.
Expectativa Positiva en Mercados y Dólar en Depreciación Ante Anuncios de la Fed y BCE; Peso Mexicano Alcanza Niveles de 2016. Los mercados están positivos previo al anuncio de política monetaria de la Fed de esta semana. Precisamente en un entorno de escasa información económica y a la espera del anuncio de la Fed, el rendimiento del treasuy a 10 años se sitúa en 3.71%, al tiempo que el dólar se deprecia frente a la canasta de las principales divisas, con el peso mexicano se aprecia 0.1% frente a la divisa estadounidense, similarmente a otras monedas emergentes (rand sudafricano +1.0%). El USDMXN abre en $17.25 (-1 ct), niveles no vistos desde inicios de 2016. Lo más relevante de esta semana serán los anuncios de política monetaria de la Fed y del BCE, además, se conocerá en EE. UU. la inflación, las ventas minoristas, y la producción industrial, todas correspondientes a mayo. Criptomonedas en Caída: Incertidumbre Regulatoria Golpea SOL, ADA, MATIC; BTC Domina el 50% del Mercado; Custodia Bank Persiste en Lucha por Licencia. En cuanto a las criptomonedas lo más relevante es que los tokens SOL, ADA, MATIC cayeron hasta un 20% por la incertidumbre regulatoria y las demandas de la SEC contra dos de los principales criptoexchanges donde cotizan, pues fueron señalados como valores no registrados. En ese contexto, el dominio de BTC aumentó casi al 50% de todo el mercado cripto (1 billón de dólares) en medio de la liquidación de las altcoin mencionadas. Un tribunal sentenció que la demanda de Custodia Bank, una entidad criptofriendly que busca la formalización, contra la Reserva Federal por la denegación de su licencia puede continuar, y que podrá buscarla por otro medios.
Mercados cierran positivos ante semana volátil: Destacan inflación en China y Acuerdo BitGO
Inflación en China crece en mayo mientras la del productor registra su mayor retroceso en años El entorno de escasa información económica le permitirá a los índices cerrar positivos la semana, antes de la volatilidad asociada a la cargada agenda económica y el anuncio de la Fed y del BCE de la próxima semana, y a pesar de los reportes que anticipan una contraofensiva ucraniana. En la agenda económica se conoció la inflación al consumidor de China, que creció 0.2% a/a (0.3% esp.) en mayo. Por su parte, la del productor cayó 4.6% (-4.3% esp.), el cual sería su mayor retroceso desde marzo de 2016 y con lo que sumó siete caídas consecutivas. En México se conoció la producción industrial de México, la cual rebotó 0.4% m/m en abril (cifras ajustadas), gracias al avance en la manufactura y en menor medida a la minería, lo que opacó el retroceso en la construcción. A tasa anual creció 0.7% (cifras originales). BitGo acuerda la compra de Prime Trust y avances en Ethereum y protocolo Lens de Aave impulsan el sector de criptomonedas En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la firma de criptocustodia BitGo llegó a un acuerdo preliminar para comprar Prime Trust, según lo revelado por fuentes anónimas, aunque no reveló los términos financieros del acuerdo. Los desarrolladores de ETH consolidan la línea final de cambios en la actualización ‘Dencun’, donde se esperan mejoras para el almacenamiento en cadena, así como cambios menores en el código relacionados con la máquina virtual ETH. El protocolo Lens desarrollado por Aave recaudó 15 millones de dólares para expandir la capa social de Web3n con el director ejecutivo de Uniswap, el cofundador de OpenSea, y el cofundador de Polygon, como inversionistas ángeles. De acuerdo con reportes, gracias a que varias instituciones financieras de renombre (e. g. JPMorgan, HSBC) se han establecido en mundos virtuales buscando una nueva generación de clientes, podría fomentar la incursión institucional en el sector.
Actualidad financiera: Mercados volátiles previo a la decisión de la Fed, criptomonedas enfrentan regulaciones.
Actualidad financiera: Mercados disparejos y atención a la Fed mientras aumentan las tasas internacionales y las solicitudes de desempleo en EE. UU. Los mercados se encuentran disparejos esta mañana, en un entorno de escasa información relevante. A medida que se acerca la decisión de la Fed de la próxima semana, los inversionistas le prestan cada vez más atención a ello, especialmente tras los sorpresivos incrementos en las tasas en los bancos de Canadá y Australia, y por las recientes declaraciones hawkish de los miembros de la Fed. En cuanto a la agenda económica, las nuevas solicitudes semanales del seguro de desempleo en EE. UU. ascendieron a 261 mil peticiones (235 mil esp.), anotando así su mayor nivel en cuatro lecturas. En su última lectura, el PIB 1T23 de la Eurozona se corrigió a la baja tanto a tasa anual (1.0% vs 1.2% ant.),como a tasa trimestral (-0.1% vs 0.0% ant.). La inflación al consumidor de México se desaceleró más de lo esperado en mayo, al pasar a 5.84% a/a (5.90% esp.), su menor variación desde agosto de 2021, y nuevamente gracias a la moderación en sus dos componentes. Noticias criptográficas: Coinbase enfrenta demandas mientras continúa su servicio, avances de GHO de Aave y caída de altcoins por regulaciones. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, el CEO de Coinbase comentó que el exchange continuará operando su servicio de participación en criptomonedas a pesar de enfrentar demandas de los reguladores estatales y federales por el programa y varias de sus otras ofertas. De acuerdo con una publicación del protocolo de préstamos DeFi Aave, su moneda estable gho (GHO) continúa su progreso y cada vez está más cerca de su lanzamiento en la red principal de ETH, y reveló dos características clave que benefician a los tenedores del token y mantendrían intacta la estabilidad del token. Algunas altcoins como ADA de Cardano, MATIC de Polygon y SOL de Solana, todos los 10 tokens principales por capitalización de mercado, han caído entre un 6% y un 8% tras el asedio regulatorio en EE. UU. a los principales criptoexchanges, y, de hecho, BNB, el token nativo de Binance Smart Chain, tocó un mínimo de 252 dls, su precio más bajo desde principios de enero, por la misma razón.
Perspectivas económicas: Crecimiento mundial aumenta y criptomonedas enfrentan desafíos de seguridad.
Mercados en crecimiento: Perspectivas económicas globales mejoran con sesiones sin catalizadores destacados, China y EE. UU. reportan balances comerciales de mayo. Ciertamente hoy no hay catalizadores para la sesión de hoy, por lo que los mercados aprovecharon para registrar un ligero crecimiento adicional, destacando el SP que acaba de marcar un máximo de 15 meses. La OCDE presentó sus Perspectivas Económicas, en las que elevó marginalmente su pronóstico de crecimiento de la economía mundial para 2023 a 2.7% a/a (2.6% ant.), y espera una ligera aceleración para 2024 a 2.9%, a medida que se modere la inflación, no obstante, alertó sobre la persistencia de ciertos riesgos. En cuanto a la agenda económica, se conocieron las balanzas comerciales de China, ayer por la noche, y de EE. UU. esta mañana, ambos de mayo. En el primer caso se observó un superávit comercial por 65.8 mmdd (92.0 mmdd esp.), y para el segundo, un déficit por 74.6 mmdd (-75.2 mmdd esp.). Optimism revoluciona Ethereum: Bifurcación ‘Bedrock’ reduce tarifas y mejora seguridad de criptomonedas en Atomic Wallet. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Optimism completó su bifurcación dura ‘Bedrock’, la cual, en opinión de los desarrolladores detrás de esta solución de escalado de capa 2 para ETH reducirá las tarifas y reducirá los tiempos de confirmación de los depósitos. Los usuarios de Atomic Wallet podrían haber sido víctimas de Lazarus, el famoso grupo de piratería de Corea del Norte, dijo la firma de inteligencia blockchain Elliptic en una publicación de blog el martes.
Período de Silencio Fed, Conflicto en UKR, Cifras de Industria Automotriz en México y Crisis Cripto: Resumen Financiero Semanal.
Período de Silencio de la Fed, Impacto Ruso en Infraestructura Ucraniana y Auge de la Industria Automotriz Mexicana: Análisis Financiero Semanal. Esta semana es el llamado ‘período de silencio’, previo al anuncio de la Fed de la próxima semana, por lo que no vislumbramos catalizadores importantes. Únicamente hay nuevas actualizaciones sobre el conflicto en UKR, donde se reporta la destrucción de infraestructura hídrica, como grandes presas, de lo cual, naturalmente, el país invadido responsabilizó a Rusia. En la agenda económica únicamente se conocieron datos complementarios de la industria automotriz en México: Sólo en mayo se produjeron 344.2 mil unidades y se exportaron 279.2 mil (25.0% a/a, 14.2%, resp.). Así, en el acumulado del año, se han producido 1.6 millones de unidades y se han exportado 1.3 millones. De esta manera, las variables superan ya sus niveles desde el 2020 al 2022, pero sigue por debajo de sus niveles pre pandémicos. SEC Contra Coinbase y Binance: Crisis en el Cripto Exchange y Retiro de Fondos Masivo. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la SEC presentó una denuncia formal contra Coinbase por operar con valores no registrados, razón por la que ha perseguido a la empresa por varios meses. En ese mismo sentido, la SEC también presentó un total de 13 cargos contra Binance y su CEO, CZ, entre los que destaca la bursatilización de valores no registrados, fraude financiero, y violación a las leyes de valores. Por lo anterior, los registros de blockchain revelan la salida de más de 500 millones de dólares de salidas del cripto exchange, la más grande desde la crisis bancaria de marzo, lo cual, en opinión de algunos analistas, podría alimentar el temor y la incertidumbre sobre el sector y plataformas de este tipo.
Petróleo Repunta y Bitcoin Crece: Tensiones Geopolíticas y Nuevas Alianzas Revolucionan Mercados Financieros.
Los Eventos Clave que Sacuden los Mercados Globales. Alza en Petróleo y Positivos Indicadores Económicos: Arabia Saudita y Tensiones Geopolíticas Impactan Mercados. Ante un contexto de pocos catalizadores relevantes para la operación, los mercados de commodities están cobrando protagonismo el día de hoy, particularmente el de energéticos, ya que el precio del petróleo (WTI, Brent, mezcla mexicana), están repuntando tras el anuncio de Arabia Saudita de un nuevo recorte adicional en su producción de petróleo en otro millón de barriles a partir del primer día de julio, pero también por las nuevas tensiones geopolíticas entre China y EE. UU. (navíos de guerra se acercaron peligrosamente en el estrecho de Taiwán, días después de que pasara lo mismo con aviones de reconocimiento). En cuanto a la agenda económica, se conoció el consumo privado de marzo, el cual creció 0.3% m/m (cifras ajustadas) durante marzo, en gran medida gracias al rebote en el segmento de bienes de importación. El de servicios creció marginalmente y el de bienes nacionales se estancó. En cuanto a la inversión fija bruta, creció 0.5% m/m. Tanto la maquinaria y equipo, como la construcción lograron crecer en el mes (0.3%, 0.5%, resp.). Esta semana se conocerá la inflación al consumidor para abril en MX y CHI, a nivel local también se publicará la producción industrial de abril. La OCDE presentará su Perspectivas Económicas. Minería de Bitcoin Acelera: Marathon Digital y Taurus Lideran Transformación de Criptomonedas y Tokenización de Activos. Sobre las criptomonedas, lo que más destaca es que Marathon Digital extrajo un 77 % más de Bitcoin en mayo con la ayuda de su software; el aumento en la minería de bitcoin probablemente se deba a que sus máquinas mineras producen a una mayor capacidad que meses previos. Taurus, que ofrece custodia, tokenización y comercio de activos digitales, se ha vinculado con la red de escalado Ethereum Polygon a medida que la tokenización de activos del mundo real gana terreno entre las instituciones financieras y las grandes empresas; la firma recaudó $65 millones en financiamiento en una ronda liderada por Credit Suisse y Deutsche Bank.
Senado de EE.UU. Eleva Techo de Deuda: Impacto en Empleo, Fed y Mercado de Criptomonedas.
Aprobación de EE.UU para Elevar Techo de Deuda: Impacto en Mercados, Empleo y Perspectivas de Fed. Los mercados se encuentran positivos pues están celebrando, por un lado que ayer el Senado de EE. UU. aprobó el proyecto de ley para elevar el techo de la deuda y lo turnó al Presidente J. Biden para su promulgación, evitando así que el país cayera en incumplimiento, y por otro, que las nóminas no agrícolas crecieron en 339 mil nuevos puestos de trabajo durante abril, superando ampliamente los 180 mil esperados y acelerándose desde los 294 mil del mes previo. Pese a ello, la tasa de desempleo repuntó a 3.7%. En cuanto a la Fed, el Presidente regional de Filadelfia insistió en que se haga una pausa monetaria durante la reunión de junio, para tener tiempo para evaluar la evolución de las variables macroeconómicas, en especial de la inflación, aunque aclaró que no debe traducirse como el fin del ciclo de alzas. Su par de St. Louis estimó que las tasas se encuentren en el rango bajo del nivel considerado “suficientemente restrictivo”. En México se conoció la tasa de desempleo de México para abril, la cual se mantuvo en 2.8% por tercer mes consecutivo, pero la participación laboral disminuyó a 60.4 pts. En mayo, la venta de autos creció 12.6% a/a (17.0% ant.), al comercializarse 102.7 mil unidades. MakerDAO Amplía Inversiones en Bonos del Tesoro, NFTs de Nike y Nuevas Asociaciones en Blockchain. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que MakerDAO prepara el camino para la compra adicional de bonos del Tesoro de EE. UU. por 1280 millones de dólares; la comunidad del protocolo votó a favor de incorporar una nueva bóveda de activos del mundo real que invertiría hasta el monto adicional en bonos del Tesoro de EE. UU. Nike trae sus NFT SWOOSH a los juegos de EA Sports; en alianza con el editor de juegos Electronic Arts crearán nuevas experiencias inmersivas en el ecosistema de juegos de EA Sports, de acuerdo con un anuncio hecho por la empresa. GameStop se asocia con la Fundación Telos para hacer construir la estrategia de juegos Web3; el minorista de juegos líder distribuirá juegos basados en Telos en su próxima plataforma de lanzamiento de juegos Web3, GameStop Playr. Sui Blockchain firmará un acuerdo de varios años con Red Bull Racing para lanzar una serie de experiencias digitales para los fanáticos de las carreras en los próximos meses. La minera de BTC CleanSpark anunció la adquisición de 12,500 máquinas Bitmain por 40.5 millones de dólares.
