Inmobiliarias Chinas en Riesgo de Default: Impacto Global y Caída en Petróleo y Metales.
Mercados Mixtos, Riesgo de Default en Inmobiliarias Chinas, Impacto en Petróleo y Metales, Elecciones Primarias EE. UU. con Triunfo de J. Milei. Nuevamente en un entorno de escasa información, los mercados operan con desempeño mixto. Lo único relevante es que, de acuerdo con reportes, algunas de las más grandes inmobiliarias de Chinas podría caer en default próximamente, e incluso podría contagiar a la economía mundial. Por ello, el precio del petróleo (WTI -0.2%) y de los metales industriales (cobre -0.4%), caen. En cuanto a mercados emergentes, el fin de semana se efectuaron las primarias presidenciales en EE. UU., donde el ultraliberal, J. Milei, sorpresivamente fue el más votado. Esta semana se conocerán las últimas minutas de la Fed, cifras de producción industrial y ventas minoristas para julio en EE. UU. y China; en México sólo las ventas minoristas pero de junio. Controversias en Criptomonedas: Encarcelamiento de Bankman-Fried y Rechazo de ETF de Bitcoin por la SEC. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que Sam Bankman-Fried fue encarcelado antes de su próximo juicio, luego de ser acusado de filtrar el diario de la exdirectora ejecutiva de Alameda Research, C. Ellison, al New York Times. La decisión de la solicitud de ETF de Bitcoin de Ark 21Shares de C. Wood fue rechazada por la SEC, el cual es sólo una de las casi 20 propuestas que el regulador está revisando.
Inflación en EE.UU., Crecimiento en R.U., Banxico Mantiene Tasa, Preocupación por Stablecoin de PayPal.
Mercados Mixtos, Decisión de la Fed, Inflación EE. UU., Expansión PIB R. U., Crecimiento Industrial México, Tasa Banxico 11.25%. Los mercados se encuentran mixtos, evaluando una cargada agenda económica. La Presidente de la Fed de San Fco., M. Daly, declaró que aún es muy prematuro decir si se va a subir o se va a mantener sin cambios el referencial. La inflación al productor de EE. UU. se aceleró de 0.2 a 0.8% a/a en julio, ligeramente más al 0.7% previsto; el subyacente se mantuvo en 2.4%, cuando se esperaba que se moderará a 2.3%. El PIB 2T23 del R. U. se aceleró sorpresivamente y registró su mayor expansión trimestral en cinco lecturas, al pasar de 0.1 a 0.2%; se preveía un estancamiento A nivel local, la producción industrial de México creció 0.6% m/m (cifras ajustadas). Por sectores industriales, la construcción creció 2.2%, la manufactura 0.2%, y la minería se estancó. Con cifras originales la industria creció 3.7% a/a. Ayer, el Banxico mantuvo sin cambios la tasa de interés en 11.25%, en línea con lo esperado y mediante una decisión unánime. Los miembros reconocieron que la inflación continúa moderándose, pero que enfrenta un entorno complicado. Congresista Maxine Waters Expresa Preocupación por Nueva Stablecoin de PayPal, Pide Reglas Federales. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca fueron las declaraciones de la congresista demócrata Maxine Waters dice que está “profundamente preocupada” por la nueva Stablecoin de PayPal; la principal demócrata en el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes dijo que las reglas federales deberían estar vigentes antes de que una empresa del tamaño de PayPal emita una moneda estable.
Inflación en EE. UU. en Julio: 3.2%, Criptomonedas y Rublo Digital en Auge.
Inflación en EE. UU. Julio: Análisis de Datos y Reacciones en los Mercados. Los mercados están digiriendo el dato de inflación al consumidor en EE. UU. para julio se conoció esta mañana, el cual si bien se ubicó marginalmente por debajo de lo esperado, rebotó desde la lectura anterior. El dato observado fue 3.2% a/a en julio, el esperado 3.3%, y el anterior 3.0%. Mensualmente creció 0.2% (en línea). El componente subyacente creció 4.7% a/a (4.8%) y 0.2% m/m (en línea), respectivamente. En la primera semana de agosto se registraron 248 mil nuevas peticiones del seguro de desempleo en EE. UU., un máximo de cinco lecturas. También fue relevante que la administración de J. Biden está contemplando nuevas restricciones a la inversiones en sectores tecnológicos de China. Criptomonedas y Avances Globales: Coinbase en Blockchain, Colaboración Microsoft-Aptos, Proyección de Stablecoin, y Pruebas del Rublo Digital en Rusia. En cuanto a criptomonedas lo que más destaca es que Coinbase oficialmente ingresó al subsector de blockchain con su propia cadena en colaboración con Milestone; el intercambio que la suya es la primera en ser lanzada por una empresa que cotiza en bolsa lo que le brinda mayor seguridad. Microsoft y Aptos Labs se unen en nuevas herramientas de IA de cadena de bloques; el precio del token de Aptos está aumentando tras la noticia de la colaboración. De acuerdo con un informe de la agencia de inteligencia Bernstein, el mercado de Stablecoin se disparará a casi 3 billones de dólares en los próximos 5 años, ya que el uso debería crecer con más asociaciones de marca compartida. Rusia probará el rublo digital con bancos y clientes; el banco central del país comenzará las pruebas en el mundo real de la moneda digital con 13 bancos y clientes limitados el 15 de agosto.
Resumen Financiero: Indecisión de Mercados, Inflación y Avances Regulatorios en Criptomonedas.
Actualidad Financiera: Mercados Indecisos ante Espera de Datos de Inflación en EE. UU. y Señales de la Fed. Los mercados se encuentran indecisos en un contexto de escasa información económica y a la espera de los datos de inflación en EE. UU. se conocerán mañana. Ayer, el Presidente de la Fed de Filadelfia, P. Harker, insinuó que el ciclo de alzas en la tasa de interés ya llegó a su fin al declarar que ya llegaron a un punto en el que podrían ser pacientes para darle tiempo a la decisiones anterior a actuar sobre las variables reales. En cuanto a la agenda económica, ayer se conoció la inflación al consumidor de China para julio, la cual cayó trivialmente menos de lo esperado (-0.3% a/a vs -0.4% esp.), y mostró su primera variación negativa desde febrero de 2021. La del productor cayó por décimo mes consecutivo (-4.4% a/a). Esta mañana se conoció la de México, que se desaceleró a 4.79% a/a en julio, prácticamente en línea con lo esperado, siendo esa su menor expansión anual en 29 meses. Nuevamente, la moderación se explicó por el menor dinamismo en sus dos componentes. Perspectivas Cripto: Nueva Supervisión Bancaria en EE. UU., Desafíos Regulatorios y Optimismo en ETF de BTC. En cuanto a criptomonedas lo que más destaca es que la Fed iniciará un nuevo programa para supervisar la criptoactividad en los bancos de EE. UU ., la cual si bien no representa una desviación de la política anterior, sí brinda más detalles sobre las exigencias regulatorias del banco central sobre bancos comerciales. El regulador de datos del estado alemán Bavaria no había concluido la evaluación de Worldcoin cuando se lanzó el proyecto, por otro lado, el proyecto cofundado por Sam Altman fue cancelado en Kenia por preocupaciones de privacidad. Importantes inversionistas como C. Wood y M. Novogratz se suman a los optimistas sobre las aprobaciones de ETF de BTC; Wood espera que la SEC apruebe varios fondos a la vez, y Novogratz dice que sus fuentes dicen que ven las aprobaciones entre cuatro y seis meses.
Noticias Financieras: Nerviosismo en Inversionistas por Sector Bancario y Criptomonedas Estables de PayPal.
Últimas Noticias Financieras: Inversionistas Nerviosos por Sector Bancario en EE. UU. y Europa, China Enfrenta Débil Recuperación Económica e Italia Propone Impuesto a Bancos. Los inversionistas están nerviosos nuevamente debido a noticias en el sector bancario en EE. UU. y Europa, así como los datos decepcionantes de comercio exterior de China, que podría sugerir que la recuperación de la economía asiática es más débil de lo esperado. La balanza comercial de China registró un superávit por 80.6 mmdd en julio. Las exportaciones cayeron 14.5% a/a (-12.5% esp.), su tercera baja consecutiva y la peor desde febrero de 2020. Las importaciones retrocedieron 12.4% (-5.0% esp.). Ayer, Moody’s recortó la calificación crediticia de 10 bancos pequeños y medianos de EE. UU. y puso bajo revisión para una posible rebaja a algunos bancos grandes, considerando que el sector sigue lidiando con el riesgo de las altas tasas de interés. Por otro lado, en Italia se propuso imponer un impuesto a “utilidades excesivas” a los bancos. En cuanto a miembros de la Fed, ayer, el Presidente regional de NY indicó que la postura monetaria actual es adecuada y que las próximas decisiones dependerán estrictamente de los datos disponibles. Esta mañana, su par de Filadelfia afirmó que si no hay sorpresas en los próximos datos, las tasas de interés podrían mantenerse estables pero aclaró que en ese caso, se mantendrían elevadas por un tiempo. Criptomonedas en Auge: PayPal Lanza Estables Vinculadas al Dólar en ETH, Chatbot de IA para BTC y Recuperación de Fondos en Curve. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que PayPal emitirá criptomonedas estables vinculadas al dólar basadas en ETH; el token estará disponible primero en PayPal y luego en Venmo, y se podrá cambiar por dólares estadounidenses en cualquier momento. Chaincode Labs lanzó el jueves una versión experimental del chatbot de IA centrado en BTC, el cual no dará respuestas incorrectas sobre blockchain como lo hace ChatGPT. Curve recupera el 73% de los fondos pirateados, lo que refuerza el sentimiento de CRV, además, aún tiene una recompensa pública para encontrar los fondos restantes con una recompensa de 1.8 millones de dólares. Mantle presenta un nuevo órgano rector para la gestión de tesorería; la nueva red de capa 2 aprobó una votación de gobernanza que establece el Comité Económico de Mantle e introduce más participación líquida en el ecosistema al autorizar el protocolo de participación líquida y la asignación de 40 000 ETH de su tesorería a STETH.
Inflación EE. UU. y Confianza Consumidor México: Panorama Económico y Movimientos Cripto.
Perspectivas Económicas: Inflación EE. UU., Declaraciones de la Fed y Confianza del Consumidor en México. Regresan los días de escasa información económica, y en lo que se publica la inflación al consumidor en EE. UU., principal catalizador de esta semana, los mercados inician la jornada con el pie derecho. En cuanto a los miembros de la Fed, el fin de semana M. Bowman de la Junta de Gobierno, mencionó que ajustes adicionales en la tasa objetivo serían requeridos para encaminar la inflación a su objetivo, y estimó que pese a los últimos datos de inflación, es necesario más evidencia de que la variable se está moderando. En la agenda económica sólo se conoció la confianza del consumidor de México, la cual subió 0.8 pt m/m a 46.2 pts en julio, su mayor nivel desde noviembre de 2021. Sólo el componente de percepción de las condiciones actuales para el país, mostró un desempeño negativo. Esta semana se conocerá la inflación al consumidor para julio en EE. UU., CHI, y MX; serán relevantes las declaraciones de los miembros de la Fed; a nivel local también destaca el anuncio de política monetaria del Banxico. Tendencias Cripto: Volatilidad de BTC, Desaceleración en NFTs y Nuevos ETFs de Bitcoin. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que la volatilidad implícita de BTC baja 1.0% adicional y ya se ubica en 37.1 pts, marcando un nuevo mínimo histórico. De acuerdo con informes recientemente publicados, el comercio de NFT ha mostrado una importante desaceleración, no obstante, empresas como Etihad Airways aún apuestan por el desarrollo de la industria, esa aerolínea en especial pronto permitirá que su comunidad de viajeros frecuentes intercambie NFT por vuelos. Global X volvió a presentar la solicitud de ETF spot de BTC, nombrando a Coinbase como socio de intercambio de vigilancia; la presentación se produce casi al mismo tiempo que la empresa solicitó permiso para ofrecer un ETF de futuros de BTC.
Análisis Mercado Laboral EE.UU. Julio, Consumo en México y Actualizaciones Importantes sobre Criptomonedas.
Informe Laboral de EE.UU en Julio y Consumo Privado en México: Análisis de Resultados y Expectativas. Los mercados están asimilando el paquete de datos laborales de EE. UU. correspondiente a julio que se conoció esta mañana, donde la nómina no agrícola de EE. UU. creció en 187 mil nuevos puestos de trabajo durante julio, ligeramente por debajo de los 200 mil esperados. La tasa de desempleo logró bajar a 3.5% (3.6% esp.), aún cuando la participación laboral se mantuvo en 62.6%. Finalmente, los salarios crecieron 0.4% m/m y 4.4% a/a, respectivamente, en ambos casos, por encima de lo esperado. En cuanto a la Fed, el Presidente regional de Richmond, T. Barkin, mencionó que la inflación sigue muy elevada, por lo que aún hay trabajo que hacer, refiriéndose a la política monetaria. A nivel local se conoció el consumo privado de México, el cual se contrajo 0.3% m/m (cifras ajustadas) durante mayo. La caída del gasto en servicios (-1.1%) y bienes nacionales (-0.9%) opacó el avance de bienes de importación (2.7%). Por su parte, la IFB del mismo mes creció 4.5%, su mayor expansión mensual desde agosto de 2020. Si bien sus dos componentes crecieron, el de construcción lo hizo con más fuerza (7.6%). Con cifras originales, la variable se aceleró a 17.4% a/a. Resumen Trimestral de Coinbase y Actualizaciones Relevantes en el Mundo de las Criptomonedas. En cuanto a las criptos lo que más destaca es que, en su reporte trimestral, Coinbase superó las estimaciones de los analistas para el segundo trimestre, pero los ingresos por transacciones caen. El emisor de USDT, Tether, dice que tiene muchos bonos del Tesoro de EE. UU. y reportó buen desempeño en ingreso en el último trimestre, por lo que comenzará a aumentar sus reservas de BTC. El fundador de Curve todavía debe $80 millones a pesar de haber recaudado casi $30 millones en los últimos dos días; M. Egorov está bajo presión de liquidación luego de la reciente caída de precios de CRV y la explotación de Curve. X busca socio de datos de Elon Musk para crear un servicio comercial en la aplicación, y dada la afinidad de Musk por los activos digitales, la oferta podría incluir el comercio de criptomonedas. M. Saylor adelantó que su empresa, Microstrategy, posee alrededor de 4.5 mil millones de dólares en BTC y planea comprar más en el tercer trimestre, además se mostró optimista sobre la aprobación de los ETF.
Mercados Anticipan Nóminas No Agrícolas EE. UU., BoE Aumenta Tasa de Interés, Binance en Crisis
Nóminas No Agrícolas de EE.UU y Tasa de Interés del BoE Agitan los Mercados Financieros. Los mercados se preparan para recibir el dato de las nóminas no agrícolas de EE. UU. que se conocerán mañana. Entre tanto, siguen asimilando el anuncio del BoE de esta mañana donde elevó en 25 pbs su tasa de interés, llevándola a 5.25%, nivel no visto desde 2008. La decisión estuvo en línea con lo esperado, pero no fue unánime, pues los tres miembros disidentes buscaban mantenerla sin cambios. En la agenda económica sólo se conocieron las nuevas solicitudes del seguro de desempleo de EE. UU. para la semana pasada, las cuales ascendieron a 227 mil, en línea con lo esperado. Amenaza de Fraude en Binance Sacude Criptomercado; Aumentan Expectativas para ETF de Bitcoin. En cuanto a las criptos, lo más relevante es que, de acuerdo con reportes, Binance podría enfrentar cargos por fraude, aunque los fiscales tienen en mente la posible corrida bancaria que ello significaría; tras la noticia, el precio de BTC y de BNB exhibieron caídas significativas. De acuerdo con los analistas consultados por Bloomberg, la probabilidad implícita de que se apruebe un ETF de BTC este año ascendió a 65% desde el 50% anterior. Litecoin se sometió a su tercer halving en su historia el miércoles, al minarse el bloque 2520000.
Calificación Crediticia EE. UU. Degradada: Impacto en Mercados y Auge en Nómina ADP y Ventas de Autos en México.
Degradación de Calificación Crediticia de EE. UU. Impacta Mercados, Mientras Nómina Privada y Ventas de Autos en México Superan Expectativas. Los mercados se encuentran negativos esta mañana, ya que, ayer, la agencia Fitch degradó la calificación creditica de EE. UU. de AAA a AA+ con perspectiva estable. La calificadora justificó su decisión por un deterioro fiscal, una deuda alta y creciente, y por la erosión en la gobernabilidad. En la agenda económica, destacó la nómina privada ADP de EE. UU., la cual creció en 324 mil nuevos puestos de trabajo durante julio, superando ampliamente los 189 mil esperados. A nivel local la venta de autos de México creció 32.6% a/a durante julio, la cual sería su mayor expansión anual desde junio de 2021; se comercializaron 110.8 mda. Al compararse contra el mismo mes pero de 2019 creció 4.5%. Desarrollo de NFT Apoyado por Ordinals: Binance Japón Reabre y GameStop Retira Carteras Criptográficas. En cuanto a criptomonedas, lo que más destaca es que el equipo de Ordinals está creando una organización sin fines de lucro para apoyar a los desarrolladores de NFT; el Open Ordinals Institute impulsará su ecosistema sin comprometer la neutralidad, según lo informado por la empresa. Los protocolos DeFi refuerzan las defensas tras el ataque a Curve, respondiendo al riesgo sistémico potencial que plantea la posición financiera tambaleante de Michael Egorov, fundador de la plataforma atacada, quien busca liquidar algunas de sus posiciones. Binance Japón comienza a incorporar usuarios luego de dos años tras las acusaciones de los reguladores japoneses, que advirtieron que estaba operando en el país sin permiso. GameStop eliminará las billeteras criptográficas citando “incertidumbre regulatoria”; la compañía eliminará sus extensiones de billetera iOS y Chrome el 1 de noviembre.
Actualización Financiera: PMI Global, Decisión Monetaria de la Fed y Ataque a Cripto-Plataforma Curve.
Corrección de Mercados, Futura Decisión de la Fed y Análisis de PMI Manufacturero Global. Los mercados iniciaron la sesión exhibiendo una corrección natural tras los fuertes avances previos, asimilando los PMI que se han conocido esta mañana. Ayer, el Presidente de la Fed de Chicago, A. Goolsbee, mencionó que la próxima decisión de política monetaria aún no está tomada, aún a pesar de los recientes datos de inflación, sino que dependerá de la información disponible y que todas las opciones están sobre la mesa. El PMI manufacturero de la E. Z. se ubicó en 42.7 pts durante julio, en línea con lo esperado, pero por debajo del 43.4 pts preliminar. Así, se ubica en su nivel más bajo desde junio de 2020. Similarmente, el de Alemania se ubicó en 38.8 pts (40.6 preliminar). El PMI manufacturero de EE. UU. subió a 49.0 pts en julio, desde los 46.3 pts del mes previo (en línea), aunque no logró salir de terreno contractivo. Finalmente, el de México sorprendió positivamente al ubicarse en 50.9 pts (50.7 pts esp.), con lo que sumó seis meses consecutivos en terreno expansivo. Destacó el avance en los componentes de nuevos pedidos y producción, así como la moderación en costos y precios de venta. Las remesas crecieron 8.6% en junio, y marcaron un nuevo récord mensual y acumulado. Robo a Curve: Impacto y Debate en el Sector DeFi de las Criptomonedas. En cuando a las criptomonedas, lo que más destaca es que el fin de semana se reportó un ataque a la plataforma Curve, del que se robaron 70 millones de dólares, lo que está avivando el debate entre los desarrolladores del sector DeFi sobre los cambios en el modelo de liquidez AMM predominante.
