Actualidad Financiera: Tensiones en Medio Oriente, la Fed y Criptomonedas Bajo la Lupa.
Tensiones en Medio Oriente y Decisiones de la Fed: Impacto en los Mercados Financieros y Tasas de Interés. Los mercados se encuentran dispersos esta mañana ya que los principales catalizadores también apuntan en direcciones contrarias. En primer lugar, los mercados están terminándose de adaptar al conflicto en Medio Oriente, especialmente porque funcionarios de Arabia Saudita declararon que procurarán darle estabilidad al mercado petróleo en lo que dura el conflicto, lo que, a su vez, también supone un tímido acercamiento a Israel. Por otro lado, destacan las declaraciones de los miembros de la Fed pues siguen brindando pistas sobre futuras decisiones del Banco Central de EE. UU., destacaron en especial las del presidente regional de Atlanta R. Bostic, quien consideró que la tasa de interés ya está en un nivel lo suficientemente elevado como para conducir a la inflación a su meta, por lo que ya no serían necesarios más alzas. Finalmente y en cuanto a la agenda económica, la inflación al productor en EE. UU. para septiembre, ésta se aceleró tanto en el índice general como en el componente subyacente, lo que podría suponer la antesala para que la del consumidor, que se conocerá mañana, también sorprenda negativamente. Caso SBF vs. Alameda Research: Revelaciones Impactantes en el Mundo de las Criptomonedas. En cuanto a las criptomonedas, definitivamente lo más importante de la sesión son las declaraciones que dio C. Ellison, ex CEO de Alameda Research, en el juicio contra SBF, quien si bien insinuó que corresponsable del fraude, posiblemente para aminorar su responsabilidad penal, lo hizo acusando a SBF de haber dado las ordenes explícitas de las decisiones que condujeron al desastre financiero en que terminó FTX, además presentó como evidencia algunos reportes financieros alternativos que desmienten parcialmente la dependencia de FTX a AR; lo que podría complicar las cosas para la defensa de SBF.
Resumen Financiero Positivo: Reapertura de Mercados, Perspectivas de la Fed y Criptomonedas en Evolución.
Reapertura de Mercados Tras el Feriado de Columbus Day: Perspectivas de la Fed y China Estimulan la Economía Global. Los mercados reabren totalmente tras el feriado parcial de Columbus Day, y lo hacen de forma positiva a medida que se normalizan tras los primeros efectos que causó el conflicto en el Medio Oriente, pero también gracias a las declaraciones algo menos restrictivas de algunos funcionarios de la Fed. Particularmente del Vicepresidente P. Jefferson y de la Presidente de Dallas, quienes en discursos independientes insinuaron la posibilidad de dejar de subir la tasa de interés considerando las reciente distorsiones en el mercado de dinero. Además, algunos reportes aseguran que China prepara más estímulos para repuntar su economía. Finalmente, el FMI optó por mantener sin cambios su pronóstico del PIB mundial para este año, pero recortó marginalmente el del próximo año, alegando la persistencia de algunos riesgos, desde la inflación elevada hasta conflictos geopolíticos. Criptomonedas en Evolución: Indicador ETH-BTC Alcanza Mínimo en 15 Meses. En cuanto a criptomonedas lo que más destaca es que el indicador que mide la relación estadística entre ETH y BTC cayó al mínimo de 15 meses, en un contexto de elevadas tasas de interés y pese la perspectiva de aprobación de los ETF.
Mercados reaccionan a conflicto en Medio Oriente: Inflación México y movimiento cripto UK.
Impacto geopolítico en Medio Oriente y tendencias inflacionarias en México marcan inicio de semana. Los mercados inician la semana con el pie equivocado, ya que están asimilando las implicaciones del nuevo conflicto geopolítico abierto el fin de semana ahora en el medio oriente, entre las que destacan, naturalmente, las presiones sobre los precios de las materias primas, en especial de los energéticos. No se esperan movimientos notables a lo largo de la sesión, debido al feriado parcial por el Columbus Day en EE. UU. En la agenda económica se conoció la inflación al consumidor de México la cual se moderó a 4.45%, su menor expansión desde febrero de 2021, ya que la inflación subyacente se desaceleró más de lo que rebotó la no subyacente, por el repunte en los precios energéticos. A lo largo de la semana se esperan los datos de inflación al consumidor para septiembre de EE. UU. y China, además habrá más declaraciones de otros miembros de la Fed. En México se publicarán cifras de producción industrial y las ventas de ANTAD, además de las últimas minutas del Banxico. Komainu obtiene registro en Reino Unido: avance clave para el mercado cripto nipón. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que la empresa nipona de custodia de criptomonedas Komainu, respaldada por otras compañías como Nomura, Ledger y CoinShares, se registró con éxito en la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, con lo que podrá comenzar a ofrecer sus servicios en el país.
Probabilidades de alza en tasas de interés tras informe empleo EE.UU: Detalles y criptomonedas.
Se incrementan las probabilidades del aumento de las tasas de interés para finales del año, de un 48% a un 56% esto tras darse a conocer el informe sobre el empleo en EE. UU.Las nóminas no agrícolas aumentaron en 336,000 empleos en el mes de septiembre, y la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios quedando en 3,8 por ciento, informó hoy la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.Los aumentos de empleo se produjeron en las áreas de:Ocio y hostelería; gobierno; cuidado de la salud; servicios profesionales, científicos y técnicos; y Asistencia social.El rendimiento de los bonos referenciales del Tesoro de Estados Unidos a 10 años tocó máximos de 16 años el viernes. Juicio FTX: Revelaciones de delitos financieros y conexiones con Alameda Research. En el juicio de Sam Bankman-Fried, fundador de FTX, el exdesarrollador de FTX, Gary Wang, admitió haber cometido varios delitos financieros junto a Bankman-Fried y otros. Wang mencionó que tenían “privilegios especiales” en Alameda Research, su empresa conjunta con Bankman-Fried, que incluían líneas de crédito masivas de hasta $65 mil millones y fondos ilimitados, obtenidos de los clientes de FTX. También se destacó que Bankman-Fried tenía un papel influyente en la toma de decisiones técnicas. Este juicio sigue revelando detalles intrigantes sobre el mundo de las criptomonedas.
Cifras Laborales EE.UU.: Expectativas y Tendencias del Desempleo Septiembre 2023.
En un entorno de escasa información económica y a la espera de la publicación de las cifras laborales de EE. UU. que se conocerán mañana. En la agenda económica, en la última semana de septiembre, las nuevas solicitudes de seguro de desempleo en EE. UU. ascendieron a 207 mil peticiones, marginalmente por debajo de las 210 mil esperadas, aunque trivialmente arriba de las 205 mil de la semana anterior. A nivel local, la confianza del consumidor se mantuvo prácticamente sin cambios respecto al mes anterior, al situarse en 46.8 pts en septiembre. Los componentes de expectativas, tanto del país como de la familia, se deterioraron mensualmente.
Mercados reaccionan a nómina ADP en EE. UU. y postura hawkish de la Fed; criptos en foco con McHenry.
Reacción a nómina ADP en EE. UU., postura hawkish de Bostic y auge de autos en México. Los mercados se encuentran parcialmente positivos y de forma contraintuitiva, pues celebran el decepcionante dato de nómina privada ADP en EE. UU., el cual creció sólo en 89 mil nuevos puestos de trabajo, cuando se esperaba un incremento de hasta 153 mil, que si bien no necesariamente condiciona el dato de las nóminas no agrícolas que se conocerá el viernes, sí podría ser una aproximación. La razón por la que los mercados celebran el enfriamiento del mercado laboral, es porque ello implicaría que la Fed ya no tenga mayor margen para seguir endureciendo su postura monetaria. A propósito de la Fed, ayer, el Presidente regional de Atlanta, R. Bostic, insinuó que la tasa de interés debe mantenerse elevada por un tiempo prolongado, alineándose finalmente a la postura hawkish de la mayoría de sus pares. En México sólo se conoció la venta doméstica de autos en México creció 35.6% a/a en septiembre, su mayor expansión en 27 meses, al comercializarse 118.0 mda, su mejor nivel para un mismo mes desde 2016. En el acumulado del año se han vendido 975.8 mil unidades. P. McHenry, pro-cripto, lidera temporalmente Cámara de Representantes de EE. UU. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el congresista P. McHenry, partidario de las criptomonedas, asume temporalmente la Cámara de Representantes de EE.UU.; su llegada al pleno se da cercana a la presentación los proyectos de ley de criptomonedas.
Caída de Mercados por Tasas Fed: Impacto en Consumo, Inversión y Criptomonedas en Crisis.
Decisión de la Fed Desencadena Caída de Mercados y Estancamiento del Consumo Privado en Julio. Los mercados están experimentando fuertes caídas esta mañana en gran medida porque la expectativa de que la Fed mantendrá su tasa de interés elevada por más tiempo, sobre todo por las declaraciones de algunos miembros de la Fed, especialmente de la Presidente de la Fed de Cleveland, L. Mester, y de la Gobernadora M. Bowman, quienes no descartan otro incremento en la tasa de interés en 2023 para luego mantenerlas elevadas por un tiempo prolongado, en vista de la persistencia de algunos riesgos para la variable. En la agenda económica a nivel local, el consumo privado se estancó durante julio, mensualmente y con cifras ajustadas, ya que el retroceso en el gasto en servicios y en bienes de importación, opacó el avance en el de bienes de origen nacional. Por su parte, la inversión fija bruta creció 0.5% m/m, y si bien creció menos que en lecturas anteriores, hiló 12 meses consecutivos en expansión. Al interior, el avance en la construcción más que compensó el retroceso en la maquinaria y equipo. Criptomonedas en Alerta: Silvergate Bank Colapsa y Chainalysis Anuncia Segunda Ronda de Despidos. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que de acuerdo con el informe de la Reserva Federal sobre el colapso de Silvergate Bank, la entidad quedó atrapada en una trampa de criptomonedas y la autoridad monetaria no hizo nada al respecto pese a la señales tempranas de alerta. La empresa de análisis de blockchain Chainalysis recorta un 15% de su personal, la cual supone la segunda ronda de despidos en lo que va del año.
Mercados mixtos ante acuerdo EE.UU. y desempeño cripto global: Análisis financiero semanal.
Desempeño de mercados tras financiamiento en EE.UU., impacto de deuda estudiantil y tendencias económicas en Eurozona. Los mercados exhiben un desempeño mixto con una ligera inclinación a la baja pese al acuerdo que alcanzaron legisladores en EE. UU. para financiar al gobierno federal hasta el 17 de noviembre. Por otro lado, el fin de semana se reanudaron los pagos de la deuda estudiantil, que fueros suspendidos durante dos años por la pandemia, lo que podría presionar el gasto de los hogares. También reaccionan a las declaraciones del Presidente de la Fed, quien no ofreció una perspectiva sobre política monetaria. En la agenda económica, el PMI manufacturero de la Eurozona se situó en 43.4 pts (en línea con lo esperado), con lo que suma 14 meses consecutivos en contracción. La tasa de desempleo de agosto se moderó marginalmente a 6.4%, también en línea con lo esperado. A nivel local, destacaron las remesas, que crecieron 8.6% a/a en agosto. En el acumulado del año se han captado 41.5 mmdd, un nuevo máximo histórico. Coinbase expande licencias globales mientras revelaciones de FTX sacuden el mundo cripto. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destacó es que el exchange Coinbase obtuvo una licencia de institución de pago de la Autoridad Monetaria de Singapur, recibió la aprobación regulatoria del regulador financiero de Bermudas y se registró en el banco central de España la semana pasada, todo en la última semana. De acuerdo con su biógrafo, S. Bankman-Fried vio los miles de millones de FTX faltantes como un ‘error de redondeo’, además reveló fallas de gestión en el intercambio de cifrado FTX y un plan multimillonario para evitar que Donald Trump vuelva a postularse para el cargo.
Inflación Eurozona desacelera; EE.UU. y Banxico en línea con previsiones.
Los mercados se encuentran positivos ya que digieren que una agenda económica positiva, iniciando por la inflación al consumidor en la Eurozona, que se desaceleró más de lo esperado en septiembre, de acuerdo con su cifra preliminar (4.3% vs 4.5%), registrando así su menor variación desde octubre de 2021. El índice subyacente pasó a 4.5% (4.8% esp.). Por otro lado, Tanto el ingreso como el consumo personal de EE. UU. crecieron 0.4% m/m en agosto, en ambos casos, en línea con lo esperado. La inflación PCE creció 3.5% a/a (en línea), y 0.4% m/m (marginalmente por debajo del 0.5% esperado), respectivamente. Finalmente, ayer, el Banxico mantuvo sin cambios su tasa de interés en 11.25%, en línea con lo esperado. La Junta reconoció que la inflación sigue moderándose, pero que enfrenta un entorno incierto. Adelantó que la tasa se mantendrá elevada por un tiempo prolongado. No hay eventos relevantes en el sector de criptomonedas el día de hoy.
Expectativas de la Fed y Riesgos Fiscales en EE.UU.: Análisis Financiero y Criptomonedas.
J. Powell, Fed y PIB 2T23 de EE. UU.: Crisis Fiscales, Huelgas Automotrices y Análisis Económico Global. Los mercados se encuentran a la expectativa de las declaraciones del Presidente de la Fed, J. Powell, así como el desarrollo de la posibilidad de una nueva crisis fiscal en EE. UU. si es que no se alcanza un acuerdo entre los legisladores para aprobar un plan de financiamiento para el gobierno federal y así evitar su cierre, y, finalmente, otro factor de riesgo es la posibilidad de que se extienda la huelga en la industria automotriz en caso de no haber progreso en las negociaciones. En la agenda económica, destacó la última revisión del PIB 2T23 de EE. UU., la cual se mantuvo sin cambios en 2.1% t/t an., aunque el deflactor de precios para el período pasó a 1.7% desde el 2.0% estimado en la estimación anterior, posiblemente por la revisión a la baja del consumo privado. También se conoció que la confianza del consumidor de la Eurozona se situó en -17.8 pts durante septiembre, en línea con esperado. En el mismo mes, la inflación al consumidor (P) de Alemania se desaceleró marginalmente más de lo esperado (4.5% a/a vs 4.6%). Por último, la tasa de desempleo de México regresó a 2.7%, su mínimo histórico, tras rebotar ligeramente el mes pasado, debido a la corrección en la participación laboral que pasó a 60.3% desde el 60.5% en julio. Avances en CBDC y la Situación Legal del Fundador de FTX: Últimas Noticias en Criptomonedas. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con el BPI, algunos bancos centrales probaron con éxito el comercio transfronterizo de CBDC mayorista utilizando DeFi; los países Francia, Singapur y Suiza, son los pioneros en esas pruebas. El Departamento de Justicia de EE.UU. se opone a la última medida de Sam Bankman-Fried de liberación temporal, luego de que el equipo de defensa del fundador de FTX solicitó que Bankman-Fried fuera liberado bajo la custodia de sus abogados durante el juicio.
