Los mercados operan con desempeño mixto con una ligera inclinación al alza, impulsados en gran medida por los comentarios algo menos restrictivos de miembros del Fed (Presidente de Richmond adelantó que se discutirá en la siguiente junta si la inflación sigue estando elevada; C. Waller de la Junta de Gobernadores, estimó que se acerca un recorte en la tasa de intrés), pero también por el dato de nuevas solicitudes del seguro de desempleo de EE. UU. de la semana pasada que estuvo por arriba de lo esperado, lo que podría sugerir que el mercado laboral se sigue enfriando, dándole al Fed un mayor margen de acción para recortar su tasa en la reunión de julio. En la agenda económica, lo más importante fue el anuncio de polícia monetaria del BCE, en el cual mantuvo sin cambios sus tasas de interés, en línea con lo esperado, e incluso en su comunicado aclararon que siguientes decisiones estarán sujetas a que la inflación siga convergiendo a su meta. Finalmente ayer se conoció el Beige Book del Fed, el cual reveló que casi la mitad de los distritos económicos de EE. UU. reportan una actividad económica estancada o en descenso, al tiempo que la formación de precios se desinfla. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que los solicitantes que buscan emitir fondos cotizados en bolsa vinculados al ETH ya han presentado los documentos finales necesarios para lanzar los fondos, probablemente la próxima semana. Polygon Labs, la principal empresa desarrolladora detrás de la red de capa 2 Polygon, dijo el miércoles que realizará la actualización técnica que intercambia su token MATIC por su nuevo token POL a partir del 4 de septiembre.

Los principales índices accionarios no se están corrigiendo pese a que ayer, tanto el promedio industrial como el S&P 500 marcaron nuevos máximos históricos, y pese al dato de vetas al menudeo en los EE. UU. para junio, ya que podría revelar que la actividad económica aún muestra cierta resiliencia (0.0% m/m vs -03% esp.), y, consecuentemente, erosionar la expectativa de que el Fed reduzca su tasa de interés. En el frente político, D. Trump designó a J. D. Vance como su candidato a Vicepresidente, lo que, en opinión de algunos analistas, consolida su ventaja frente a su rival demócrata, pues incrementa su presencia en otro segmento etario.En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que J. D. Vance al ser crypto friendly, podría tomar una postura más abierta hacia el sector, lo que implica terminar con la persecución regulatoria que ha desplegado la administración de J. Biden. Usuarios presentaron una nueva denuncia simplificada colectiva contra Tether, acusándolo de manipular el precio de bitcoin y violar las leyes antimonopolio.

Inicialmente los mercados presentaron movimientos positivos muy agresivos tras conocerse el dato de inflación en los EE. UU., aunque se disiparon de inmediato, por las declaraciones cautelosas de J. Powell ante Representantes, que aunque repitió prácticamente lo que dijo ante el Senado, que pese al progreso en el combate a la inflación aún no hay evidencia suficiente para comenzar los recortes en la tasa de interés. En junio, la inflación al consumidor de EE. UU. se desaceleró más de lo esperado (3.0 vs 3.1%), registrando así su menor variación desde mayo de 2021. Incluso, mensualmente registró una variación negativa (-0.1%), la primera desde mayo de 2020. El índice subyacente también creció marginalmente menos a lo esperado.En cuanto a las criptomonedas lo que más sobresalió fue que el índice de especulación criptográfica de Capriole Investment muestra que los excesos especulativos prevalecientes durante el primer trimestre se han disipado, lo que indica un potencial para una renovada acción alcista del precio de BTC. De acuerdo con el organizador de la conferencia, el probable candidato presidencial republicano de Estados Unidos, D. Trump, hablará en la próxima conferencia de Bitcoin en Nashville, Tennessee, a finales de este mes. El token ARG de la Asociación de Fútbol Argentino, duplicó su valor después de que la selección Argentina llegara a la final de la Copa América 2024.

Ayer, dos de los tres principales índices accionarios de EE. UU. cerraron con nuevos máximos históricos (Nasdaq y SP500), aunque el movimiento no fue generalizado, ya que el promedio industrial Dow Jones experimentó un retroceso. En general, el sentimiento de los inversionistas mejoró gracias a la expectativa de que el Fed comenzará con sus recortes en la tasa de interés, después del primer día de comparecencia de J. Powell ante el Congreso, aunque también a la espera del dato de inflación que se conocerá mañana. En China, el dato de inflación al consumidor se desaceleró a 0.2% a/a, quedando por debajo de lo esperado, mientras que la dell productor extendió su caída al retroceder 0.8%, en línea con lo esperado. Fuera de ello, quedan pocos catalizadores para esta semana. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que una encuesta publicada por Pardigm, la reciente adopción de las criptomonedas por parte del expresidente Donald Trump después de su escepticismo de larga data puede ganarle algunos votos entre los republicanos renuentes mientras busca regresar a la Casa Blanca en noviembre,

Los mercados perfilan a una sesión positiva nuevamente gracias a la eterna promesa de que el Fed comenzará a recortar su tasa de interés en los próximos meses, especialmente tras la publicación de la inflación el día de mañana, así como la comparecencia del Presidente J. Powell ante el Congreso, primero hoy ante el Senado y mañana ante Representantes, donde se espera que reafirme la postura de cautela. Así, los índices bursátiles podrían registrar hoy un nuevo máximo histórico el día de hoy. A nivel local se conoció la inflación al consumidor para junio, la cual se aceleró a 4.98% a/a, variación no vista prácticamente en un año, presionado especialmente por el componente de agropecuarios; dicho dato podría suponer más restricciones al Banxico al momento de flexibilizar su postura monetaria. También se conoció la confianza del consumidor de junio, la cual subió 0.6 pt m/m a 46.7 pts, nivel máximo en 65 meses, gracias a una mejora generalizada, excepto por el rubo de percepción de las condiciones actuales para la familia. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que Bitcoin Cash (BCH), una criptomoneda creada por una bifurcación dura de la cadena de bloques de Bitcoin en 2017, cayó un 20% la semana pasada, su mayor caída desde abril; su baja se acentuó por la escasa liquidez generalizada actual del criptomercado, y no por un deterioro fundamental. La empresa de custodia Zodia Custody, respaldada por Standard Chartered, se asocia con la empresa de préstamos de criptomonedas Maple Finance, de acuerdo con información confirmada por las empresas. Las posibilidades de que el senador JD Vance, partidario de las criptomonedas, sea elegido vicepresidente de Trump se duplican en Polymarket.

Los mercados se encuentran operando con un ligero avance, especialmente luego de conocerse los datos que tanto se esperaban esta semana, pues reafirman la esperanza de que el Fed podría comenzar los recortes en el referencial más adelante en el año, misma que se había opacado a inicios de la semana con los comentarios restrictivos de la Gobernadora M. Bowman. Por otro lado, también se trata un rebote natural tras sus caídas previas. El gasto personal para mayo en los EE. UU. se aceleró de 0.1 a 0.2% m/m, debajo del 0.3% esperado, y el deflactor del gasto se desaceleró a tasa mensual (0.0 vs. 0.3%) y anual (2.6 vs. 2.7%). Ayer, el Presidente regional de la Fed en Atlanta, R. Bostic, afirmó que la inflación es la preocupación principal, pero el balance de riesgos se ha balanceado y no descartó un recorte en las tasas de interés en el último trimestre. Finalmente, ayer se llevó a cabo el primer debate presidencial en los EE. UU., en el que se notó al actual mandatario disperso y agotado, mientras que D. Trump lució más lúcido, aunque también más duro y radical en temas como las restricciones arancelarias y la migración. A nivel local ayer el Banxico mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia en 11.0%, en línea con lo esperado. La decisión no fue unánime, pues el Subgober. O. Mejía buscaba un recorte. Ajustó marginalmente sus proyecciones de inflación, pero aún estima que vuelva a su meta en el 3T24. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que T Rex Group solicitó la inscripción de un ETF de MSTR apalancado por tres veces, lo que podría exponer a sus inversionistas a una volatilidad de más de 20 veces observada para el S&P 500.

Los mercados financieros extienden sus pérdidas debido a que prevalece el Higer for longer del Fed, considerando por un lado las recientes declaraciones de una gobernadora a inicios de la semana, pero también porque el PIB 1T24 de los EE. UU. se revisó ligeramente al alza (1.4 vs 1.3% ant.), pese a la corrección en el consumo privado (1.5 vs. 2.0%); el índice de precios se ajustó de 3.0 a 3.1%. Las solicitudes por seguro de desempleo la semana pasada se moderaron de 239 a 233 mil, lo que sugiere que ni la inflación ni la economía se han enfriado lo suficiente como para iniciar los recortes. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que Rarimo ha presentado RariMe, un competidor de Worldcoin, y una aplicación que permite a los usuarios generar pruebas de conocimiento cero (ZK) de pasaporte que verifican su singularidad sin revelar su identidad. State Street Global Advisors y Galaxy Asset Management anunciaron una colaboración para crear productos criptográficos que ofrezcan exposición a empresas de criptomonedas, así como fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado y basados en futuros.

En un contexto de escasa información económica, los mercados presentan movimientos negativos debido a que siguen pesando las declaraciones restrictivas de la gobernadora del Fed de M. Bowman que vertió el día de ayer, y que pesaron más que las de L. Cook, quien consideró que sería apropiado recortarla ‘en un futuro’, aunque declinó a ofrecer un pronóstico puntual de cuándo hacerlo.  Al mismo tiempo, se siguen esperando los datos importantes que se conocerán el viernes. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, en un reporte de investigación, Bitwise, los ETF de ETH, que se espera que sean aprobados para su comercialización en los EE. UU. en los próximos meses, probablemente atraigan 15 mil millones de dólares de entradas netas en sus primeros 18 meses. Crossover Markets, una plataforma de negociación de criptomonedas de ejecución ultrarrápida, ha recaudado 12 millones de dólares en su primera ronda de financiamiento, liderada por Illuminate Financial y DRW Venture Capital. Los llamados tokens PoliFi, como TRUMP, TREMP y Boden, se han recuperado de sus pérdidas después a la espera del primer debate entre los candidatos

Los mercados muestran cierto rebote tras la corrección observada del día de ayer, aunque no es un movimiento generalizado, pues el promedio industrial (que fue el único con desempeño positivo ayer) ahora se está corrigiendo, y los títulos de emisoras de gran capitalización (e. g. Nvidia) siguen exhibiendo una toma de utilidades. Entre los oradores del Fed que hablaron entre ayer y hoy en la mañana se encuentran la Gobernadora M. Bowman, y los Presidentes regionales de San Francisco, M. Daly y de Chicago, A. Goolsbee, y en términos generales sus comentarios se alinean a la postura de no descartar un recorte (o a lo mucho dos para el caso de los más dovish), en la tasa de interés hacia finales de año, aunque sujeto a que la inflación y la actividad económica se enfríen lo suficiente. Los inversionistas siguen pendientes de los datos económicos de EE. UU. del viernes, los comentarios de otros miembros del Fed, y la evolución de las tensiones geopolíticas y políticas. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es la fuerte caída diaria que experimentó el ánimo de los operadores  de 21 pts d/d(ver cuadro), tocando su nivel más bajo en nueve meses, posiblemente tras la pérdida momentánea del piso de los 60 mil dólares por parte del BTC. La minera de BTC Riot Platforms (RIOT) abandonó su propuesta de comprar su par Bitfarms (BITF) y busca reformar su consejo de administración antes de emprender nuevos intentos de adquisición.