Los mercados se encuentran operando de forma mixta, con el promedio industrial Dow Jones acercándose a nuevos máximos históricos, pese a los datos algo más débiles de lo esperado del PMI en Europa, el cual entró sorpresivamente en terreno contractivo, al pasar de 50.0 a 48.1 pts, y, por otro lado, porque el escenario de que el Fed no pueda flexibilizar su postura monetaria como se esperaba, sigue fortaleciéndose, después de las declaraciones ahora de Presidente del Fed de NY, quien es votante permanente y que estimó que con el tiempo será apropiado llevar la tasa de los fondos federales más cerca de su nivel neutral, pero reconoció que no ha terminado de controlarse la inflación. A nivel local se conoció la inflación al consumidor, durante la 1Q noviembre se desaceleró a 4.56% a/a, mínimo de cuatro lecturas, contra 4.83% previo, mientras que el subyacente pasó de 3.74 a 3.58%, y su moderación se explicó principalmente por el rubro de mercancías no alimenticias. Finalmente, la actividad económica de México creció 0.2% m/m y 0.3% a/a en septiembre, cerrando el 3T con poca fuerza. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que el BTC está marcando nuevamente un máximo histórico y está a menos de 700 dls de romper la marca de los 100k. Pese al avance de la criptomoneda, las acciones de Microestrategy se corrigieron casi un 20% debido a las dudas de su valuación fundamental, que podría ser hasta tres veces menos de lo que sugieren sus acciones, de acuerdo con las estimaciones de algunos analistas. El Reino Unido elaborará un marco regulatorio para las criptomonedas y las monedas estables a principios del próximo año, de acuerdo con información no confirmada. Binance aumentó su personal de cumplimiento en un 34% a/a, al considerar una rápida maduración de la industria.

Aunque los mercados financieros están retrocediendo de forma generalizada, pero acotada en gran medida por los temores de una escalada en las tensiones geopolíticas en el frente ucraniano, después de que EE. UU. autorizara el ataque con misiles estadounidenses a suelo ruso, pese a que Rusia advirtiera que de hacerlo, lo consideraría directamente una agresión de EE. UU. y que levantaría las restricciones al armamento nuclear. Esta mañana finalmente se reportó el uso de esos misiles, entonces el mundo está a la espera de la reacción de Rusia. Por otro lado, los mercados también se preparan para los resultados trimestrales de Nvidia, así como a las declaraciones de algunos miembros del Fed a lo largo de la semana. A nivel local se seguirán asimilando las implicaciones del Paquete Económico 2025, y se esperan cifras relevantes como la inflación, el Igae, y las ventas al menudeo. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que BTC está marcando un nuevo máximo histórico. El intercambio de criptomonedas Gemini se abrió a los usuarios en Francia solo unas semanas antes de que entraran en vigor las regulaciones de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea, allanando el camino para una expansión en el bloque comercial de 27 naciones. Trump Media and Technology Group (TMTG), la empresa matriz de Truth Social, está en conversaciones avanzadas para adquirir la plataforma de comercio de criptomonedas Bakkt, según información no confirmada.

Ver entrada Aunque los mercados financieros están retrocediendo de forma generalizada, pero acotada en gran medida por los temores de una escalada en las tensiones geopolíticas en el frente ucraniano, después de que EE. UU. autorizara el ataque con misiles estadounidenses a suelo ruso, pese a que Rusia advirtiera que de hacerlo, lo consideraría directamente una agresión de EE. UU. y que levantaría las restricciones al armamento nuclear. Esta mañana finalmente se reportó el uso de esos misiles, entonces el mundo está a la espera de la reacción de Rusia. Por otro lado, los mercados también se preparan para los resultados trimestrales de Nvidia, así como a las declaraciones de algunos miembros del Fed a lo largo de la semana. A nivel local se seguirán asimilando las implicaciones del Paquete Económico 2025, y se esperan cifras relevantes como la inflación, el Igae, y las ventas al menudeo. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que BTC está marcando un nuevo máximo histórico. El intercambio de criptomonedas Gemini se abrió a los usuarios en Francia solo unas semanas antes de que entraran en vigor las regulaciones de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea, allanando el camino para una expansión en el bloque comercial de 27 naciones. Trump Media and Technology Group (TMTG), la empresa matriz de Truth Social, está en conversaciones avanzadas para adquirir la plataforma de comercio de criptomonedas Bakkt, según información no confirmada.

Los mercados accionarios están superando su resaca y rebotan ligeramente durante esta sesión, a medida que se normalizan las reacciones tras los resultados electorales, y conforme se centran en los catalizadores que podrían influir en las siguientes decisiones de política monetaria, especialmente del dato de inflación al consumidor de EE. UU., que se conoció esta mañana. En línea con lo previsto, la inflación al consumidor en los EE. UU. para octubre creció 0.2%, mismo ritmo que en septiembre; el subyacente volvió a expandirse 0.3%, donde el repunte en vivienda fue eclipsado por la moderación en bienes. A tasa anual, la inflación general pasó de 2.4 a 2.6%, máximo de tres lecturas; el subyacente se quedó en 3.3%. En cuanto a las criptomonedas, el BTC marcó un nuevo máximo histórico. Tras el reciente repunte de la mayor criptomoneda, el valor de las tenencias de El Salvador ha superado los 500 millones de dólares y las de Bután los mil millones de dólares, que suman el 1.5% y una tercera parte de sus respectivos PIBs, según algunas estimaciones. Línea, la cadena de bloques acumulativa creada por la firma de desarrollo de Ethereum Consensys, está a punto de lanzar su token “LÍNEA”, de acuerdo con lo revelado por la empresa.

Los mercados tuvieron una sesión de resaca, con todos los índices corrigiéndose de forma generalizada luego de sus fuertes avances previos, aunque no por un deterioro en el panorama fundamental, sino por un ajuste natural tras tocar máximos históricos. A medida que se normaliza el ánimo después de las elecciones, la atención empieza a centrarse en la agenda económica de EE. UU., pues ayudará a recalibrar las expectativas de política monetaria de la Fed. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, a diferencia de los índices accionarios, el BTC sí consiguió mantener su desempeño positivo, marcando un nuevo máximo histórico. S. Trabuco aceptó renunciar a apartamentos valorados en 8,7 millones de dólares y a un yate de 53 pies, así como a los derechos a reclamaciones presentadas contra FTX por unos 70 millones de dólares, según muestra un expediente, posiblemente a cambio de que terminaran las investigaciones en su contra. El investigador de la Fundación Ethereum, J. Drake, reveló su propuesta para un rediseño importante de la capa de consenso de Ethereum llamada Beam Chain, qué grupa una serie de actualizaciones importantes, destacando la compatibilidad nativa con pruebas de conocimiento cero y finalización rápida, en una única actualización de ETH.

Los principales índices accionarios están operando de forma positiva, extendiendo el optimismo que le proporcionaron los resultados electorales, y a la espera del anuncio del Fed, donde se espera que la autoridad monetaria recorte en 25 pbs la tasa de fondos federales, que será el siguiente gran catalizador. Más aún, se encuentran registrando nuevos máximos históricos. A propósEl BoE recortó en 25 pbs su tasa de referencia, llevándola a 4.75%. La decisión no fue unánime, pues un miembro votó por mantenerla sin cambios. El Gobernador A. Bailey no descarta seguir reduciendo la tasa objetiva de forma gradual en los próximos meses. En la agenda económica, en octubre, la inflación al consumidor de México a 4.76% a/a desde el 4.58% anterior, superando marginalmente sus previsiones (4.72%). La presión provino del componente no subyacente, especialmente del rubro de agropecuarios. El índice subyacente se desaceleró a 3.80% a/a, su menor variación desde febrero de 2021.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que BTC está marcando un nuevo máximo histórico. No hay noticias fundamentales en el sector.

Aunque aún no son resultados oficiales, el conteo en tiempo real de los votos del colegio electoral reveló que D. Trump habría ganado la elección presidencial, con 277 votos. Es importante señalar que aún faltan cuatro estados por confirmar sus resultados, pero en todos ellos, las tendencias favorecen al candidato republicano. Asimilando esta información, los principales índices accionarios de EE. UU. presentan alzas generalizadas y muy significativas, e incluso registraron nuevos máximos históricos. Así mismo, toda la curva de rendimientos está avanzando de forma significativa, pues varias de las propuestas del nuevo Presidente son inflacionarias (e. g. mayor gasto), lo que refuerza la expectativa de que el Fed mantenga una postura restrictiva, y, especialmente, preparándose para la decisión de política monetaria de mañana.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el BTC también marcó un nuevo máximo histórico en dólares, celebrando el triunfo de D. Trump, quien se ha pronunciado abiertamente a favor de las criptomonedas.

Los índices accionarios siguen a la expectativa de los resultados de las elecciones, así como del anuncio del Fed, por lo que esta semana podría ser sumamente importante para los mercados financieros. Durante el fin de semana se revirtió aunque marginalmente la ventaja que tenía el candidato D. Trump sobre K. Harris, de modo que el llamado efecto Trump Trade se disipó. Además, un nuevo episodio de tensiones geopolíticas en medio oriente (amenazas de Irán a Israel), hacen que los mercados de materias primas también muestren cierta volatilidad. Finamente, la curva de rendimientos del tesoro americano se mueve de forma generalizada a la baja, reflejando la posibilidad de que la Reserva Federal recorte al menos en 25 pbs su referencial en la reunión programada para esta semana. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, de acuerdo con algunos analistas y operadores, el precio del BTC podría subir, independientemente de los resultados. Los investigadores de la Fundación Ethereum, Dankrad Feist y Justin Drake, renunciaron a sus roles de asesores en EigenLayer, meses después de que estallara una controversia sobre posibles conflictos de intereses dentro de la comunidad Ethereum. Citigroup y Fidelity International presentan propuesta para fondo en cadena con swaps de divisas en tiempo real, la cual tiene como objetivo aumentar la liquidez y la eficiencia en las transacciones multidivisa.

Si bien el dato de nóminas no agrícolas fue dramáticamente menor a lo esperado, los mercados financieros parecen no tomárselo a mal pues, por un lado, refuerza la expectativa de que el Fed recortará en 25 pbs su tasa de interés de referencia, y por otro, las razones por las que el dato fue tan decepcionante son pasajeras (huelgas, huracanes), y se espera que su efecto sobre la creación de empleo se disipe en las próximas lecturas. En octubre, la creación de empleo creció en sólo 12 mil nuevos puestos de trabajo, muy por debajo de las 106 mil plaas esperadas, no obstante, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1%. En México también se conoció la tasa de desempleo, pero de septiembre, la cual regresó a 2.7%, luego de rebotar el mes previo, y se mantiene cercana a su mínimo histórico. En general, la atención de los mercados financieros está puesta en la próxima semana, pues además de que la agenda económica y de que continúa la temporada de reportes corporativos, tendrá lugar el anuncio del Fed y las elecciones presidenciales, ambas en EE. UU. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con Canaccord, MicroStrategy sigue siendo una de las mejores formas de ganar exposición a BTC desde el mercado formal, gracias a su estrategia de apalancamiento inteligente. La empresa de juegos Web3 Immutable acaba de informar que recibió un Aviso Wells por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, con lo que se infiere que podría estar sujete a un escrutinio regulatorio en los próximos meses.

Los mercados operan de forma positiva en gran medida gracias a que la temporada de reportes corporativos sigue sorprendiendo de forma positiva. Parece ser que el anuncio que hizo J. Biden el fin de semana de renunciar a su candidatura por el partido demócrata, no tuvo ninguna reacción significativa en los mercados, pues siguen apostando a que D. Trump regresará a la Casa Blanca. En la agenda económica se conoció en México tanto el dato de ventas al menudeo, que creció 0.3% a/a y 0.1% m/m, y el del Igae, que creció 1.6% a/a, ambos son de mayo y en ambos casos quedaron por debajo de lo esperado. Esta semana será el período de silencio de los miembros del Fed previo a su siguiente decisión programada para finales de este mes, además será relevante la publicación de datos económicos tanto internacionales (PIB 2T24, ingreso y gasto personal, ambos de EE. UU.), como locales (inflación al consumidor). En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el token HNT de Helium Network ha experimentado un repunte que supera al mercado ya BTC, en medio de la creciente adopción del servicio de telefonía inalámbrica Helium Mobile. Tan solo unos días antes de su renuncia, había casi 80 millones de dólares estaban en juego en seis apuestas relacionadas con el estatus del presidente Joe Biden como candidato del demócrata, en la plataforma descentralizada Polymarket. De acuerdo con algunos especialistas, es poco probable que la India vea una reducción del impuesto a las criptomonedas en su siguiente presupuesto.