Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro reporte de hoy: Falta de catalizadores relevantes afecta el desempeño de los mercados. Ante la falta de catalizadores relevantes, los mercados no muestran un desempeño claro. Lo único sobresaliente en la sesión fueron las declaraciones del Vicepresidente de Supervisión Bancaria de la Fed, M. Barr, quien consideró que la quiebra de algunos bancos como SVB, está más asociada a una mala gestión que a un problema estructural del sector bancario, por lo que no supone un riesgo sistémico. En la agenda económica, los inventarios mayoristas de EE. UU. crecieron 0.2% m/m en febrero, en línea con lo esperado y rebotando desde la lectura previa. Por su parte, la balanza comercial registró un déficit por 91.63 mmdd en el mismo mes, ligeramente mayor al de 91.0 mmdd esp. Binance es acusado formalmente por la SEC de violar legislación de valores. En cuanto a las criptomonedas, la SEC acusó formalmente a Binance de violar la legislación de valores vigente al operar con activos no registrados, por lo cual se iniciará una investigación; Binance alegaron estar preparados para pelear en los tribunales.

Buenos días, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro reporte de hoy: Mercados positivos a medida que se disipan temores bancarios en EE. UU. Los mercados se encuentran positivos a medida que se disipan los temores asociados al sector bancario en EE. UU., pese a las declaraciones del Presidente de la Fed de Minneapolis que vertió el fin de semana, en donde resaltó que la posibilidad de una recesión es mayor considerando los recientes episodios de estrés del sector financiero. Déficit comercial en México sumó 22 meses seguidos y se agrava en febrero. En la agenda económica, hay poca información relevante, sólo se conoció la balanza comercial de Méxio para febrero, la cual sumó 22 meses seguidos en déficit, y de hecho registró el mayor desde julio de 2022, debido a que las exportaciones cayeron más de lo que cayó la importación. A lo largo de la semana lo que más destaca son las declaraciones de algunos banqueros centrales de la Fed y del BCE, a nivel local, lo más importante es el anuncio del Banxico y la tasa de desempleo de febrero. Robos en criptomonedas ascienden a $119 millones en lo que va de 2023. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con un reporte de Crystal Blockchain, en lo que va de 2023 se han robado 119 millones de dólares en el sector, especialmente de los protocolos DeFi, aunque cada ves más se están prefiriendo los proyectos de NFT. Do Kwon acusado está pendiente de audiencia de extradición en el tribunal de Montenegro, luego de ser detenido por usar papeles falsos.

Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: La Secretaria del Tesoro de EE. UU., J. Yellen, declaró ayer que el Gobierno está preparado para tomar las medidas necesarias para respaldar al sector bancario en caso de que lo requiera. Esta mañana el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.29%. El PMI manufacturero de la E. Z. decepcionó sus estimados al caer a 47.1 pts en marzo. Similarmente, el de Alemania también cayó a 44.4 pts. El euro se deprecia 0.6% frente al dólar. El USDMXN escala 6 cts y abre en $18.61. El precio del petróleo (WTI) baja a 68.6 dpb. El Igae creció 0.6% m/m (cifras ajustadas) en enero, su mayor expansión desde septiembre. Por sectores, los servicios crecieron 1.2%, la industria se estancó, y la actividad agropecuaria retrocedió 5.7%. En su comparativa interanual con cifras originales se aceleró a 4.4%.

Buenas tardes, comunidad inversionista. Le enviamos nuestro informe de hoy: Mercados se recuperan tras alza de tasas de la Fed y el BoE. Los mercados se encuentran recuperando parte lo perdido durante los últimos días de volatilidad, tras el anuncio de la Fed. Por decisión unánime, la Fed elevó en 25 pbs su tasa objetivo al rango 4.75%-5.0%, en línea con lo esperado. En su nuevo marco macroeconómico, rebajaron sus pronósticos de PIB y desempleo, elevaron el de inflación, y mantuvieron el de tasa de interés. El BoE también elevó 25 pbs la tasa de interés (en línea, +50 pbs ant.), llevándola niveles no vistos en 16 años. La decisión no fue unánime, pues dos de los miembros buscaban mantener sin cambios el referencial. En cuanto a la agenda económica, la semana pasada se registraron 191 mil nuevos reclamos por seguro de desempleo en EE. UU. (197 mil esperado). Desaceleración de la inflación en México durante el primer trimestre de marzo. A nivel local, la inflación al consumidor de México se desaceleró a 7.12% a/a en la 1Q Mar, su menor variación anual desde enero de 2022. Si bien tanto el componente subyacente como el no subyacente se moderaron, el rubro de los servicios en el primero se volvió a presionar, por su parte, las ventas minoristas crecieron 1.6% m/m (cifras ajustadas) en enero, su mayor expansión mensual en 23 lecturas, con algunos rubros discrecionales a la cabeza (Atuos, calzado, eq. cómputo). A tasa anual se aceleraron a 5.2% (cifras originales). Binance elimina la mayoría de sus pares comerciales de tarifa cero. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Binance eliminó casi todos los pares comerciales de tarifa cero de su plataforma después de nueve meses, y solo mantuvo la promoción para el par TUSD-BTC, lo que podría costarle participación de mercado de forma significativa, de acuerdo con algunas estimaciones. Coinbase dice que la SEC informó a la compañía de los planes para emprender una acción de ejecución contra el intercambio y sus servicios de participación, sobre una posible violación de la legislación de valores, pero se ofrecieron pocos detalles. El fundador de Tron, Justin Sun, demandado por la SEC de EE. UU. por cargos de manipulación del mercado de valores, alegando que TRX y BTT son valores no registrados y afirmó que Sun creó un programa de “comercio de lavado extensivo” para aumentar su volumen de negociación.

Buenos días, comunidad inversionista, les enviamos nuestro informe de hoy: Actualización de la política monetaria de la Fed: expectativas y proyecciones. Indudablemente lo más importante de la jornada de hoy será el anuncio de política monetaria de la Fed, pues además de la decisión, actualizarán su marco macroeconómico, donde destaca especialmente la dotplot, pues revela hasta dónde tienen pensado llevar el referencial. Cada vez es menos probable que se lleve a cabo un incremento de 50 pbs. El escenario más probable (+87%) es un incremento de 25 pbs y el segundo más probable (-13%), es el de mantener sin cambios el referencial. Por otro lado, también fueron relevantes las declaraciones de la Presiente del BCE, C. Lagarde, quien reconoció el apretamiento monetario acumulado pero reafirmó el compromiso del Instituto de regresar a la variable a su meta del 2% en el mediano plazo. Inflación al consumidor en Reino Unido: crecimiento por encima de lo esperado. En cuanto a la agenda económica se conoció la inflación al consumidor en el R. U. para febrero, la cual creció más de lo esperado tanto a tasa anual como mensual, tanto en el índice general como en el componente subyacente (gral.: 10.4%, 1.1% vs 9.9%, 0.6%; sub.: 6.2%, 1.2% vs 5.7%, 0.8%). Crecimiento de la oferta y demanda agregada en México: datos del 4T22. En México, la oferta y demanda agregada creció 4.1% a/a en el 4T22 con cifras originales, aunque con cifras ajustadas se contrajo 0.1% t/t, su primer retroceso desde el 3T23. Entre la demanda destacó el avance de 3.0% t/t en la inversión y de 0.5% en el consumo privado. Finalmente, de acuerdo con el IOAE, a actividad habría crecido 0.3% m/m, gracias a que la industria creció 0.2% y los servicios 0.3%. Coinbase integra sistema de pago Pix en Brasil y usuarios transfieren fondos a zkSync. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que gracias a una asociación con Ebanx, un procesador de pagos de extremo a extremo, el intercambio de criptomonedas Coinbase integró el sistema de pago Pix del gobierno brasileño y comenzó a permitir compras de criptomonedas con reales brasileños, de acuerdo con un anuncio de la compañía. Los usuarios de criptomonedas están transfiriendo millones de dólares en fondos a la red zkSync en un movimiento que probablemente anticipe un posible lanzamiento aéreo de tokens.

Declaraciones de la Secretaría del Tesoro impulsan evolución positiva de los mercados Los mercados están evolucionando de forma positiva asimilando las declaraciones que hizo la Secretaría del Tesoro J. Yellen sobre el sector bancario, al mencionar que el Gobierno está dispuesto a tomar más medidas para garantizar la seguridad de los depósitos bancarios en caso de ser necesario para detener cualquier contagio de temor en el sector. A la espera de la decisión de la Fed de mañana, el rendimiento del treasury a 10 años se ubica en 3.58%, mientras que el dólar se deprecia 0.2% frente a las principales monedas de la canasta de divisas. Pese a ello, el USDMXN disminuye 16 cts y abre en $18.68. Semana clave para las políticas monetarias y datos económico Esta semana habrá anuncios de política monetaria de la Fed y del BoE, además se conocerán los datos preliminares de los PMI manufactureros en EE. UU. y E. Z.; en México se conocerá la inflación al consumidor de la 1Q Mar, el Igae y las ventas minoristas de enero. Criptomonedas en medio de la incertidumbre bancaria En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que Coinbase está pidiendo al tribunal superior que detenga un par de demandas colectivas mientras el intercambio intenta obligar a los demandantes a someterse a arbitraje antes de proceder con el juicio. Las salidas de activos digitales continúan por sexta semana a pesar del aumento de precios de Bitcoin posiblemente por la necesidad de liquidez de los inversores durante la crisis bancaria, según un informe de CoinShares. Crypto.com se acerca a una licencia operativa en Dubái : la plataforma se encuentra ahora en la segunda etapa de un proceso de concesión de licencias en tres estados.

Mercados a la baja, pero sistema bancario sólido, según Secretaria del Tesoro de EE. UU. Los mercados se encaminan nuevamente a un cierre semanal negativo tras el rebote previo, aún afectados por la situación con el sector bancario. Ayer, la Secretaria del Tesoro de EE. UU., J. Yellen, mencionó que a pesar de los recientes episodios de turbulencia en el sector, el sistema bancario sigue siendo sólido, aunque reconoció que sí existe un riesgo de contagio y de retiros masivos. Principales bancos de EE. UU. rescatan a First Republic Bank para evitar intervención de la Fed. Sobre eso mismo, también destacó el acuerdo al que llegaron los principales bancos de EE. UU. para rescatar a First Republic Bank, evitando que la Fed tenga que intervenir, proveyéndole de liquidez por hasta 120 días con un fondeo de hasta 30 mmdd. Una volatilidad adicional podría venir del primer triple witching del año. La OCDE revisó favorablemente sus pronósticos del PIB mundial para este y el próximo año, a 2.6% y 2.9%, respectivamente (2.2% y 2.7%, ant.). La reapertura de China y la normalización en los precios internacionales de materias primas, respaldaron la revisión. Criptomonedas: Aumento en búsquedas de Google para Arbitrum tras anuncio de airdrop y votación en DAO. En cuanto a las criptomonedas, lo más importante es que Las búsquedas de Google para Arbitrum se disparan en medio del anuncio de airdrop de esa moneda que se lanzará a los usuarios el próximo jueves; el token permitirá a los tenedores votar sobre cuestiones en DAO.

BCE eleva tasas de interés y mercados financieros se recuperan tras recientes actualizaciones del sector bancario. Los mercados están recuperando parte de sus pérdidas pasadas, asimilando las recientes actualizaciones en el tema del sector bancario, y la decisión de BCE, que elevó en 50 pbs sus principales tasas de interés, quedando la de depósitos en 3.0% y la de refinanciamiento en 3.5%, en línea con lo esperado y cercanas a niveles no vistos desde 2008, lo que revela su prioridad por seguir combatiendo la inflación pese a las turbulencias en el sector bancario. A propósito de eso, el Banco Nacional de Suiza ofreció un crédito por más de 50 mmdf a Credit Suisse en caso de ser necesario para evitar la bancarrota. EE. UU. registra disminución en solicitudes de seguro de desempleo y aumento en construcción de viviendas. En la agenda económica, las nuevas solicitudes semanales del seguro de desempleo de EE. UU. con fecha de corte al 11 de marzo, ascendieron a 192 mil peticiones, por debajo tanto de las 205 mil esperadas, como de las 212 mil registradas la semana anterior. Por su parte, los inicios de casas de EE. UU. crecieron 9.8% m/m en febrero, terminando con su racha de cinco caídas consecutivas, la más larga desde 2008. Además los permisos de construcción crecieron 13.8%, su mayor expansión mensual desde agosto de 2020. Ex jefe de la OCC acusa reguladores de mantener criptoactivos fuera del sistema bancario de EE. UU. En cuanto a las cripto, lo más importante son las acusaciones que hizo el ex jefe de la OCC, B. Books, quién dijo que los reguladores federales están trabajando juntos para mantener los criptoactivos fuera del sistema bancario de los EE. UU.

Ajuste de expectativas y declaraciones de la Gobernadora de la Fed, Sopresa en datos económicos de EE.UU. Y datos de la demanda interna en China Los mercados exhiben una volatilidad muy acentuada, pues las expectativas sobre la siguiente reunión de política monetaria de la Fed se siguen ajustando, incorporando los recientes choques en el sector bancario, los recientes datos de la agenda económica, y las declaraciones que hizo ayer la Gobernadora de la Fed, M. Bowman, quien rompió el período de silencio previo a la reunión de política monetaria para disipar los temores sobre los recientes acontecimientos del sector bancario, alegando que el sistema financiero tiene niveles adecuados de liquidez y capitalización. Sobre los datos económicos, en EE. UU. se conoció inflación al productor, la cual cayó sorpresivamente 0.1% m/m, cuando se esperaba que creciera 0.3%. Nuevo cepo de Binance en el Reino Unido En cuanto a las criptomonedas, Binance anunció un nuevo cepo en el Reino Unido, congelando temporalmente los retiros, debido a que terminó su relación con su principal socio de liquidez en libras esterlinas, lo que alimenta cada vez más la incertidumbre sobre la salud financiera del cripto exchange más grande del mundo.

Inflación al consumidor de EE.UU. sigue desacelerándose, lo que impulsa los mercados A pesar de que prevalece el temor por los recientes impactos en el sector bancario de EE. UU., los mercados están rebotando con fuerza esta mañana, apoyados en gran medida por el dato de inflación que sigue desacelerándose. La inflación al consumidor de EE. UU. creció 6.0% a/a y 0.4% m/m en febrero, ambas comparativas en línea con lo esperado; la anual fue la menor desde noviembre de 2021. Por su parte, el componente subyacente creció 5.5% a/a (en línea) y 0.5% m/m (0.4% esp.). Rusia y Ucrania extienden acuerdo de exportación de granos, lo que alivia bloqueo y baja precios Por otro lado, de acuerdo con reportes, Rusia y Ucrania extendieron el acuerdo de exportación de granos por 60 días más, lo que ofrecerá al país invadido una exención parcial del bloqueo. Tras esta información, los precios del trigo y del maíz disminuyeron 0.3% y 0.4%, respectivamente. DYdX aprueba reducción de recompensas comerciales, Coinbase suspende comercio de Binance USD Stablecoin y salidas de criptofondos aumentan según informe En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que DYdX aprueba la votación para reducir las recompensas comerciales en un 45 %, lo que hace que el token suba un 29.9 % tras el anuncio y 121% en lo que va del año. Coinbase suspende oficialmente el comercio de Binance USD Stablecoin; el CEO B. Armstrong, dijo que la decisión se tomó debido a preocupaciones de liquidez. Las salidas de criptofondos de inversión aumentaron por quinta semana consecutiva a un nuevo máximo, según un informe de CoinShares.