Actualidad financiera: Mercados disparejos y atención a la Fed mientras aumentan las tasas internacionales y las solicitudes de desempleo en EE. UU. Los mercados se encuentran disparejos esta mañana, en un entorno de escasa información relevante. A medida que se acerca la decisión de la Fed de la próxima semana, los inversionistas le prestan cada vez más atención a ello, especialmente tras los sorpresivos incrementos en las tasas en los bancos de Canadá y Australia, y por las recientes declaraciones hawkish de los miembros de la Fed. En cuanto a la agenda económica, las nuevas solicitudes semanales del seguro de desempleo en EE. UU. ascendieron a 261 mil peticiones (235 mil esp.), anotando así su mayor nivel en cuatro lecturas. En su última lectura, el PIB 1T23 de la Eurozona se corrigió a la baja tanto a tasa anual (1.0% vs 1.2% ant.),como a tasa trimestral (-0.1% vs 0.0% ant.). La inflación al consumidor de México se desaceleró más de lo esperado en mayo, al pasar a 5.84% a/a (5.90% esp.), su menor variación desde agosto de 2021, y nuevamente gracias a la moderación en sus dos componentes. Noticias criptográficas: Coinbase enfrenta demandas mientras continúa su servicio, avances de GHO de Aave y caída de altcoins por regulaciones. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, el CEO de Coinbase comentó que el exchange continuará operando su servicio de participación en criptomonedas a pesar de enfrentar demandas de los reguladores estatales y federales por el programa y varias de sus otras ofertas. De acuerdo con una publicación del protocolo de préstamos DeFi Aave, su moneda estable gho (GHO) continúa su progreso y cada vez está más cerca de su lanzamiento en la red principal de ETH, y reveló dos características clave que benefician a los tenedores del token y mantendrían intacta la estabilidad del token. Algunas altcoins como ADA de Cardano, MATIC de Polygon y SOL de Solana, todos los 10 tokens principales por capitalización de mercado, han caído entre un 6% y un 8% tras el asedio regulatorio en EE. UU. a los principales criptoexchanges, y, de hecho, BNB, el token nativo de Binance Smart Chain, tocó un mínimo de 252 dls, su precio más bajo desde principios de enero, por la misma razón.

Mercados en crecimiento: Perspectivas económicas globales mejoran con sesiones sin catalizadores destacados, China y EE. UU. reportan balances comerciales de mayo. Ciertamente hoy no hay catalizadores para la sesión de hoy, por lo que los mercados aprovecharon para registrar un ligero crecimiento adicional, destacando el SP que acaba de marcar un máximo de 15 meses. La OCDE presentó sus Perspectivas Económicas, en las que elevó marginalmente su pronóstico de crecimiento de la economía mundial para 2023 a 2.7% a/a (2.6% ant.), y espera una ligera aceleración para 2024 a 2.9%, a medida que se modere la inflación, no obstante, alertó sobre la persistencia de ciertos riesgos. En cuanto a la agenda económica, se conocieron las balanzas comerciales de China, ayer por la noche, y de EE. UU. esta mañana, ambos de mayo. En el primer caso se observó un superávit comercial por 65.8 mmdd (92.0 mmdd esp.), y para el segundo, un déficit por 74.6 mmdd (-75.2 mmdd esp.). Optimism revoluciona Ethereum: Bifurcación ‘Bedrock’ reduce tarifas y mejora seguridad de criptomonedas en Atomic Wallet. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Optimism completó su bifurcación dura ‘Bedrock’, la cual, en opinión de los desarrolladores detrás de esta solución de escalado de capa 2 para ETH reducirá las tarifas y reducirá los tiempos de confirmación de los depósitos. Los usuarios de Atomic Wallet podrían haber sido víctimas de Lazarus, el famoso grupo de piratería de Corea del Norte, dijo la firma de inteligencia blockchain Elliptic en una publicación de blog el martes.

Período de Silencio de la Fed, Impacto Ruso en Infraestructura Ucraniana y Auge de la Industria Automotriz Mexicana: Análisis Financiero Semanal. Esta semana es el llamado ‘período de silencio’, previo al anuncio de la Fed de la próxima semana, por lo que no vislumbramos catalizadores importantes. Únicamente hay nuevas actualizaciones sobre el conflicto en UKR, donde se reporta la destrucción de infraestructura hídrica, como grandes presas, de lo cual, naturalmente, el país invadido responsabilizó a Rusia. En la agenda económica únicamente se conocieron datos complementarios de la industria automotriz en México: Sólo en mayo se produjeron 344.2 mil unidades y se exportaron 279.2 mil (25.0% a/a, 14.2%, resp.). Así, en el acumulado del año, se han producido 1.6 millones de unidades y se han exportado 1.3 millones. De esta manera, las variables superan ya sus niveles desde el 2020 al 2022, pero sigue por debajo de sus niveles pre pandémicos. SEC Contra Coinbase y Binance: Crisis en el Cripto Exchange y Retiro de Fondos Masivo. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la SEC presentó una denuncia formal contra Coinbase por operar con valores no registrados, razón por la que ha perseguido a la empresa por varios meses. En ese mismo sentido, la SEC también presentó un total de 13 cargos contra Binance y su CEO, CZ, entre los que destaca la bursatilización de valores no registrados, fraude financiero, y violación a las leyes de valores. Por lo anterior, los registros de blockchain revelan la salida de más de 500 millones de dólares de salidas del cripto exchange, la más grande desde la crisis bancaria de marzo, lo cual, en opinión de algunos analistas, podría alimentar el temor y la incertidumbre sobre el sector y plataformas de este tipo.

Los Eventos Clave que Sacuden los Mercados Globales. Alza en Petróleo y Positivos Indicadores Económicos: Arabia Saudita y Tensiones Geopolíticas Impactan Mercados. Ante un contexto de pocos catalizadores relevantes para la operación, los mercados de commodities están cobrando protagonismo el día de hoy, particularmente el de energéticos, ya que el precio del petróleo (WTI, Brent, mezcla mexicana), están repuntando tras el anuncio de Arabia Saudita de un nuevo recorte adicional en su producción de petróleo en otro millón de barriles a partir del primer día de julio, pero también por las nuevas tensiones geopolíticas entre China y EE. UU. (navíos de guerra se acercaron peligrosamente en el estrecho de Taiwán, días después de que pasara lo mismo con aviones de reconocimiento). En cuanto a la agenda económica, se conoció el consumo privado de marzo, el cual creció 0.3% m/m (cifras ajustadas) durante marzo, en gran medida gracias al rebote en el segmento de bienes de importación. El de servicios creció marginalmente y el de bienes nacionales se estancó. En cuanto a la inversión fija bruta, creció 0.5% m/m. Tanto la maquinaria y equipo, como la construcción lograron crecer en el mes (0.3%, 0.5%, resp.). Esta semana se conocerá la inflación al consumidor para abril en MX y CHI, a nivel local también se publicará la producción industrial de abril. La OCDE presentará su Perspectivas Económicas. Minería de Bitcoin Acelera: Marathon Digital y Taurus Lideran Transformación de Criptomonedas y Tokenización de Activos. Sobre las criptomonedas, lo que más destaca es que Marathon Digital extrajo un 77 % más de Bitcoin en mayo con la ayuda de su software; el aumento en la minería de bitcoin probablemente se deba a que sus máquinas mineras producen a una mayor capacidad que meses previos. Taurus, que ofrece custodia, tokenización y comercio de activos digitales, se ha vinculado con la red de escalado Ethereum Polygon a medida que la tokenización de activos del mundo real gana terreno entre las instituciones financieras y las grandes empresas; la firma recaudó $65 millones en financiamiento en una ronda liderada por Credit Suisse y Deutsche Bank.

Aprobación de EE.UU para Elevar Techo de Deuda: Impacto en Mercados, Empleo y Perspectivas de Fed. Los mercados se encuentran positivos pues están celebrando, por un lado que ayer el Senado de EE. UU. aprobó el proyecto de ley para elevar el techo de la deuda y lo turnó al Presidente J. Biden para su promulgación, evitando así que el país cayera en incumplimiento, y por otro, que las nóminas no agrícolas crecieron en 339 mil nuevos puestos de trabajo durante abril, superando ampliamente los 180 mil esperados y acelerándose desde los 294 mil del mes previo. Pese a ello, la tasa de desempleo repuntó a 3.7%. En cuanto a la Fed, el Presidente regional de Filadelfia insistió en que se haga una pausa monetaria durante la reunión de junio, para tener tiempo para evaluar la evolución de las variables macroeconómicas, en especial de la inflación, aunque aclaró que no debe traducirse como el fin del ciclo de alzas. Su par de St. Louis estimó que las tasas se encuentren en el rango bajo del nivel considerado “suficientemente restrictivo”. En México se conoció la tasa de desempleo de México para abril, la cual se mantuvo en 2.8% por tercer mes consecutivo, pero la participación laboral disminuyó a 60.4 pts. En mayo, la venta de autos creció 12.6% a/a (17.0% ant.), al comercializarse 102.7 mil unidades. MakerDAO Amplía Inversiones en Bonos del Tesoro, NFTs de Nike y Nuevas Asociaciones en Blockchain. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que MakerDAO prepara el camino para la compra adicional de bonos del Tesoro de EE. UU. por 1280 millones de dólares; la comunidad del protocolo votó a favor de incorporar una nueva bóveda de activos del mundo real que invertiría hasta el monto adicional en bonos del Tesoro de EE. UU. Nike trae sus NFT SWOOSH a los juegos de EA Sports; en alianza con el editor de juegos Electronic Arts crearán nuevas experiencias inmersivas en el ecosistema de juegos de EA Sports, de acuerdo con un anuncio hecho por la empresa. GameStop se asocia con la Fundación Telos para hacer construir la estrategia de juegos Web3; el minorista de juegos líder distribuirá juegos basados en Telos en su próxima plataforma de lanzamiento de juegos Web3, GameStop Playr. Sui Blockchain firmará un acuerdo de varios años con Red Bull Racing para lanzar una serie de experiencias digitales para los fanáticos de las carreras en los próximos meses. La minera de BTC CleanSpark anunció la adquisición de 12,500 máquinas Bitmain por 40.5 millones de dólares.

Declaraciones de la Fed y revisión del pronóstico del PIB de México marcan la jornada Finalmente, la iniciativa de la aprobación del acuerdo para elevar el límite de la deuda del gobierno federal estadounidense en la Cámara de Representantes; el Senado podría iniciar votaciones hoy. Por otro lado, los mercados presentan cambios marginales, al tiempo que asimilan las declaraciones del Presidente de la Fed de Filadelfia, P. Harker, indicó que está de acuerdo con hacer una pausa monetaria en la siguiente reunión para evaluar la evolución de las variables macroeconómicas, particularmente la de la inflación. A propósito de la Fed, el Beige Book de la Fed reveló que los contactos empresariales notaron una desaceleración económica y el enfriamiento en la contratación en el último mes, aunque también señalaron que la inflación ha mostrado señales de moderación. En la agenda económica, la inflación al consumidor de la E. Z. se desaceleró de 7.0 a 6.1% a/a (6.3% esperado), su menor variación desde febrero de 2022; el subyacente pasó de 5.6 a 5.3% (5.5% esperado). Finalmente, a nivel local, en su reporte trimestral, el Banxico revisó favorablemente su pronóstico para el PIB de México en 2023 a 2.3% desde el 1.6% anterior, pero lo recortó para 2024 a 1.6% desde el 1.8% anterior. Círculo emisor de USDC abandona bonos del Tesoro y Binance coopera con policía de Corea del Sur en congelación de activos En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el círculo de emisores de USDC ha abandonado todos los bonos del Tesoro de EE. UU. del fondo de reserva de 24 mil millones de dólares, en medio del enfrentamiento del techo de la deuda; el emisor de la moneda estable ahora solo tiene efectivo y acuerdos de recompra para respaldar el valor de su moneda estable USDC. De acuerdo con reportes, Binance está ayudando a la policía de Corea del Sur en el sistema de congelación de activos, lo que podría suavizar la cooperación con las autoridades en un país con una regulación muy estricta y baja aceptación respecto a otros países de la región.

Mercados Reabren en EE.UU. tras Feriado: Acuerdo Techo de Deuda y Tensión Geopolítica Moscú-Ucrania. Hoy reabren los mercados después del feriado en EE. UU., aunque lo hacen sin grandes catalizadores. La atención de los inversionistas sigue estando puesta en la aprobación del techo de la deuda tras el acuerdo alcanzado entre el Presidente de J. Biden y el líder republicano del Congreso, K. McCarthy. Por otro lado, los inversionistas seguirán a la expectativa de las nóminas no agrícolas que se conocerán el viernes. En la parte geopolítica, de acuerdo con reportes, Moscú registró su mayor ataque con aviones no tripulados desde que inició la guerra, del cual acusó a Ucrania. Gemini y Genesis Contra la SEC: Demandas Cripto y Fantom Incentiva Uso Espacio en Bloque. En cuanto a las criptomonedas, Gemini y el prestamista en bancarrota Genesis piden a la corte de EE. UU. que desestime la demanda de la SEC contra el programa Earn; la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. alegó que las dos entidades habían vendido valores no registrados a través del programa Earn de Gemini. Fantom devolverá el 15% de las tarifas de los tokens a algunos proyectos; dicha medida es parte de una iniciativa para impulsar la demanda de espacio en bloque, que ayuda a agregar valor a la propuesta de los tokens FTM. Floki con temática de Shiba Inu ve un aumento en el volumen de operaciones impulsado por la narrativa favorable del mercado chino sobre el token.

Acuerdo para Ampliar Techo de Deuda en EE.UU. a la Espera de Aprobación Congresal. No se esperan catalizadores relevantes para hoy, dado que es el feriado por el Memorial Day en EE. UU. No obstante, los inversionistas sí estarán asimilando el anuncio que hicieron el Presidente de EE. UU. y el líder republicano del Congreso, quienes finalmente alcanzaron un acuerdo para ampliar el techo de la deuda, aunque aún debe ser aprobado por el Congreso. A propósito de esto, la Secretaria del Tesoro, J. Yallen, aclaró que el Estado aún tiene algunos días después del 1 de junio para evitar el default. Gulf Binance Consigue Aprobación Regulatoria Tailandesa para Servicios Criptográficos. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que Gulf Binance obtuvo la aprobación regulatoria tailandesa; la empresa conjunta entre Gulf Innova y Binance tiene como objetivo comenzar a ofrecer servicios criptográficos en el país a finales de este año. El gerente general de Binance de Japón, señaló que las monedas estables son el ‘pegamento’ entre la economía real y Blockchain; también indicó que Binance Japón puede estar todavía “muy lejos” de que su negocio y sus actividades se entiendan adecuadamente y obtengan la aceptación regulatoria.

Acuerdo sobre Techo de Deuda en EE.UU. y Contracción Económica en México: Impactos y Perspectivas. Los mercados podrían operar con cierto apetito por riesgo durante toda la sesión, ya que algunos reportes sugieren que está por alcanzarse un acuerdo entre la Casa Blanca y los líderes republicanos del Congreso están por alcanzar un acuerdo sobre el techo de la deuda, el cual financiaría hasta dos años al Gobierno. En cuanto a la agenda económica, el gasto personal creció 0.8% m/m (0.4% esp.), su mayor expansión desde febrero, mientras que el ingreso creció 0.4%, en línea con lo esperado. El deflactor del consumo se aceleró a 4.4% a/a y 0.4% m/m. Las órdenes de bienes duraderos crecieron 1.1% (-1.0%), aunque descontando los elementos volátiles, el indicador se contrajo 0.2% (0.0% esp.). Los inventarios mayoristas se contrajeron 0.2% (0.0% esp.), todo ello en EE. UU. En México, la actividad económica cayó 0.3% m/m durante marzo (-0.1% esp.), el cual sería su primer retroceso desde noviembre. Por sectores económicos, todos se contrajeron, aunque en mayor medida la actividad agropecuaria. En su comparación anual, el Igae creció 2.7% (3.2% esp.). Con ello, el PIB se revisó a la baja tanto a tasa anual con cifras originales (de 3.9% a 3.7%), como a tasa trimestral con cifras ajustadas (de 1.1% a 1.0%). Avances en el Mundo Cripto: Préstamo de NFTs en Binance y Recaudación de Fondo de Worldcoin. En cuanto a criptomonedas, lo que más destaca es que Binance lanzará hoy la función de préstamo de NFT; la herramienta admitirá inicialmente préstamos Ethereum y NFT de las colecciones Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, Azuki y Doodles. Crypto Project Worldcoin de Sam Altman recaudó 115 millones de dólares en su tercera ronda de levantamiento de capital, liderado por Blockchain Capita; otros inversores destacados fueron a16z, Bain Capital Crypto y Distributed Global.

Efectos de las Minutas de la Fed y Preocupaciones sobre el Techo de la Deuda en EE.UU. en los Mercados Bursátiles Los mercados exhiben un desempeño mixto, con fuertes alzas en el índice tecnológico, pero con una caída en el industria. Los mercados siguen asimilando las minutas de la Fed que se conocieron ayer y las cuales revelaron cierta divergencia en la opinión de los miembros sobre la guía futura, pues si bien unos ya no consideran más ajustes en la tasa de interés, otros sugieren que el referencial aún no ha alcanzado su nivel terminal, aunque sí se observó una opinión en común al reconocer que la inflación ha sido inaceptable y persistentemente alta. Por otro lado, el tema del techo de la deuda en EE. UU. sigue siendo una preocupación importante, especialmente después de que la agencia calificadora Fitch anunciara que pondrá en revisión la calificación crediticia del país y que podría recortarla en caso de que no se alcance un acuerdo antes de la fecha límite. En cuanto a la agenda económica, el PIB 1T23 de EE. UU. se revisó favorablemente en su segunda lectura al pasar a 1.3% t/t an., cuando se esperaba que se mantuviera en 1.1%. Las nuevas solicitudes del seguro de desempleo con fecha de corte a la semana pasada ascendieron a 229 mil, por debajo de las 250 mil esperadas. Finalmente, el saldo de la balanza comercial de México fue de -2.9 mmdd (cifras ajustadas), hilando así 14 meses consecutivos en terreno deficitario. Las exportaciones cayeron 2.2% m/m, y las importaciones rebotaron 3.5%, su mayor expansión mensual desde junio de 2022. Vulnerabilidades en Billeteras de Criptomonedas y Actualizaciones Clave en el Espacio Cripto En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la empresa de criptoseguridad Unciphered afirma tener la capacidad de piratear físicamente ciertas billeteras, gracias al reconocimiento de un vector de ataque de sonido similar hace unos años, lo que podría suponer una debilidad importante del sector. Fantom Foundation elimina 2.4 mil millones de dólares de MULTI del fondo de liquidez de SushiSwap; debido a esa actualización de Multichain se está demorando más de lo esperado, provocando retrasos en sus transacciones. 0x lanza la última versión de DEX Aggregator Matcha, la cual sería la iteración más reciente y se centrará en mejorar la experiencia comercial de los usuarios. Ava Labs lanza AvaCloud ‘No-Code’ Web3 Launchpad, herramienta que permitirá a las empresas llevar productos Web3 al mercado de forma más rápida, económica y con menor riesgo. La organización sin fines de lucro Energy Web inició el registro de sostenibilidad para mineros de BTC, quienes serán calificados en función de su uso de energía limpia y el impacto en la red.