Los mercados están cayendo de forma muy agresiva debido al mal reporte trimestral de Meta, donde recortó su guía futura para el siguiente trimestre, sumándose a Tesla en ser dos de las siete magníficas en decepcionar, por un lado, y por otro, el dato del PIB de EE. UU. al primer trimestre del año, que creció 1.6% t/t an., decepcionando el 2.5% esperado y desacelerándose desde el 3.4% anterior, en gran parte debido a que el consumo privado también se moderó más de lo previsto (2.5% obs., 2.8% esp., 3.3% ant.). La inflación del período fue de 3.1%, marginalmente arriba de lo esperado. De esta manera se materializa el peor escenario: una desaceleración económica y una elevada inflación. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que reguladores de Hong Kong aprobaron los ETF de Harvest Global Investments, China Asset Management y un producto gestionado conjuntamente por Vocera Asset Management y HashKey Capital; de acuerdo con algunos analistas, eso podría propiciar menores precios en ese mercado.

Los mercados están operando de forma positiva, alargando el rebote observado ayer, en un entorno de escasa información económica, y a la espera de los importantes catalizadores de la semana, que son los reportes trimestrales de cuatro de las siete empresas tecnológicas de mega capitalización y la publicación del PIB de EE. UU. al 1T24. En la agenda económica sólo se conoció el PMI manufacturero preliminar de abril en la Eurozona, el cual se deterioró a su mayor ritmo en el año, en contraste con el de servicios, que se aceleró.En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que XRP presentó su contrapropuesta a la sentencia que busca la SEC por sus violaciones a la ley de valores en EE. UU., quien busca que se le imponga una multa de casi dos mil millones de dólares, y propone pagar una multa de 10 millones, al considerar que una sentencia de más de eso es una sobrerreacción. La cotización de los tokens OP de Optimism y YGG de Yield Guild Games se han visto afectadas por el desbloqueo programado para este siguiente fin de semana. De acuerdo con un informe de Bloomberg, dos abogados de la SEC renunciaron tras el fiasco de las sanciones a Debt Box.

Actualmente, los mercados se encuentran en proceso de corrección tras varios días de caídas consecutivas. Esta semana, también anticipamos los informes de cuatro de las siete “magníficas”, acciones que ejercen una gran influencia en la bolsa de valores. Las empresas que presentarán reportes son Tesla, Meta, Microsoft y Alphabet. Tesla ha proporcionado información adelantada en dos comunicados previos a su reporte del día 23 de abril. En estos comunicados, se destaca un descenso en los precios de sus modelos más vendidos de hasta 2 mil dólares. Además, reportó una producción de 433,371 vehículos, de los cuales logró entregar el 90% de su producción, lo que ha generado descontento en la comunidad inversionista y ha provocado una caída del 3% en la apertura de las acciones, aunque posteriormente se ha recuperado ligeramente. Por otro lado, el dólar peso continúa su tendencia alcista, llegando a 17.13 pesos por dólar. En cuanto al sector de criptomonedas, también se está recuperando terreno, alcanzando los 66,480 dólares por bitcoin. Es relevante destacar que el viernes pasado se minaron 840,000 BTC, marcando el cuarto “halving” en la historia del bitcoin, y se espera el próximo evento hasta el 2028.

Los mercados continúan sopesando la escalada del conflicto en Oriente Próximo, especialmente luego de que, según reportes, Israel atacará a Irán, lo cuál fue confirmado por funcionarios estadounidenses. El ataque fue justificado por el ataque lanzado por Irán días antes. No obstante la información preliminar, Irán ha minimizado el ataque, tratando de contener el conflicto, razón por la cual los mercados se están estabilizando. Otra de las razones que mantiene restringidos a los mercados son las declaraciones sumamente restrictivas de algunos miembros de la Fed que han hablado recientemente. Del menos al más restrictivo tuvimos al Presidente regional de Atlanta, R. Bostic, quien dijo que no es apropiado aún comenzar a recortar la tasa de interés; le siguió N. Kashkari de Minneapolis, quien por cierto ha sido uno de los miembros más restrictivos del comité, quien insistió en que posiblemente las tasas terminen sin cambios en 2024; finalmente, el Presidente de N. Y., quien es uno de los más importantes de los miembros por ser el único presidente regional con voto permanente, no descarta incluso elevarla en caso de ser necesario, aunque aclaró que ese no es su escenario base. En la agenda económica sólo se conoció el dato de las ventas al menudeo de México para febrero, el cual creció 3.0% a/a, aunque impulsado en gran medida por el efecto calendario favorable (año bisiesto), pues descontando distorsiones asociadas al calendario, el avance fue sólo del 0.3%. En cuanto a las criptomonedas, hoy será el Halving de BTC, aproximadamente después de las 5 pm.

Los mercados moderaron su aversión al riesgo, conforme se terminan de reconfigurar las expectativas sobre el inicio de los recortes en la tasa de interés, de hecho, la probabilidad implícita apunta a dos recortes en 2024, También se siguen evaluando las declaraciones de los miembros la Fed: M. Bowman, de la Junta de Gobierno del Fed, notó que el progreso en el combate a la inflación se ha estancado y aclaró que sigue siendo una “cuestión abierta”, si la tasa de interés es lo suficientemente alta para garantizar que la variable vuelva a su meta. La Presidente regional de la Fed de Cleveland, L. Mester, estimó que la inflación seguirá moderando a lo largo del año, lo que le permitirá al Instituto recortar la tasa, aunque puntualizó que no hay prisa por hacerlo. Por otro lado, ayer se conoció el Beige Book del Fed, que reveló que la actividad económica de 10/12 distritos económicos se expandió ligeramente, mientras que el resto no mostró cambios (vs 8/12 ant.), aunque también se indicó que la inflación aún no muestra signos claros de desaceleración, lo que sigue afectando los márgenes y presionando los costos de las empresas. A nivel local destacaron los comentarios de la Subgobernadora de Banxico, I. Espinosa, quien aclaró que es demasiado pronto para hablar de un ciclo continuo de bajas en la tasa de interés, y externó sus preocupaciones sobre la diferencia entre las proyecciones de inflación del mercado con las del Instituto Central. No hay noticias relevantes en la industria de las criptomonedas.

Los mercados extienden su caída asimilando las declaraciones del Presidente del Fed, quien adelantó que las tasas de interés tardarían más en bajar, aunque también por una escalada en las tensiones comerciales, luego de que J. Biden propusiera elevar las tarifas al acero y aluminio chinos, y geopolíticas, por las posibles represalias que tomará Israel contra Irán. En el Beige Book del Fed, los contactos empresariales confirmaron que la economía se ha mantenido estable y que la inflación no se ha desacelerado.En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que algunos legisladores del Reino Unido piden al gobierno que desarrolle un canal de habilidades en criptomonedas y blockchain; la parlamentaria L. Cameron pidió que se garantice que todas las etapas de la educación y el lugar de trabajo contribuyan al desarrollo de habilidades digitales.

Inicialmente los mercados estaban operando de forma positiva, rebotando de forma natural tras la fuerte liquidación de ayer y también impulsados por el dato sorpresivamente positivo del PIB de China al 1T24, que creció más de lo esperado e incluso se aceleró desde la lectura anterior, pasando a 5.3% desde el 5.2%. De esto último es importante aclarar que los datos de marzo de la producción industrial como de las ventas al menudeo decepcionaron sus previsiones al crecer 4.5 y 3.1%, respectivamente. Posteriormente los índices comenzaron a retroceder, debido a los temores renovados de una contraofensiva de Israel, pero en mayor medida por la expectativa de que la Fed seguirá siendo restrictiva, especialmente tras las sorpresivas declaraciones de J. Powell, quien dijo que habría que darle más tiempo a la tasa de interés para que se consolide el progreso en su lucha contra la inflación; tras sus comentarios, toda la curva de rendimientos se desplazó al alza.En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, el Director de Inversiones de la Fundación TON, J. Hyun, consideró que el buen, desempeño de su criptomoneda se explica por la aceptación y la creciente popularidad de la moneda en medios como Telegram, y adelantó que la compañía tiene planes para aprovechar y explotar esos canales.

Los mercados iniciaron la sesión de forma positiva debido a dos razones, una técnica y otra fundamental. La primera es un rebote natural tras la fuerte liquidación observada el viernes. La segunda, es una mayor confianza en que los esfuerzos diplomáticos permitan mantener contenido el conflicto en Medio Oriente al menos por ahora, el cual escaló durante el fin de semana, tras el ataque de Irán a Israel como represalia por el bombardeo a su embajada en Siria, del cual acusa a Israel. Estos dos factores están pesando más que las implicaciones sobre la política monetaria tras el dato de ventas minoristas en EE. UU. para marzo, las cuales crecieron más de lo esperado tanto en el índice general como en el grupo de control, lo que alimenta la expectativa de que el Fed mantendrá una postura restrictiva pues ni la inflación ni la actividad económica se han desacelerado lo suficiente como para comenzar el relajamiento monetario.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con las declaraciones del Ministro de Economía del gobierno británico, El Reino Unido está preparado para presentar una legislación para las monedas estables, así como para la participación, el intercambio y la custodia de criptomonedas para junio o julio. De acuerdo con algunos indicadores fundamentales, la liquidez en algunas monedas memes como Doge y Shib prevaleció aún a pesar de la corrección que se ha observado en BTC, lo que podría significar que esas monedas tienen cierto poder de permanencia, cualidad de criptomonedas de menor dependencia a BTC.

Los mercados están retrocediendo esta mañana debido a que enfrentan un panorama adverso por diferentes razones: i) en primer lugar se trata de una corrección natural tras el fuerte avance de ayer; ii) continúan reconfigurándose las expectativas sobre la política monetaria, incorporando los últimos comentarios restrictivos de algunos miembros de la Fed, iii) los primeros reportes corporativos decepcionantes de la temporada, de algunos bancos, iv) el recrudecimiento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente, ya que, de acuerdo con información no confirmada, Israel se prepara para un ataque de Irán, como represalia a la ofensiva contra su embajada en Siria la semana pasada. Todo ello, además de verse reflejado en la caída del mercado accionario, se nota en el repunte de las materias primas, pues el petróleo y el petróleo repuntan de forma significativa, e incluso el petróleo marca un nuevo máximo histórico. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, en opinión de algunos analistas, el reciente comportamiento de BCH podría estar sugiriendo algo de cautela previo al halving de BTC, y que el repunte en su precio no sería inmediato. Ether.Fi firma un acuerdo de renovación de 500 millones de dólares con RedStone Oracles para la prestación de servicios de data.

Los índices se encuentran cayendo de forma significativa, como consecuencia del dato de inflación al consumidor que se conoció esta mañana, pues se aceleró sorpresivamente en marzo, tanto en su variación anual como mensual; la primera pasó de 3.2% a 3.5%, su mayor variación desde septiembre de 2023, mientras que la segunda se mantuvo en 0.4%, frente al 0.3% esperado. Similarmente, el componente subyacente, que creció 3.8% y 0.4%, respectivamente. Esto alimenta la expectativa de que la Fed tiene un margen muy limitado para comenzar a recortar la tasa de interés. De hecho, la probabilidad implícita se está consolidando en dos recortes en 2024, que sigue estando por arriba de lo considerado por los miembros de la Fed (ayer, el Presidente regional de Atlanta, R. Bostic, indicó que el escenario base es que haya al menos un recorte). Tras conocerse el dato, prácticamente todos los mercados se cayeron tras conocerse el dato. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, de acuerdo con una encuesta realizada por el Deutsche Bank, los consumidores se volvieron más positivos acerca de las criptomonedas durante el primer trimestre de 2024, probablemente por la aprobación de los ETF a inicios de año. Los desarrolladores de First Digital Trust informaron que su moneda estable FDUSD, respaldada por 3 mil millones de dólares ya está disponible en el blockchain de SUI, sumándose a las redes de ETH y BNB.