Mercados atentos a votación del límite de la deuda en EE. UU.
Declaraciones de la Fed y revisión del pronóstico del PIB de México marcan la jornada Finalmente, la iniciativa de la aprobación del acuerdo para elevar el límite de la deuda del gobierno federal estadounidense en la Cámara de Representantes; el Senado podría iniciar votaciones hoy. Por otro lado, los mercados presentan cambios marginales, al tiempo que asimilan las declaraciones del Presidente de la Fed de Filadelfia, P. Harker, indicó que está de acuerdo con hacer una pausa monetaria en la siguiente reunión para evaluar la evolución de las variables macroeconómicas, particularmente la de la inflación. A propósito de la Fed, el Beige Book de la Fed reveló que los contactos empresariales notaron una desaceleración económica y el enfriamiento en la contratación en el último mes, aunque también señalaron que la inflación ha mostrado señales de moderación. En la agenda económica, la inflación al consumidor de la E. Z. se desaceleró de 7.0 a 6.1% a/a (6.3% esperado), su menor variación desde febrero de 2022; el subyacente pasó de 5.6 a 5.3% (5.5% esperado). Finalmente, a nivel local, en su reporte trimestral, el Banxico revisó favorablemente su pronóstico para el PIB de México en 2023 a 2.3% desde el 1.6% anterior, pero lo recortó para 2024 a 1.6% desde el 1.8% anterior. Círculo emisor de USDC abandona bonos del Tesoro y Binance coopera con policía de Corea del Sur en congelación de activos En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el círculo de emisores de USDC ha abandonado todos los bonos del Tesoro de EE. UU. del fondo de reserva de 24 mil millones de dólares, en medio del enfrentamiento del techo de la deuda; el emisor de la moneda estable ahora solo tiene efectivo y acuerdos de recompra para respaldar el valor de su moneda estable USDC. De acuerdo con reportes, Binance está ayudando a la policía de Corea del Sur en el sistema de congelación de activos, lo que podría suavizar la cooperación con las autoridades en un país con una regulación muy estricta y baja aceptación respecto a otros países de la región.
Mercados Mixtos y Amenazas a la Seguridad en Criptomonedas
Efectos de las Minutas de la Fed y Preocupaciones sobre el Techo de la Deuda en EE.UU. en los Mercados Bursátiles Los mercados exhiben un desempeño mixto, con fuertes alzas en el índice tecnológico, pero con una caída en el industria. Los mercados siguen asimilando las minutas de la Fed que se conocieron ayer y las cuales revelaron cierta divergencia en la opinión de los miembros sobre la guía futura, pues si bien unos ya no consideran más ajustes en la tasa de interés, otros sugieren que el referencial aún no ha alcanzado su nivel terminal, aunque sí se observó una opinión en común al reconocer que la inflación ha sido inaceptable y persistentemente alta. Por otro lado, el tema del techo de la deuda en EE. UU. sigue siendo una preocupación importante, especialmente después de que la agencia calificadora Fitch anunciara que pondrá en revisión la calificación crediticia del país y que podría recortarla en caso de que no se alcance un acuerdo antes de la fecha límite. En cuanto a la agenda económica, el PIB 1T23 de EE. UU. se revisó favorablemente en su segunda lectura al pasar a 1.3% t/t an., cuando se esperaba que se mantuviera en 1.1%. Las nuevas solicitudes del seguro de desempleo con fecha de corte a la semana pasada ascendieron a 229 mil, por debajo de las 250 mil esperadas. Finalmente, el saldo de la balanza comercial de México fue de -2.9 mmdd (cifras ajustadas), hilando así 14 meses consecutivos en terreno deficitario. Las exportaciones cayeron 2.2% m/m, y las importaciones rebotaron 3.5%, su mayor expansión mensual desde junio de 2022. Vulnerabilidades en Billeteras de Criptomonedas y Actualizaciones Clave en el Espacio Cripto En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la empresa de criptoseguridad Unciphered afirma tener la capacidad de piratear físicamente ciertas billeteras, gracias al reconocimiento de un vector de ataque de sonido similar hace unos años, lo que podría suponer una debilidad importante del sector. Fantom Foundation elimina 2.4 mil millones de dólares de MULTI del fondo de liquidez de SushiSwap; debido a esa actualización de Multichain se está demorando más de lo esperado, provocando retrasos en sus transacciones. 0x lanza la última versión de DEX Aggregator Matcha, la cual sería la iteración más reciente y se centrará en mejorar la experiencia comercial de los usuarios. Ava Labs lanza AvaCloud ‘No-Code’ Web3 Launchpad, herramienta que permitirá a las empresas llevar productos Web3 al mercado de forma más rápida, económica y con menor riesgo. La organización sin fines de lucro Energy Web inició el registro de sostenibilidad para mineros de BTC, quienes serán calificados en función de su uso de energía limpia y el impacto en la red.
Tendencias mixtas en los mercados y la caída de Pepecoin impactan en la semana financiera
Buenos días, comunidad inversionista. Les enviamos nuestro informe de hoy: Mercados mixtos y declaraciones clave de la Fed: Inflación, empleo y riesgos financieros Los mercados se encuentran mixtos en la última sesión de la semana, terminando de asimilar todos aquellos factores que sirvieron de catalizadores a lo largo de la semana. Ayer por la tarde fueron relevantes las declaraciones del Presidente de la Fed de Minneapolis, N. Kashkari, quien reconoció que la inflación se ha moderado pero sigue por encima de su objetivo y que ha sido sorpresivamente persistente. Agregó que los recientes episodios de estrés en el sector bancario ya se están superando. Por su parte, M. Bowman, Gobernadora de la Fed, indicó que la más reciente información de inflación y empleo no mostró evidencia de una consistente tendencia a la baja; que es incierto si las tasas de interés actualmente son lo “suficientemente restrictivas”; que, si la inflación continúa elevada y el empleo apretado, podría requerirse un mayor ajuste monetario. La Secretaria del Tesoro de EE. UU., J. Yellen, volvió a advertir sobre los riesgos en caso de que EE. UU. caiga en default, si no se aprueba el incremento en el techo de la deuda. En la agenda económica se conoció el PIB del R. U. para el 1T23, que creció 0.2% a/a, en línea con lo esperado; la inflación de Francia de abril creció 5.9%; y, finalmente, la producción industrial de México de marzo se contrajo 0.9%, su peor caída desde septiembre de 2021, y debido a que la minería y la manufactura opacaron el avance en la construcción. Reducción de tenencias de Pepecoin: Impacto en el mercado de criptomonedas En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, los comerciantes de Smart Money reducen las tenencias de Pepecoin en 3 millones de dólares a medida que la demanda por monedas memes se enfría; el token PEPE ha caído un 66% desde la semana pasada, cuando alcanzó una capitalización de mercado de 1.8 mil millones de dólares.
Mercados mixtos ante escasa agenda económica y preocupación por techo de deuda en EE. UU.
Declaraciones de J. Yellen generan incertidumbre sobre techo de deuda en EE. UU. Los mercados se encuentran mixtos y con movimientos marginales ante una escasa agenda económica. Por otro lado, prevalece la incertidumbre asociada al techo de la deuda en EE. UU., especialmente tras las declaraciones de la Secretaría del Tesoro J. Yellen, quien volvió a advertir sobre los riesgos de que no se apruebe un incremento. Esta semana se conocerá la inflación al consumidor de abril, en EE. UU., México, y China; destacan las declaraciones de algunos miembros de la Fed, y el BoE hará su anuncio de política monetaria. Alibaba anuncia plataforma de metaverso construida sobre Avalanche En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que el gigante tecnológico de China, Alibaba, anunció una plataforma de lanzamiento de metaverso para marcas llamada Cloudverse construida sobre la cadena de bloques Avalanche. Coinbase salta un 17% después de las ganancias; el consenso reconoció los resultados pero se preocupan por la incertidumbre regulatoria; los ingresos del primer trimestre del intercambio de criptomonedas aumentaron un 23% t/t superando las estimaciones 655 millones de dólares
Informe de mercados financieros 10 de Febrero 2023
Ante la escasez de información relevante, los mercados exhiben movimientos marginales, esperando las últimas declaraciones de otros miembros de la Fed para ya cerrar la semana. La temporada de reportes corporativos y las nuevas actualizaciones sobre la guerra (Rusia anuncio un recorte significativo a su producción de petróleo) son los principales catalizadores. A nivel local, ayer tuvimos el anuncio de política monetaria, donde el Banxico sorprendió con un incremento de 50 pbs por decisión unánime, cuando se esperaba uno de sólo 25 pbs por decisión dividida, y mostró un comunicado más restrictivo que el anterior, enfatizando que el balance de riesgos para la inflación sigue sesgado al alza, además ampliaron su horizonte de tiempo para que la inflación vuelva a su objetivo (4T24 vs 3T24 ant.). En cuanto a la agenda económica se conoció la confianza del consumidor de EE. UU. medida por la Universidad de Michigan, la cual reveló un mejor ánimo de los consumidores, gracias a la mejora tanto en las expectativas como en el de percepción de las condiciones actuales. En cuanto a las criptomonedas, el criptoexchange Kraken finalizará “inmediatamente” su plataforma de staking de criptomonedas, finalizando este servicios para clientes de EE. UU. y pagará 30 millones de dólares en multa, para liquidar los cargos de la SEC que la acusó de ofrecer valores no registrados, de acuerdo con un anuncio de la compañía. A medida que crece la publicidad de los NFT de BTC, un proyecto que se asemeja a la popular colección CryptoPunks está aumentando rápidamente de valor, en especial los “Bitcoin Punks”; el miércoles por la noche, un NFT de Ordinal Punks, Punk 94 se vendió por 9.5 BTC o 214 mil dólares. Los fundadores de 3AC lanzaron un exchange donde se pueden comercializar los reclamos contra empresas quebradas del sector, incluida la propia 3AC; estiman que el valor de ese mercado asciende a 20 mil millones de dólares. El gigante de DeFi MakerDAO integrará el proveedor de datos Blockchain Chainlink para DAI Stablecoin, la cual ejecutará tareas específicas, incluidas actualizaciones de precios y equilibrio de liquidez, para ayudar a mantener la estabilidad de la moneda estable DAI de 5 mil millones de Maker. Aave, uno de los protocolos de finanzas descentralizadas más grandes de cripto, ha implementado su moneda estable nativa GHO en la red de prueba Goerli de Ethereum con lo que busca competir con otras monedas de este tipo, de acuerdo con lo que anuncio la empresa el día de ayer.
Informe de mercados financieros 09 de Febrero 2023
Buenos días, comunidad inversionista. Les enviamos nuestro informe de hoy:Los principales catalizadores de los mercados financieros siguen siendo, por un lado, los reportes trimestrales corporativos, que en el balance comienzan a ser ligeramente decepcionantes, y por otro, las declaraciones de algunos miembros de la Fed: L. Cook de la Junta de Gobernadores consideró que es posible un aterrizaje suave dada la fortaleza que el mercado laboral exhibió a inicios de año, aunque su par, C. Waller no descarta endurecer la postura aún más justo por la misma razón; por su parte, el Presidente regional de Minneapolis, N. Kashkari, reveló que hay cierto consenso entre los miembros para llevar la tasa arriba del 5.0%, y el d N. Y. consideró que las proyecciones del Comité sobre el nivel terminal de la tasa de interés sigue siendo razonable. En cuanto a la agenda económica, la inflación al consumidor de México se aceleró a 7.92% a/a en enero (7.89% esp.), su mayor variación desde octubre, presionado tanto por el componente subyacente como por el no subyacente, aunque sigue por debajo del máximo que tocó en septiembre. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que un Juez en el R. U. determinó que C. Wright, quien reclama la autoría del libro blanco de BTC de 2008 y quien asegura ser S. Nakamoto, no posee la propiedad intelectual del blockchain de BTC, pues considera que esa tecnología no puede estar protegida por derechos de autor. La junta de Robinhood aprobó la recompra de la totalidad o la mayoría de las 55 millones de acciones que poseía Emergent Fidelity, compañía controlada por Sam Bankman, quien aún enfrenta un proceso legal. Los principales participantes de la comunidad MakerDAO han propuesto crear un mercado de liquidez llamado Spark Protocol para prestar y tomar prestados activos criptográficos centrados en DAI, la moneda estable de 5 mil millones MKR, según una propuesta publicada el miércoles en el foro de gobernanza de Maker. El tráfico de búsqueda de tokens de IA aumenta a medida que los comerciantes de criptomonedas buscan una mayor exposición a este subsector criptográfico.
Informe de mercados financieros 08 de Febrero 2023
Los mercados están reaccionando negativamente como consecuencia natural de las declaraciones restrictivas de algunos miembros de la Fed, particularmente del Presidente J. Powell, quien si bien reconoció que la inflación está moderándose, la postura monetaria se mantendrá restrictiva por un tiempo, refiriéndose tanto a la tasa de interés como a la hoja de balance. Por otro lado, también están asimilando las declaraciones del Presidente J. Biden en su discurso de Estado de la Unión, donde llamó a endurecer la política fiscal (mayor impuestos millonarios, combatir la falta de competencia). Más adelante habrá más declaraciones de otros banqueros centrales cuyos comentarios podrían mover los mercados de renta fija. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que altos funcionarios del BoE comentaron que posiblemente será necesario implementar una libra esterlina digital, aunque esta tendría que cumplir características técnicas específicas y la reserva personal estaría limitada a 10 mil libras, con lo que se busca evitar fraudes; si bien son restricciones muy estrictas, podría acelerar la aceptación de las monedas digitales. Dell se incorporó al consejo de gobierno de Hedera para explorar el desarrollo de aplicaciones descentralizadas, con lo que suma ya 39 miembros y cada uno administra un nodo de la red. Ethereum Testnet procesa los primeros retiros de staking de ETH, la actualización de prueba de Zhejiang fue la primero de tres ensayos generales para la muy esperada bifurcación dura de Shanghái. De acuerdo con la cadena deportiva Fox Sports, la publicidad de las criptoempresas en el Super Bowl estará ausente este año, un cambio notable con respecto al campeonato anterior, cuando las empresas del sector gastaron una cifra histórica de 54 millones de dólares
Informe de mercados financieros 07 de Febrero 2023
Los mercados están a la espera de las declaraciones de J. Powell, y se encuentran asimilando las de otros funcionarios, el anuncio de PM y los datos laborales de la semana pasada. Así mismo, están a la expectativa de la evolución de algunos riesgos en particular como el techo de la deuda en EE. UU. y también las posibles consecuencias geopolíticas tras el derribamiento de globo espía en EE. UU. El Presidente de la Fed de Minneapolis, N. Kashkari, comentó que el crecimiento fuerte del empleo exhibe la necesidad de mantener una postura restrictiva para seguir combatiendo la inflación; estima que la tasa debería llegar alrededor de 5.5%. En cuanto a la agenda económica, a nivel local se conocieron cifras de la demanda interna: en noviembre, el consumo privado de México se desaceleró a 4.1% a/a (cifras originales), y se contrajo 0.6% m/m (cifras ajustadas). Por su parte, la inversión creció 6.6% a/a, pero se estancó mensualmente. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que StarkWare, un creador de sistemas de escalado de cadena de bloques de capa 2, dijo que se asociará con el proveedor de datos de cadena de bloques Chainlink Labs para ayudar a acelerar el desarrollo de aplicaciones y el crecimiento general del ecosistema StarkNet, uno de sus entidades de escalabilidad más valoradas (8 mil millones de dólares durante una ronda de financiación el año pasado). De acuerdo con reportes, Genesis capital llegó un acuerdo con sus principales acreedores debido a que en sus activos sujetos a bancarrota aún cuentan con pagarés de 3AC.
Informe de mercados financieros 02 de Febrero 2023
Los mercados se encuentran asimilando las recientes decisiones de política monetaria y se encuentran a la expectativa del dato de nóminas no agrícolas. Por un lado, por decisión unánime, la Fed elevó en 25 pbs su tasa de interés al rango de 4.50% – 4.75%, en línea con lo esperado, tocando su mayor nivel desde 2007. El comunicado anticipa más incrementos en el referencial para hacer converger a la inflación hasta su meta, en cuanto al BCE, elevó en 50 pbs sus principales tasas de interés, también en línea con lo esperado. El Instituto reveló sus intenciones de elevar otros 50 pbs en la reunión de marzo, debido a la persistencia de la presión en la inflación subyacente. Y, finalmente, el BoE elevó la tasa a 4.00% (+50 pb.), su mayor nivel desde 2008. La decisión fue por mayoría (7-2); los disidentes votaron por dejar el referencial sin cambios. Adelanta que, si hay evidencia de mayores presiones inflacionarias, se requerirá apretar más la política monetaria. En la agenda económica, la semana pasada se registraron 183 mil nuevos reclamos por seguro de desempleo por debajo del dato previo (186 mil) y de las proyecciones del consenso (195 mil). En enero, la venta de autos de México se desaceleró a 20.1% a/a al comercializarse 94.4 mda. La variable aún es 15.3% menor frente a sus niveles de 2019. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con su reporte trimestral, Meta reveló que su división de metaverso sigue perdiendo dinero, y reportó una pérdida por 4.3 mmdd, lo que podría retrasar el desarrollo de algunos proyectos. La red blockchain de Binance, BNB Chain, publicó el miércoles por la mañana su nuevo BNB Greenfield, un sistema de almacenamiento de datos descentralizado que completará la red descentralizada existente de Binance. Aptos Labs emite una subvención para el laboratorio Blockchain en la Universidad de Cornell, de acuerdo con algunos informes. La comunidad de Rocket Pool vota si autolimitar su crecimiento; si se aprueba, la votación establece un conjunto de principios rectores para informar el proceso de toma de decisiones de Rocket Pool para limitar el porcentaje de éter apostado en su ecosistema.
Informe de mercados financieros 01 de Febrero 2023
Los inversionistas se preparan para el anuncio de política monetaria de la Fed de hoy en la tarde, así que le han prestado poca atención a otra información económica. En la agenda económica, ayer por la noche se conoció el PMI manufacturero Caixin de China de enero el cual decepcionó sus pronósticos y se mantuvo en terreno contractivo en enero, donde ya suma seis lecturas (49.2 pts); en cuanto otros PMI, esta mañana se conocieron los de la E. Z. y Alemania, que también se ubicaron por debajo de los 50 pts (48.8, 47.3 respectivamente). En la E. Z., también se conoció la inflación preliminar de enero, la cual se desaceleró más de lo esperado tanto a tasa anual como mensual (8.5%, -0.4%, resp.). En EE. UU. destacaron datos de empleo ADP, el cual creció en sólo 106 mil nuevos puestos de trabajo, su menor expansión en casi dos años, y por debajo de lo esperado. El PMI manufacturero de EE. UU. se ubicó marginalmente arriba de lo proyectado pero se mantuvo en terreno contractivo, y el de México cayó a 48.9 tras su rebote anterior de 51.3. A nivel local también se conocieron las remesas de diciembre, las cuales crecieron 12.8%, marcando así un nuevo máximo histórico en el año (58.5 mmdd). En cuanto a las criptos, lo más relevante es que, de acuerdo con reportes judiciales revelados, Celsius usó recursos de nuevos clientes para pagar los retiros antes de su bancarrota, lo que podría complicar más su juicio. Hong Kong requerirá licencias de Stablecoin a partir de este año, por lo que monedas estables algorítmicas como UST ya no serán aceptadas bajo el nuevo régimen regulatorio planificado, de acuerdo con su Autoridad Monetaria, con lo que busca proteger a los inversionistas minoristas de casos como lo que pasó con Terra el año pasado. Strike anunció que ampliará sus productos y servicios para el envío de remesas en criptomonedas, y que empezará a ofrecerla en Filipinas, uno de los principales mercados y donde las regulaciones lo permiten.
