Optimismo en los Mercados: Índices y BTC en Máximos Ante la Expectativa de Recorte de la Fed y BoE
Los principales índices accionarios están operando de forma positiva, extendiendo el optimismo que le proporcionaron los resultados electorales, y a la espera del anuncio del Fed, donde se espera que la autoridad monetaria recorte en 25 pbs la tasa de fondos federales, que será el siguiente gran catalizador. Más aún, se encuentran registrando nuevos máximos históricos. A propósEl BoE recortó en 25 pbs su tasa de referencia, llevándola a 4.75%. La decisión no fue unánime, pues un miembro votó por mantenerla sin cambios. El Gobernador A. Bailey no descarta seguir reduciendo la tasa objetiva de forma gradual en los próximos meses. En la agenda económica, en octubre, la inflación al consumidor de México a 4.76% a/a desde el 4.58% anterior, superando marginalmente sus previsiones (4.72%). La presión provino del componente no subyacente, especialmente del rubro de agropecuarios. El índice subyacente se desaceleró a 3.80% a/a, su menor variación desde febrero de 2021.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que BTC está marcando un nuevo máximo histórico. No hay noticias fundamentales en el sector.
Mercados y BTC al Alza: Euforia en Wall Street Ante la Posible Victoria de Trump
Aunque aún no son resultados oficiales, el conteo en tiempo real de los votos del colegio electoral reveló que D. Trump habría ganado la elección presidencial, con 277 votos. Es importante señalar que aún faltan cuatro estados por confirmar sus resultados, pero en todos ellos, las tendencias favorecen al candidato republicano. Asimilando esta información, los principales índices accionarios de EE. UU. presentan alzas generalizadas y muy significativas, e incluso registraron nuevos máximos históricos. Así mismo, toda la curva de rendimientos está avanzando de forma significativa, pues varias de las propuestas del nuevo Presidente son inflacionarias (e. g. mayor gasto), lo que refuerza la expectativa de que el Fed mantenga una postura restrictiva, y, especialmente, preparándose para la decisión de política monetaria de mañana.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el BTC también marcó un nuevo máximo histórico en dólares, celebrando el triunfo de D. Trump, quien se ha pronunciado abiertamente a favor de las criptomonedas.
Expectativa en Wall Street: Elecciones, Recorte de la Fed y Tensiones en Medio Oriente Marcan la Semana
Los índices accionarios siguen a la expectativa de los resultados de las elecciones, así como del anuncio del Fed, por lo que esta semana podría ser sumamente importante para los mercados financieros. Durante el fin de semana se revirtió aunque marginalmente la ventaja que tenía el candidato D. Trump sobre K. Harris, de modo que el llamado efecto Trump Trade se disipó. Además, un nuevo episodio de tensiones geopolíticas en medio oriente (amenazas de Irán a Israel), hacen que los mercados de materias primas también muestren cierta volatilidad. Finamente, la curva de rendimientos del tesoro americano se mueve de forma generalizada a la baja, reflejando la posibilidad de que la Reserva Federal recorte al menos en 25 pbs su referencial en la reunión programada para esta semana. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, de acuerdo con algunos analistas y operadores, el precio del BTC podría subir, independientemente de los resultados. Los investigadores de la Fundación Ethereum, Dankrad Feist y Justin Drake, renunciaron a sus roles de asesores en EigenLayer, meses después de que estallara una controversia sobre posibles conflictos de intereses dentro de la comunidad Ethereum. Citigroup y Fidelity International presentan propuesta para fondo en cadena con swaps de divisas en tiempo real, la cual tiene como objetivo aumentar la liquidez y la eficiencia en las transacciones multidivisa.
Mercados Ignoran el Débil Crecimiento de Nóminas en EE. UU. Mientras la Expectativa del Recorte de Tasas de la Fed Toma Fuerza
Si bien el dato de nóminas no agrícolas fue dramáticamente menor a lo esperado, los mercados financieros parecen no tomárselo a mal pues, por un lado, refuerza la expectativa de que el Fed recortará en 25 pbs su tasa de interés de referencia, y por otro, las razones por las que el dato fue tan decepcionante son pasajeras (huelgas, huracanes), y se espera que su efecto sobre la creación de empleo se disipe en las próximas lecturas. En octubre, la creación de empleo creció en sólo 12 mil nuevos puestos de trabajo, muy por debajo de las 106 mil plaas esperadas, no obstante, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1%. En México también se conoció la tasa de desempleo, pero de septiembre, la cual regresó a 2.7%, luego de rebotar el mes previo, y se mantiene cercana a su mínimo histórico. En general, la atención de los mercados financieros está puesta en la próxima semana, pues además de que la agenda económica y de que continúa la temporada de reportes corporativos, tendrá lugar el anuncio del Fed y las elecciones presidenciales, ambas en EE. UU. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con Canaccord, MicroStrategy sigue siendo una de las mejores formas de ganar exposición a BTC desde el mercado formal, gracias a su estrategia de apalancamiento inteligente. La empresa de juegos Web3 Immutable acaba de informar que recibió un Aviso Wells por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, con lo que se infiere que podría estar sujete a un escrutinio regulatorio en los próximos meses.
Mercados no se inmutan por renuncia de J. Biden a la carrera presidencial de EE. UU.
Los mercados operan de forma positiva en gran medida gracias a que la temporada de reportes corporativos sigue sorprendiendo de forma positiva. Parece ser que el anuncio que hizo J. Biden el fin de semana de renunciar a su candidatura por el partido demócrata, no tuvo ninguna reacción significativa en los mercados, pues siguen apostando a que D. Trump regresará a la Casa Blanca. En la agenda económica se conoció en México tanto el dato de ventas al menudeo, que creció 0.3% a/a y 0.1% m/m, y el del Igae, que creció 1.6% a/a, ambos son de mayo y en ambos casos quedaron por debajo de lo esperado. Esta semana será el período de silencio de los miembros del Fed previo a su siguiente decisión programada para finales de este mes, además será relevante la publicación de datos económicos tanto internacionales (PIB 2T24, ingreso y gasto personal, ambos de EE. UU.), como locales (inflación al consumidor). En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el token HNT de Helium Network ha experimentado un repunte que supera al mercado ya BTC, en medio de la creciente adopción del servicio de telefonía inalámbrica Helium Mobile. Tan solo unos días antes de su renuncia, había casi 80 millones de dólares estaban en juego en seis apuestas relacionadas con el estatus del presidente Joe Biden como candidato del demócrata, en la plataforma descentralizada Polymarket. De acuerdo con algunos especialistas, es poco probable que la India vea una reducción del impuesto a las criptomonedas en su siguiente presupuesto.
Se aviva esperanza de flexibilización monetaria en EE. UU.
Los mercados operan con desempeño mixto con una ligera inclinación al alza, impulsados en gran medida por los comentarios algo menos restrictivos de miembros del Fed (Presidente de Richmond adelantó que se discutirá en la siguiente junta si la inflación sigue estando elevada; C. Waller de la Junta de Gobernadores, estimó que se acerca un recorte en la tasa de intrés), pero también por el dato de nuevas solicitudes del seguro de desempleo de EE. UU. de la semana pasada que estuvo por arriba de lo esperado, lo que podría sugerir que el mercado laboral se sigue enfriando, dándole al Fed un mayor margen de acción para recortar su tasa en la reunión de julio. En la agenda económica, lo más importante fue el anuncio de polícia monetaria del BCE, en el cual mantuvo sin cambios sus tasas de interés, en línea con lo esperado, e incluso en su comunicado aclararon que siguientes decisiones estarán sujetas a que la inflación siga convergiendo a su meta. Finalmente ayer se conoció el Beige Book del Fed, el cual reveló que casi la mitad de los distritos económicos de EE. UU. reportan una actividad económica estancada o en descenso, al tiempo que la formación de precios se desinfla. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que los solicitantes que buscan emitir fondos cotizados en bolsa vinculados al ETH ya han presentado los documentos finales necesarios para lanzar los fondos, probablemente la próxima semana. Polygon Labs, la principal empresa desarrolladora detrás de la red de capa 2 Polygon, dijo el miércoles que realizará la actualización técnica que intercambia su token MATIC por su nuevo token POL a partir del 4 de septiembre.
Se perfila nuevo máximo histórico
Los principales índices accionarios no se están corrigiendo pese a que ayer, tanto el promedio industrial como el S&P 500 marcaron nuevos máximos históricos, y pese al dato de vetas al menudeo en los EE. UU. para junio, ya que podría revelar que la actividad económica aún muestra cierta resiliencia (0.0% m/m vs -03% esp.), y, consecuentemente, erosionar la expectativa de que el Fed reduzca su tasa de interés. En el frente político, D. Trump designó a J. D. Vance como su candidato a Vicepresidente, lo que, en opinión de algunos analistas, consolida su ventaja frente a su rival demócrata, pues incrementa su presencia en otro segmento etario.En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que J. D. Vance al ser crypto friendly, podría tomar una postura más abierta hacia el sector, lo que implica terminar con la persecución regulatoria que ha desplegado la administración de J. Biden. Usuarios presentaron una nueva denuncia simplificada colectiva contra Tether, acusándolo de manipular el precio de bitcoin y violar las leyes antimonopolio.
Dato de inflación al productor arruina la fiesta
Inflación por debajo de lo esperado daría mayor margen al Fed
Inicialmente los mercados presentaron movimientos positivos muy agresivos tras conocerse el dato de inflación en los EE. UU., aunque se disiparon de inmediato, por las declaraciones cautelosas de J. Powell ante Representantes, que aunque repitió prácticamente lo que dijo ante el Senado, que pese al progreso en el combate a la inflación aún no hay evidencia suficiente para comenzar los recortes en la tasa de interés. En junio, la inflación al consumidor de EE. UU. se desaceleró más de lo esperado (3.0 vs 3.1%), registrando así su menor variación desde mayo de 2021. Incluso, mensualmente registró una variación negativa (-0.1%), la primera desde mayo de 2020. El índice subyacente también creció marginalmente menos a lo esperado.En cuanto a las criptomonedas lo que más sobresalió fue que el índice de especulación criptográfica de Capriole Investment muestra que los excesos especulativos prevalecientes durante el primer trimestre se han disipado, lo que indica un potencial para una renovada acción alcista del precio de BTC. De acuerdo con el organizador de la conferencia, el probable candidato presidencial republicano de Estados Unidos, D. Trump, hablará en la próxima conferencia de Bitcoin en Nashville, Tennessee, a finales de este mes. El token ARG de la Asociación de Fútbol Argentino, duplicó su valor después de que la selección Argentina llegara a la final de la Copa América 2024.
Powell habla; los mercados escuchan
Ayer, dos de los tres principales índices accionarios de EE. UU. cerraron con nuevos máximos históricos (Nasdaq y SP500), aunque el movimiento no fue generalizado, ya que el promedio industrial Dow Jones experimentó un retroceso. En general, el sentimiento de los inversionistas mejoró gracias a la expectativa de que el Fed comenzará con sus recortes en la tasa de interés, después del primer día de comparecencia de J. Powell ante el Congreso, aunque también a la espera del dato de inflación que se conocerá mañana. En China, el dato de inflación al consumidor se desaceleró a 0.2% a/a, quedando por debajo de lo esperado, mientras que la dell productor extendió su caída al retroceder 0.8%, en línea con lo esperado. Fuera de ello, quedan pocos catalizadores para esta semana. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que una encuesta publicada por Pardigm, la reciente adopción de las criptomonedas por parte del expresidente Donald Trump después de su escepticismo de larga data puede ganarle algunos votos entre los republicanos renuentes mientras busca regresar a la Casa Blanca en noviembre,
