Mercados Operan con Cautela Anticipando Anuncio del Fed e Informe de Inflación
En un contexto de escasa información económica, los mercados operan con movimientos ligeros. En general, los inversionistas siguen recalibrando sus expectativas sobre los siguientes movimientos del Fed. Justamente el anuncio del Fed, junto con el dato de inflación programados ambos para el miércoles, serán los principales catalizadores de esta semana. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que el fiscal general de Nueva York rechaza la moción de Digital Curncy Group y Silbert para desestimar el caso de fraude de Gemini y Genesis para cubrir un agujero de mil millones de dólares en el balance de Génesis causado por la implosión de Three Arrows Capital.
Mercados en Balanza: Tensiones Monetarias y Datos de Empleo Modulan las Perspectivas
La operación de los mercados de renta variable es dispar esta mañana, pues el sentimiento bajista que mostraban en la preapertura – causado por los comentarios restrictivos de la Presidenta de la Fed de Boston, S. Cullins, quien dijo que es probable que sea necesario mantener las tasas de interés elevadas para seguir enfriando la demanda y la inflación -, fue parcialmente compensado por el dato de peticiones semanales del seguro de desempleo en los EE. UU., pues ascendieron a 231 mil reclamos la semana pasada, superando holgadamente los 212 mil esperados por el mercado, dando señales de que el mercado laboral siga debilitándose, lo que hace pensar que el Fed tendría un poco más de margen para relajar su postura monetaria. En la agenda económica, destacó el anuncio del BoE, que mantuvo sin cambios su tasa de interés en 5.25%, en línea con lo esperado, aunque ya son dos miembros que votaron por recortarla, uno más que en la decisión pasada. A nivel local se conoció la inflación al consumidor que se aceleró nuevamente y debido a los rubros no subyacentes, mientras que el índice subyacente se continuó su moderación, lo que prácticamente confirma que el Banxico no podía recortar la tasa de interés en la decisión programada para esta misma tarde. Finalmente, en cuanto al frente geopolítico, según reportes, Rusia habría amenazado con declarar a Francia como un objetivo militar legítimo en caso de que el país occidental decidiera enviar tropas a Ucrania.
Mercados Divididos: Nasdaq y S&P Retroceden Mientras el Dow Resiste
Los mercados acentúan sus pérdidas aunque no de forma generalizada; si bien el Nasdaq y el S&P 500 están retrocediendo de forma significativa, el promedio industrial Dow Jones está resistiendo y se mantiene prácticamente sin cambios en la apertura. Lo anterior, nuevamente en medio de una agenda económica marcada por la ausencia de indicadores relevantes, lo que hace de los comentarios de los miembros del Fed, el único catalizador de la sesión. A propósito de ello, ayer habló N. Kashkari, Presidente del Fed de Minneapolis, quien reforzó su postura restrictiva, al considerar que las tasas de interés se mantendrán elevadas por un bastante tiempo, e incluso insinuó no descartar más alzas en caso de que la política monetaria no se encuentre en un nivel lo suficientemente restrictivo. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con información revelada, R, Gronkowski, ex estrella de la NFL, pagará 1.9 mdd para resolver las demandas presentadas en su contra por antiguos clientes de Voyager Digital, una de las primeras empresas de la industria que quebró, por promocionarla. Según Coindesk, BlackRock, Ondo y Superstate, son los tres fondos que lideraron la capitalización del subsector de los RWA en el primer trimestre, presentando crecimientos desde hasta el 41% en el período.
Decisiones Cruciales: Mercados en Suspenso Ante la Fed y Resultados Mixtos de Gigantes Tecnológicos
Los mercados se mantienen estables a la espera de la decisión de política monetaria que la Reserva Federal anunciará hoy. Entre los eventos destacados, el informe positivo de Amazon superó las expectativas de los inversores, elevando sus acciones en un 4%. En contraste, AMD y Starbucks reportaron resultados negativos, con caídas del 9% y 16% respectivamente. Además, se esperan los informes trimestrales de Qualcomm y Apple el miércoles y jueves, respectivamente.El peso mexicano se sitúa en 17.04 pesos por dólar, mientras que el Bitcoin ha caído un 10% en los últimos 5 días, alcanzando los 57,121 dólares.Es importante destacar que el mercado mexicano está cerrado hoy debido al feriado del primero de mayo.
Semana de Alto Voltaje: Amazon al Frente y Decisiones de la Fed que Podrían Redefinir los Mercados
Los mercados están borrando sus ganancias previas, en un entorno de escasa información económica y a la espera de los catalizadores de esta semana, empezando por el reporte trimestral de Amazon hoy, el anuncio de política monetaria de mañana, y las nóminas no agrícolas el viernes. En la agenda económica se conocieron los datos del PIB preliminar para el 1T24 en la E. Z. y en México. Para el caso de Europa, sorprendió positivamente al crecer 0.4% a/a y 0.3% m/m, y para el caso de México decepcionó a tasa anual, al crecer 1.6% (vs 2.3% esp.), su crecimiento más débil en tres años, mientras que en su comparación trimestral creció 0.2%, marginalmente arriba de lo esperado, gracias a que los servicios opacaron el retroceso en la actividad agropecuaria y en los servicios. Finalmente, se conoció el índice de costos laborales de EE. UU. para el 1T24, el cual creció 1.2%, arriba de lo esperado, lo que termina por matar toda esperanza de que la Fed recorte la tasa de interés en su reunión de esta semana.En cuanto a las criptomonedas lo más importante es que el primer ETF de ETH ya comenzó a cotizar en mercados asiáticos, lo que podría seguir ayudando a la aceptación de las criptos en general, especialmente entre los sector más conservadores de la industria financiera.
Mercados Rebotan con Reportes de Meta y Alphabet; Atención a Datos de Ingreso y Gasto Personal en EE. UU.
Los mercados se esfuerzan por conservar su desempeño positivo de hoy para que el saldo semanal sea neutral; en esta sesión están positivos gracias al rebote técnico tras las caídas previas, en primer lugar, en segundo, gracias al reporte corporativo de Meta y Alphabet, que, aunque estuvieron prácticamente en línea con las previsiones en algunos indicadores como utilidad, sí estuvieron mejor respecto a Tesla y Meta, lo que les da cierto impulso a las empresas del sector tecnológico en particular. La atención de los mercados estuvo centrada en menor medida en la agenda económica, pues sólo se conocieron el ingreso y gasto personal de EE. UU. de marzo, los cuales crecieron 0.5 y 0.8% m/m, respectivamente. Por su parte, el deflactor del gasto creció 0.3% m/m (en línea), y 2.8% a/a (ligeramente arriba de lo esperado). En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que Movement Labs, una empresa de blockchain que tiene como objetivo llevar la máquina virtual Move de Facebook a ETH, ha obtenido 38 millones de dólares en su primera ronda de financiamiento liderada por Polychain Capital. Consensys demandará por extralimitación regulatoria a la SEC, acusándola de querer apropiarse de ETH son sus lineamientos, lo que podría ser el primer contraataque de la industria a la autoridad regulatoria. El administrador de activos Franklin Templeton anunció que permitirá transferencias de tokens entre pares para su fondo de renta fija tokenizado de 380 millones de dólares, y aunque es un paso hacia la aceptación de la industria, aún sigue detrás de algunos competidores.
Mercados en Caída por Reportes Desfavorables de Meta y Tesla; PIB de EE. UU. Decepciona con Crecimiento Lento
Los mercados están cayendo de forma muy agresiva debido al mal reporte trimestral de Meta, donde recortó su guía futura para el siguiente trimestre, sumándose a Tesla en ser dos de las siete magníficas en decepcionar, por un lado, y por otro, el dato del PIB de EE. UU. al primer trimestre del año, que creció 1.6% t/t an., decepcionando el 2.5% esperado y desacelerándose desde el 3.4% anterior, en gran parte debido a que el consumo privado también se moderó más de lo previsto (2.5% obs., 2.8% esp., 3.3% ant.). La inflación del período fue de 3.1%, marginalmente arriba de lo esperado. De esta manera se materializa el peor escenario: una desaceleración económica y una elevada inflación. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que reguladores de Hong Kong aprobaron los ETF de Harvest Global Investments, China Asset Management y un producto gestionado conjuntamente por Vocera Asset Management y HashKey Capital; de acuerdo con algunos analistas, eso podría propiciar menores precios en ese mercado.
Mercados Mantienen Positividad Ante Escasez de Datos Económicos; Esperan Reportes de Tecnológicas y PIB de EE. UU.
Los mercados están operando de forma positiva, alargando el rebote observado ayer, en un entorno de escasa información económica, y a la espera de los importantes catalizadores de la semana, que son los reportes trimestrales de cuatro de las siete empresas tecnológicas de mega capitalización y la publicación del PIB de EE. UU. al 1T24. En la agenda económica sólo se conoció el PMI manufacturero preliminar de abril en la Eurozona, el cual se deterioró a su mayor ritmo en el año, en contraste con el de servicios, que se aceleró.En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que XRP presentó su contrapropuesta a la sentencia que busca la SEC por sus violaciones a la ley de valores en EE. UU., quien busca que se le imponga una multa de casi dos mil millones de dólares, y propone pagar una multa de 10 millones, al considerar que una sentencia de más de eso es una sobrerreacción. La cotización de los tokens OP de Optimism y YGG de Yield Guild Games se han visto afectadas por el desbloqueo programado para este siguiente fin de semana. De acuerdo con un informe de Bloomberg, dos abogados de la SEC renunciaron tras el fiasco de las sanciones a Debt Box.
Anticipación de Reportes Financieros de Tesla, Meta, Microsoft y Alphabet Podría Influenciar la Bolsa Esta Semana
Actualmente, los mercados se encuentran en proceso de corrección tras varios días de caídas consecutivas. Esta semana, también anticipamos los informes de cuatro de las siete “magníficas”, acciones que ejercen una gran influencia en la bolsa de valores. Las empresas que presentarán reportes son Tesla, Meta, Microsoft y Alphabet. Tesla ha proporcionado información adelantada en dos comunicados previos a su reporte del día 23 de abril. En estos comunicados, se destaca un descenso en los precios de sus modelos más vendidos de hasta 2 mil dólares. Además, reportó una producción de 433,371 vehículos, de los cuales logró entregar el 90% de su producción, lo que ha generado descontento en la comunidad inversionista y ha provocado una caída del 3% en la apertura de las acciones, aunque posteriormente se ha recuperado ligeramente. Por otro lado, el dólar peso continúa su tendencia alcista, llegando a 17.13 pesos por dólar. En cuanto al sector de criptomonedas, también se está recuperando terreno, alcanzando los 66,480 dólares por bitcoin. Es relevante destacar que el viernes pasado se minaron 840,000 BTC, marcando el cuarto “halving” en la historia del bitcoin, y se espera el próximo evento hasta el 2028.
Mercados Estabilizan ante Gestión de Conflicto en Oriente Próximo y Comentarios Restrictivos de la Fed
Los mercados continúan sopesando la escalada del conflicto en Oriente Próximo, especialmente luego de que, según reportes, Israel atacará a Irán, lo cuál fue confirmado por funcionarios estadounidenses. El ataque fue justificado por el ataque lanzado por Irán días antes. No obstante la información preliminar, Irán ha minimizado el ataque, tratando de contener el conflicto, razón por la cual los mercados se están estabilizando. Otra de las razones que mantiene restringidos a los mercados son las declaraciones sumamente restrictivas de algunos miembros de la Fed que han hablado recientemente. Del menos al más restrictivo tuvimos al Presidente regional de Atlanta, R. Bostic, quien dijo que no es apropiado aún comenzar a recortar la tasa de interés; le siguió N. Kashkari de Minneapolis, quien por cierto ha sido uno de los miembros más restrictivos del comité, quien insistió en que posiblemente las tasas terminen sin cambios en 2024; finalmente, el Presidente de N. Y., quien es uno de los más importantes de los miembros por ser el único presidente regional con voto permanente, no descarta incluso elevarla en caso de ser necesario, aunque aclaró que ese no es su escenario base. En la agenda económica sólo se conoció el dato de las ventas al menudeo de México para febrero, el cual creció 3.0% a/a, aunque impulsado en gran medida por el efecto calendario favorable (año bisiesto), pues descontando distorsiones asociadas al calendario, el avance fue sólo del 0.3%. En cuanto a las criptomonedas, hoy será el Halving de BTC, aproximadamente después de las 5 pm.
