Tendencias Financieras Semanales: Fed, BoE, y Cripto en Foco.
Mercado Financiero Semanal: Impacto de la Fed y BoE, Atención en Declaraciones Federales e Indicadores Económicos Locales. Tras una semana tan agitada como la anterior, con los anuncios de la Fed, del BoE, y las nóminas no agrícolas de EE. UU., hoy inician una nueva con pocos catalizadores. De hecho, a lo largo de la semana se esperan pocos indicadores relevantes, excepto por las declaraciones de los miembros de la Fed, especialmente del Presidente J. Powell, que reanudarán sus apariciones públicas luego del período de silencio. A nivel local sí habrá algunos indicadores relevantes (inflación, producción industria), además del anuncio del Banxico. En la agenda económica de hoy sólo se conoció la confianza del consumidor de México para octubre, la cual disminuyó 0.7 pt m/m a 46.0 unidades, su menor nivel en cuatro meses, y debido al deterioro en todas las categorías. Criptomonedas Alza: Operadores Optimistas, BTC Marca Tendencia. En cuanto a las criptomonedas destaca que el ánimo de los operadores escaló a un nivel no visto desde finales de 2021, posiblemente asociado al reciente ligero repunte de precios de BTC.
Mercados Optimistas Pese a Débil Creación de Empleo en EE. UU. – Resumen Financiero.
Auge de Riesgo y Ventas de Autos Contrasta con Empleo EE.UU.: Análisis Financiero. El sentimiento que marcó la operación de los mercados el día de hoy fue de apetito por riesgo, ya que si bien el dato de las nóminas no agrícolas de EE. UU. correspondiente a octubre fue decepcionante, lo cierto es que le resta margen de acción a la Fed para seguir endureciendo su postura monetaria. En el mes, se crearon 150 mil nuevos puestos de trabajo, decepcionando los 180 mil esperados por el mercado, y desacelerándose desde los 297 mil del mes previo. Fue el mes con la menor creación de empleo desde diciembre de 2009. La tasa de desempleo escaló sorpresivamente a 3.9%, su mayor nivel desde enero de 2022, pese a que la participación laboral bajó a 62.7%. A nivel local, se conocieron, por un lado, cifras de la demanda interna para agosto, donde la inversión fija bruta y el consumo privado crecieron 3.0% y 0.5%, respectivamente, de acuerdo con las cifras ajustadas, y por otro la venta de autos que creció 21.2% a/a al comercializarse 112.3 mil unidades, con lo que en el acumulado del año suman 1.1 millones de unidades. Condena de S. Bankman Impacta el Mundo de las Criptomonedas. En cuanto a las criptomonedas lo más relevante es que la corte que está llevando el juicio de S. Bankman, lo encontraron culpable de todos los cargos, con lo que podría enfrentar una pena de hasta 150 años.
Mercados en Auge: Diplomacia de EE.UU. y Reportes Corporativos Impulsan Ganancias.
Los mercados lograron extender sus ganancias por diferentes motivos, especialmente por los nuevos esfuerzos diplomáticos de EE. UU. por llamar a los dos beligerantes en Medio Oriente para alcanzar un acuerdo que ponga fin a la guerra, lo que podría interpretarse como que el principal aliado de Israel podría estar abandonando su apoyo incondicional. Otro motivo detrás del impulso a los mercados, siguen siendo los reportes corporativos de algunas emisoras, destacando algunas tecnológicas especializadas en microprocesadores, que han superado lo esperado en ramos como utilidades. Los inversionistas tamién están terminando de asimilar el anuncio de la Fed y el anuncio del BoE de esta mañana, el cual también pausó su ciclo de endurecimiento monetario al mantener sin cambios su tasa objetivo en 5.25%, alineándose con la Fed y el BCE. Finalmente, prácticamente todos los mercados se preparan para recibir los datos laborales de EE. UU. que se conocerán mañana.
Mercados Reaccionan Positivamente a Decisión de la Fed y Datos Económicos Clave.
Los mercados terminaron sesión de forma ligeramente positiva asimilando el anuncio de la Fed, que mantuvieron la tasa de fondos federales en el rango 5.25-5.50%, en línea con lo esperado, de forma unánime, y por segunda reunión consecutiva. En la guía futura, el FOMC condiciona las siguientes decisiones a la información económica disponible. También se conoció una cargada agenda económica: el PMI manufacturero de EE. UU. se ubicó en 50.0 pts durante octubre, en línea con lo esperado. Por su parte, el ISM manufacturero cayó a 46.7 pts, sumando doce meses consecutivos en contracción. A nivel local se conoció la captación de remesas de México de septiembre, la cual creció 11.4% a/a, acelerándose des 8.6% anterior. En el acumulado del año suman 47.1 mmdd, marcando un nuevo máximo histórico.
Mercados en Avance: Resolución de Huelgas Automotrices y Sorpresa en Inflación Impulsan Índices.
Si bien los mercados crecen menos que ayer, hilaron su segundo avance consecutivo, ahora impulsados por la posible solución del conflicto entre las empresas automotrices en EE. UU. y los sindicatos del sector, lo que podría poner fin a la huelga de casi dos meses en el ramo, también por los resultados corporativos de algunas emisoras, que al mismo tiempo impulsan los índices, y asimilando el dato de la inflación al consumidor en la E. Z. que sorprendió a la baja y marcó un nuevo mínimo de dos años (2.9 vs 3.1%), lo que opacó el decepcionante dato del PIB, que se contrajo 0.1% t/t en el 3T23. A nivel local también se conoció el PIB de ese período, el cual creció 0.9% t/t y 3.3% a/a, en ambos casos por encima de lo esperado. Finalmente los movimientos más relevantes del mercado fueron, por un lado la corrección del rendimiento del treasury a 10 años que está ala expectativa del anuncio de la Fed de mañana, pero también reacciona al anuncio del Tesoro de EE. UU. de un menor financiamiento para el trimestre (menor emisión de bonos), y por otro, la depreciación del yen japonés, asimilando el anuncio del BoJ de mayor flexibilidad en su política de control sobre la curva de rendimientos.
Mercados Alcistas: Análisis de PIB y Fed – Semana Clave.
Los mercados están extendiendo su desempeño positivo por razones diversas, en primer lugar por las incursiones terrestres de Israel en Palestina menos agresivas a lo esperado, aunque también por las operaciones de oportunidad en ciertos mercados, es decir, el fortalecimiento de posiciones alcistas, y finalmente, la publicación del PIB al 3T23 en Alemania que retrocedió 0.1% t/t, cuando se esperaba que cayera 0.2%. Más adelante en la semana también se conocerá el PIB de la E. Z. y de México; también se conocerán los PMI manufactureros de EE. UU., E. Z., y MX para octubre; a nivel local también se conocerán las remesa, aunque, indudablemente lo más importante de la semana será el anuncio de la Fed y de la publicación de las nominas agrícolas de EE. UU. para octubre. Esta jornada no hay información relevante en el sector de las criptomonedas.
Mercados Rebotes, Conflicto en Gaza y Anuncio de la Fed: Perspectivas Financieras.
Los mercados rebotaron ligeramente en la apertura, asimilando la agenda económica. A diferencia de ayer, ahora los catalizadores positivos compensaron a los negativos. Lo más negativo de la sesión nuevamente es el conflicto en Medio Oriente, especialmente por la segunda incursion terrestre en Gaza. En la agenda económica, se conoció el ingreso y gasto personal de EE. UU. los cuales crecieron 0.7% m/m y 0.3%, respectivamente, y en ambo casos por encima de lo esperado. Finalmente, todas las latitudes del mercado se encuentran a la espera del anuncio de política monetaria de la Fed la próxima semana. A nivel local también se espera el PIB para el 3T23 preliminar.
Caída en Mercados y Expectativas de BCE y Fed: Impacto en Google y Cripto.
Mercados en Baja: Google Incumple Estimaciones y Declaraciones del BCE Impactan Índices. Los mercados están reportando fuertes caídas especialmente en los índices donde cotizan las emisoras que han presentado resultados trimestrales decepcionantes, destacando el caso de Alphabet, matriz de Google, porque el motor de búsqueda no alcanzó sus estimaciones en el negocio de cómputo en la nube. Al mismo tiempo, las declaraciones restrictivas de la Presidente del BCE, C. Lagard, que vertió hace unos momentos en una conferencia pública, aclarando que el proceso para acabar con la inflación aún no ha acabado, sugiriendo un mayor endurecimiento monetario previo a la decisión del Instituto que tendrá lugar mañana. También están a la espera de las declaraciones del Presidente de la Fed, quien inusualmente también brindará declaraciones públicas, rompiendo el período de silencio previo a la decisión de la próxima semana. Todo ello está opacando los nuevos estímulos económicos que anunció China para reapuntalar su economía, así como las nuevas actualizaciones sobre el conflicto en Medio Oriente con miras a terminar el conflicto (esfuerzos diplomáticos de EE. UU. y Arabia Saudita por mediar el conflicto). Movimientos en Criptomonedas: BTC en Auge y Cambios Clave en Binance y Ethereum. En cuanto a las criptomonedas es importante señalar el nuevo incremento en la confianza de los operadores que subió por segundo día consecutivo a un nuevo máximo en casi dos años, ello gracias a la sorpresiva cotización de BTC en los últimos días. Binance está reportando la salida de otro alto ejecutivo de su filial del Reino Unido, lo que podría complicar la continuidad de las operaciones en el mediano plazo. Los desarrolladores de Ethereum abrirán una nueva red de prueba el miércoles la cual han nombrado Zhejiang, donde los usuarios comenzarán a evaluar la propuesta de mejora de ETH núm. 4895, que también contempla algunas funciones previstas en la gran bifurcación Shanghái.
Mercados positivos: Bono del tesoro americano se estabiliza; esperan reportes de Alphabet y Microsoft.
Bono del Tesoro al 4.85%, Anticipación por Alphabet y Microsoft, y Tensión en Medio Oriente. Los mercados se encuentran muy positivos esta mañana, a medida que el mercado de bonos se estabiliza, en especial el bono del tesoro americano con vencimiento a 10 años, que se consolida cerca del 4.85% luego de casi alcanzar el umbral del 5.0% días pasados, y pese a que podría rebotar nuevamente los próximos días asimilando las expectativas de política monetaria. Así mismo, están a la espera de la publicación de más reportes corporativos, destacando los de Alphabet y Microsoft. Lo anterior esta opacando las nuevas actualizaciones de la guerra en Medio Oriente que apuntan al alargamiento del conflicto; tras su reunión con el Premier israelí, el Presidente de Francia llamó a la formación de una coalición para combatir a Hamas. En la agenda económica se conocieron los PMI manufactureros preliminares de octubre de la E. Z. y Alemania, y en ambos casos se ubicaron por debajo de lo esperado al situarse en 43.0 y 40.7 pts cada una. En México se conoció la inflación al consumidor para la primera mitad de octubre, la cual se desacelero más de lo esperado al crecer 4.27% a/a, marcando así su menor variación anual desde marzo de 2021, gracias a la moderación de sus dos componentes. Criptomonedas: BTC Sube 13 pts; NASD Inc. Recauda $3.3M y Binance Defiende contra CFTC. En cuanto a las criptomonedas lo que más destacó es que el sorpresivo repunte en los precios de BTC impulsó el ánimo de operadores que subió 13 pts a 66 unidades, su mayor nivel en más de un año. NASD Inc., la empresa detrás de cadena de emisión de activos creada para la comunicación entre blockchains, NOBLE, recaudó 3.3 millones de dólares en su primera ronda de financiamiento. Binance presentó una nueva defensa para librar los cargos que le imputó la CFTC, en un nuevo esfuerzo por combatir la asfixia regulatoria.
Retrocesos en Mercados por Conflicto Medio Oriente; Atentos a PIB EE.UU. y Elecciones Argentina.
Tensiones en Medio Oriente Afectan Mercados; México Reporta Crecimiento y Argentina Hacia Segunda Vuelta Electoral. Los mercados extienden sus retrocesos y por la misma razón: el escalamiento en el conflicto en Medio Oriente y su potencial para convertirse en un problema internacional. Esta semana no habrá comentarios de miembros de la Fed pues inicia el período de silencio, de cara a la decisión de política monetaria de noviembre. Lo más importante será la publicación del PIB de EE. UU. al 3T23 y el anuncio del BCE. En México se conoció el Igae de agosto, el cual creció 3.7% a/a con cifras originales y 0.4% m/m con cifras ajustadas, así, la actividad económica sumó cinco meses consecutivos en expansión gracias al avance prácticamente de todas las ramas de la economía, con la actividad agropecuaria a la cabeza. Finalmente, en el frente político destacó la primeva vuelta de las elecciones presidenciales en Argentina, donde el peronista S. Massa ganó con el 36% de los votos, aunque no logró ni el 50% o 10 puntos de diferencia contra el segundo lugar, con lo que habrá una segunda vuelta el 16 de noviembre, que se disputará contra J. Milei, quien obtuvo un 30%. Blockaid Recauda $27M para Desafíos de Criptomonedas; Cambios en Recompensas de Worldcoin. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que la empresa de seguridad Web3 Blockaid logró recaudar 27 millones de dólares para ayudar a afrontar lo que llamó ‘desafíos interminables’ de la industria. Los desarrolladores de Worldcoin anunciaron un cambio en el sistema de recompensas Orb para impulsar el suministro de WLD, haciendo que los os usuarios reciban su token en lugar de USDC, a partir del martes.
