Mercados Retroceden por Datos Laborales; Implicaciones para Política Monetaria y Futuro de las Tasas de la Fed
Los mercado están retrocediendo a medida que se termina de asimilar las implicaciones de política monetaria del paquete de datos laborales que se conoció en la mañana, ya que, a primera vista, podría sugerir que la Fed mantendría una postura restrictiva por más tiempo. Incluso, tras conocerse la información, la probabilidad implícita de los recortes en la tasa de interés en la reunión de marzo cayeron a menos del 5%. En febrero, la nómina no agrícola de EE. UU., creció en 275 mil nuevos puestos de trabajo, superando tanto lo esperado por el mercado como lo observado la lectura anterior. Pese a ello, la tasa de desempleo escaló hasta el 3.9% de forma sorpresiva. Por otro lado, la expectativa de que la autoridad monetaria postergará aún más siguió alimentándose tras las declaraciones de la Presidente regional de Cleveland, quien estima que los recortes en el referencial podrían iniciar hasta en la recta final del año.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el protocolo DeFi Kamino, basado en Solana, planea lanzar su token KMNO en abril después de mapear a los usuarios elegibles el 31 de marzo. De acuerdo con un informe de Bloomberg, EE. UU. apelará el fallo de Montenegro de extraditar a Corea del Sur a D. Kwon, acusado de fraude tras el colapso de Terra Labs.
Mercados Rebotan ante Posibles Recortes de Tasas de la Fed; BCE Mantiene Tasas Estables con Ajuste de Pronósticos
Los mercados están rebotando, pese a las declaraciones restrictivas de dos miembros de la Fed, uno de ellos el mismo Presidente, en su primer día de comparecencia ante el Congreso, donde reconoció el progreso que ha habido tanto en el mercado laboral como en la inflación, lo que permitiría comenzar a recortar la tasa de interés aunque hasta que la inflación confirme su desaceleración. Por su parte, el Presidente regional de Minneapolis, N. Kashkari, estimó que en 2024 habría a lo más dos recortes. También fue importante el anuncio de política monetaria del BCE, que mantuvo sin cambios sus principales tasas, en línea con lo esperado, pero recortó su pronóstico de crecimiento y de inflación. En cuanto a la agenda económica se conoció la inflación al consumidor de México para febrero, el cual se desaceleró a 4.4% a/a, su menor variación en tres meses, gracias a que sus dos componentes se moderaron. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el precio de BTC rebota ligeramente, luego de un periodo de toma de utilidades tras alcanzar casi si nivel máximo.
Mercados Retroceden por Postura de la Fed y Metas de Crecimiento en China; Optimismo y Expansiones en el Sector Cripto
Los mercados están retrocediendo esta mañana debido a dos factores: en primer lugar, debido a que la opinión de R. Bostic, Presidente Regional de la Fed, quien ha sido uno de los miembros más vocales, parece estarse radicalizando, al considerar que el primer recorte en la tasa objetivo podría posponerse hasta finales de año, lo que abre la posibilidad de de que, incluso, no haya recortes en 2024. Aunque sigue siendo un escenario poco probable, parece que la puerta a él ya se está abriendo. Se espera que en su comparecencia ante el Congreso, el Presidente J. Powell también se apegue a una postura restrictiva. El otro factor que está pesando sobre la cotización de los índices, es que China anunció una meta de crecimiento para 2024 de 5.0%, lo cual es difícil debido a la alta base de comparación y a las condiciones desfavorables del sector inmobiliario. A ello se sumaron los reportes de Tesla y Apple sobre menores ventas en el país asiático. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que el índice que mide el ánimo de los operadores subió a un máximo desde 2021. El fondo de comercio de criptomonedas DWF Labs comprará 10 millones de dólares de TOKEN de TokenFi durante un período de dos años como parte de un movimiento planificado para desarrollar un conjunto de productos, de acuerdo con declaraciones de su desarrollador. Binance anunció que agregará Dogwifhat (WIF) a sus listados, lo que elevará el precio del token basado en Solana. A propósito de Binance, no está autorizado a operar en Nigeria y recientemente ha enfrentado acusaciones de operar ilegalmente allí y fijar el tipo de cambio del país, razón por la cual se ha citado a su CEO en ese país a comparecer ante un comité del Parlamento.
Apetito por Riesgo en Mercados Impulsado por Fortaleza Económica de EE. UU.; Caída de Criptomoneda WLD tras Demanda de Musk a OpenAI
Los mercados operan con un marcado apetito por riesgo, inducido por una serie de indicadores económicos en particular de EE. UU. que revelan la solidez de la actividad económica, y ese optimismo sobre la economía está compensando la resignación que tienen los miembros sobre un relajamiento monetario a lo largo de 2024 menor a lo proyectado por el mercado, y los datos económicos decepcionantes en Europa. El PMI manufacturero de EE. UU. se ubicó en 52.2 pts en febrero, superando tanto el dato anterior y el esperado, y manteniéndose en terreno expansivo. En contraste, el de la Eurozona decepcionó sus estimados y se quedó debajo del umbral de los 50 pts (46.5 pts). En México, el indicador escaló hasta los 52.3 pts. Por otro lado, las remesas crecieron 3.0% a/a, al captar 4.6 mmdd, marcando un nuevo máximo histórico para un enero. Finalmente, también destacaron los comentarios de más miembros de la Fed, que refuerzan la expectativa de que los recortes se postergarán. En cuanto a las criptomonedas lo más importante fue la caída de WLD, luego de que Reuters informara que E. Musk, había demandado a OpenAI y a su director ejecutivo S. Altman por incumplimiento de contrato. Musk los acusó de violar los acuerdos contractuales celebrados cuando ayudó a fundar la empresa en 2015; Altman y Musk eran copresidentes en ese momento.
Incertidumbre en Mercados tras Nuevos Datos; Criptomonedas Avanzan con Innovaciones en Privacidad
Los indicadores que se estuvieron esperando toda la semana (del consumo y su deflactor), no fueron un catalizador suficiente para marcar una tendencia clara en los mercados financieros, por lo que exhiben un desempeño mixto con una ligera inclinación positiva, incluso a pesar de que más miembros de la Fed se sumaron a la postura restrictiva. En enero, el ingreso y gasto personal de EE. UU. crecieron 1.0% y 0.2%, respectivamente. En ambos casos reflejaron una moderación respecto al fuerte dato de diciembre. Por su parte, la inflación PCE creció 2.4% a/a y 0.3% m/m, en línea con lo esperado. De esta manera, si bien una economía más debilitada permitiría relajar la postura monetaria de la Fed, pero una mayor inflación no lo permite, así que el efecto de los dos datos se compensa, dejando la perspectiva de tasa de interés prácticamente sin cambios. En cuanto a la industria de las criptomonedas, lo que más destaca es que los desarrolladores del token TREAT del ecosistema Shiba Inu, impulsarán una nueva capa de privacidad para la cadena de bloques Shibarium. Los de Alchemy lanzaron nuevos servicios de cuentas integradas para facilitar la incorporación de más usuarios a la Web3. Los fundadores de Gemini Earn aseguran que los clientes recibirán el 100% de sus activos, posiblemente más de mil millones de dólares, cuando Genesis Global Capital, el antiguo socio de Gemini en Earn, concluya su caso de quiebra.
Corrección de Mercados Continúa; Escasa Información Económica y Movimientos Estratégicos en Cripto
Los mercados siguen mostrando cierta apatía en las operaciones de hoy, pues extienden su corrección tras sus fuertes alzas de la semana anterior, aunque también dicha atonía podría responder a un entorno de escasa información económica. Es probable que se mantenga esta dinámica de pocos movimientos hasta el jueves, que es cuando se conocerá la información más relevante de esta semana. Entre los oradores de la Fed de hoy, tomó la palabra el Vicepresidente de Supervisión, aunque sus comentarios estuvieron orientados a temas distintos a la política monetaria. El único dato en la agenda económica fue la balanza comercial de México que registró un déficit por 0.3 mmdd. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que la filial de HTX con sede en Hong Kong, anteriormente conocida como Huobi, ha retirado su solicitud de licencia de comercio de activos virtuales en EE. UU., de acuerdo con un aviso de la SEC. La capitalización de mercado total del USDC de Circle ha aumentado más rápido que la del USDT de su rival Tether en los últimos meses, según muestra un informe de Coinbase, posiblemente por una mayor aceptación fuera de EE. UU. Analistas sugieren que una mayor demanda por parte inversionistas institucionales en EE. UU. podría estar detrás de su reciente repunte en su precio, aunque también podrían haber factores fundamentales.
Mercados Con Movimientos Mixtos Post-Euforia; Semana Clave para Datos Económicos y Criptoinversiones
Los mercados exhiben movimientos marginales y mixtos el día de hoy, ya que continúan agotados tras la eufórica semana anterior, donde en varios días batieron récords, así que el desempeño de hoy podría explicarse por una toma de utilidades. Por otro lado, se esperan para una semana bastante cargada de información, pues a lo largo de estos días se conocerá el PMI manufacturero de EE. UU., E. Z., CHI, y MX, también se publicará la segunda lectura del PIB al último trimestre del año en EE. UU., así como cifras de ingreso y gasto personal, que serán acompañadas por el deflactor del gasto. Lo anterior terminará de moldear la visión que se tiene de la economía y su influencia en la política monetaria. A propósito de esto último, también serán relevantes las declaraciones de más funcionarios de la Fed, y aunque no se esperan novedades, terminarán por confirmar la expectativa de que los recortes en la tasa de interés se postergarán.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que, de acuerdo con un informe de CoinShares, los productos de criptoinversión registraron casi 600 millones de dólares en entradas la semana pasada, de las cuales, las asociadas al BTC componen cerca del 85%, revelando que el interés por dichos productos se mantiene vivo. Pese a ello, el director de NYDIG advirtió que el alto volumen de los ETF de BTC, no siempre significa grandes ganancias.
Mercados Alcanzan Máximos por Avances Tecnológicos y Declaraciones de la Fed; Movimientos Clave en el Sector Cripto
Los mercados lograron extender su alza que inició el día de ayer, impulsada por el reporte de algunas emisoras tecnológicas, e incluso, el SP500 y el promedio industrial Dow Jones lograron marcar un nuevo máximo histórico, ello incluso a que no hay información económica relevante. También, las declaraciones de los miembros de la Fed siguen marcando la agenda y ayudan a reconfigurar las expectativas de política monetaria, en particular las de J. Williams quien reforzó la idea de que la Fed deberá esperarse a finales de año para comenzar a recortar la tasa de interés. En cuanto a las criptomonedas lo que más destaca es que, de acuerdo con documentos judiciales revelados, la masa de quiebras de FTX recibió aprobación para vender su participación en la startup de inteligencia artificial (IA) Anthropic, para seguir cubriendo sus responsabilidades. El intercambio de criptomonedas Kraken presentó una solicitud para desestimar una demanda presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el jueves, acusándola de operar con valores no registrados. El token STRK de Starknet saltó hasta un 10% el jueves después de que la empresa desarrolladora StarkWare acordara reducir drásticamente la cantidad de tokens asignados al equipo que están programados para desbloquearse en abril, luego de fuertes críticas de la comunidad
Nvidia Impulsa al NASDAQ Mientras Mercados Pesan Minutas de la Fed; Avances en Regulación de Criptomonedas
Hoy, los mercados abrieron al alza, principalmente impulsados por el sobresaliente reporte de resultados de Nvidia, superando las expectativas e impulsando los índices NASDAQ cerca de su máximo histórico. El S&P también alcanzó un hito al superar los 5,068puntos. Ese ánimo está compensando el tono restrictivo de las últimas minutas de la Fed y de las declaraciones de algunos miembros del Instituto, que en general confirman la postura de los últimos oradores, la de no precipitar los recortes en la tasa de interés dadas las condiciones macroeconómicas. En la agenda económica a nivel local se conoció la inflación para la 1Q de febrero, la cual se desaceleró a 4.45% a/a, gracias a una moderación en sus dos componentes. El IGAE de diciembre se estancó, pese a que se esperaba una contracción. Finalmente, en las últimas minutas del Banxico, los miembros comenzaron a discutir la posibilidad de comenzar los recortes. En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que la Comisión Jurídica del R. U. está alistando un proyecto de ley para reconocer las criptomonedas como objeto de propiedad, lo que le daría más certidumbre al sector, pero también la sujeta a más responsabilidades. Uno de los principales distritos de Corea, rastreó a evasores fiscales de criptomonedas, a quienes les incauto casi 5 millones de dólares. El cofundador de Ethereum, V. Buterin, sugirió utilizar la IA para mejorar las auditorías de código y reducir los errores en los proyectos de blockchain.
Mercados en Pausa y Auge Cripto: Nvidia y Estrategias Fed Marcan la Pauta
Los mercados están prácticamente planos, a la espera del reporte trimestral de Nvidia. No sólo los accionarios, incluso el de bonos, el de divisas, y el de materias primas (excepto por el petróleo que nuevamente vuelve a retroceder), aún ignorando las declaraciones de los miembros de la Fed programadas para hoy así como las minutas, que ofrecieron mayor detalle sobre las perspectivas económicas del FOMC y afinaron las expectativas sobre la tasa de interés. Es particularmente relevante en el contexto de la IA, y porque recientemente superó a Amazon en capitalización de mercado. Lo más relevante en las actas de la Fed, es que confirmaron la visión de los miembros de la Fed, de que es muy pronto para comenzar a recortar la tasa de interés, debido a que la actividad económica sigue siendo resiliente y la inflación aún no cede.En cuanto a las criptomonedas, lo que más destaca es que los ETF de BTC registraron la mayor cantidad de operaciones desde su debut en los EE. UU. el mes pasado, con un volumen que ascendió a casi 2 mil millones de dólares, el total más alto desde el primer día de operaciones el 11 de enero. Circle está eliminando gradualmente el soporte para USDC en la red Tron y la acuñación de la moneda estable se detendrá de inmediato; la compañía dijo que la medida es para garantizar que “el USDC siga siendo confiable, transparente y seguro
